Печалбите по пазарите на акции потушиха притесненията на инвеститорите за инфлацията

Във фокуса на внимание на инвеститорите през отминалата работна седмица (27 февруари – 3 март) от двете страни на Атлантическия океан бяха многобройните годишни корпоративни отчети, от които стана ясно, че повечето компании са регистрирали годишни печалби, затова и акциите на повечето от тях регистрираха седмични ръстове, което е и основната причина основните борсови индекси на „сините чипове“ в Западна Европа и САЩ да завършат с повишения. Инвеститорите правеха и равносметка след множеството икономически данни, публикувани през отминалата работна седмица, и най-вече за инфлацията в еврозоната.

В София, на Българската фондова борса (БФБ), имаше паритет – два от индексите завършиха кратката работна седмица заради националния празник, 3 март, с повишение и два със спад. Така трендът на търговията на нашата борса отново се размина с фондовите пазари от двете страни на Атлантическия океан.

Акцентът от отминалата работна седмица за пазарите на акции в Западна Европа бяха предварителните данни за инфлацията в еврозоната през февруари, които разочароваха инвеститорите, защото поскъпването на потребителските стоки и услуги вместо да се забавя - нараства, а където е отчетен спад, е незначителен. Това накара много пазарни участници отново да променят очакванията си, че ще има ново повишение с 50 базисни пункта на вече високите от десетилетие лихви на Европейската централна банка (ЕЦБ) на срещата този месец.

Инфлацията на потребителските цени в 20-те държави, които споделят еврото, се понижи до 8.5% през февруари от 8.6% месец по-рано поради по-ниските цени на енергията, но все пак надхвърли очакванията за 8.2% от проучване на „Ройтерс“ сред икономисти. Базисната инфлация, обаче, която не включва храната и енергията, се е повишила от 5.3% на 5.6%.

Преди това данните показаха, че инфлацията във Франция и Испания се е ускорила неочаквано през февруари, а германската предварителна оценка постави нивото на инфлация, хармонизирано с останалата част от ЕС, на 9.3% през февруари, което е увеличение от 9.2% през януари.

По този повод президентът на ЕЦБ Кристин Лагард каза в четвъртък пред „Ройтерс“, че постигането на инфлацията до целта от 2% все ще отнеме време и обявеното по-рано повишение от 50 базисни пункта на основните лихви през март все още остава в сила.

Същото се отнася и за САЩ, където президентът на Федералния резерв (Фед) на Атланта Рафаел Бостик каза, че е „твърдо за повишаване на лихвите с четвърт пункт“ и че централната банка на САЩ трябва да върви „бавно и стабилно към целта си от 2%“. Основният индекс Dow Jones на „Уолстийт“ имаше най-добрия си ден (2 март) от началото на февруари, тъй като цената на рисковите активи се покачи, подкрепени от нарасналия апетит за риск на пазарните участници. Въпреки това, членът на борда на Фед Кристофър Дж. Уолър предупреди, че е възможна и по-висока крайна ставка от очаквания четвърт процент, ако инфлацията не се охлади. Данните за инфлацията в САЩ през февруари се очакват към 15 март. Да припомним, че нарастването на потребителските цени в САЩ на годишна база през януари се забави до 6.4%, достигайки най-ниско ниво от октомври 2021 г., което е сигнал, че американската инфлация отслабва трайно от пика от 9.1%, достигнат през юни 2022 г.

Седмичната равносметка за Западна Европа и САЩ

показва, че търговията по пазарите на акции от двете страни на Атлантика приключи със съществени повишения, където доминираше зеленият цвят за всички национални измерители на „сините чипове“.

През отминалите пет работни дни фондовите позари в Западна Европа затвориха както посочихме с повишение, след среден спад над процент. Общият европейски измерител на най-големите компании в региона Stoxx Europe 600 се повиши с 1.43%, а от националните измерите на „сините чипове“ с най-голямо повишение беше италианският FTSE MIB (+3.16%), следван от испанския IBEX 35 (+2.94%), германския DAX (+2.47%), френския САС 40 (+2.37%) и британския FTSE 100 (+0.92%).

От другата страна на океана, пазарът на „Уолстрийт“ в Ню Йорк затвори също с нарастване и на трите индекса, но малко по-слабо от повечето измерители в Западна Европа. През отминалите пет работни дни с най-голям седмичен ръст приключи технологичният Nasdaq (+2.57%), следван от широкия S&P 500 (+1.90%) и индустриалния Dow Jones (+1.75%).

Седмичната равносметка за БФБ

През последната непълна работна седмица за февруари, заради националния празник на 3 март, (27 февруари -  2 март) търговията на БФБ приключи на паритет – два от индексите завършиха с повишение и два – с понижение, като най-голям ръст регистрира измерителят на „сините чипове“ SOFIX (+0.86%), следван от широкия индекс BG BX40 (+0.10%), докато равно претегленият BG TR30 се понижи (-0.24%), следван от секторния BG REIT (-0.19%).

БФБ с по-слаб седмичен оборот

спрямо предишната работна седмица (20-24 февруари), което е нормално, като се има предвид, че отминалата седмица имаше 4 работни дни. През периода са осъществени 1 199 сделки с 8 811 511 лота за 4 565 258 лева спрямо 1 276 сделки с 1 044 766 лота за 5 651 121 лева или с 1 085 863 лева по-малко, при осъществени 139 сделки по-малко, но със 7 766 745 лота повече.

Със седмичен оборот над 200 000 лева завършиха 3 дружества, докато в предходната бяха пет. С най-голям седмичен оборот приключи Доверие Обединен Холдинг АД (DUH) с 213 сделки за 2 301 224 лева, следвано от ХипоКредит АД (9RTE) с 2 сделки за 987 061 лева, Софарма АД (SFA) със 192 сделки за 280 472 лева.

Трети най-оборотни емисии формират 78.17% от седмичния оборот на БФБ.

След като има паритет между четирите индекса,

губещите акции са повече от печелившите

при съотношение 41% за печелившите към 48% за губещите и 11 на сто без промяна. При другите показатели съотношенията са различни: при обемите в лева (41% за губещите към 55% за печелившите и 4 на сто без промяна), при емисиите (36% за печелившите към 43% за губещите и 21 на сто без промяна) и при сделките (41% за печелившите към 48% за губещите и 11 на сто без промяна).

Динамика на индексите на БФБ

Седмичният преглед (27 февруари -  2 март) показва, както вече посочихме, че два от четирите индекса са на печалба и два на загуба:

- при SOFIX е регистрирано най-голямо повишение с 0.86% спрямо нарастване в предходната седмица. През отминалите четири работни дни с акциите на 15-те компании, включени в българския измерител на „сините чипове“, са реализирани сделки с 548 436 лота за 3 023 711 лева спрямо 1 140 824 лева в предходната работна седмица;

- при BGBX 40 е отчетен ръст от 0.10% спрямо повишение с 1.27% в предходната седмица. През отминалите пет четири дни с акциите на 40-те компании, включени в широкия измерител, са сключени сделки с 607 584 лота за 3 509 918 лева при 2 168 171 лева седмица по-рано;

- при BGTR 30 е регистрирана четвърта поредна седмична загуба с 0.24% спрямо понижение с 0.10% в предходната седмица. През отминалите четири работни дни с акциите на 30-те компании, включени в равно претегления измерител, са реализирани сделки с 588 464 лота за 3 405 227 лева при 2 317 179 лева в предходната седмица;

- при секторния BG REIT е отчетено понижение с 0.19% спрямо повишение с 0.33% в предходната седмица. През отминалите четири работни дни с акциите на 7-те AДСИЦ, включени в индекса, са осъществени сделки с 20690 лота за 69 800 лева спрямо 95 219 лева седмица по-рано.

Най-печелившите акции

Начело в тази група е Захарни заводи АД (ZHZA) с ръст от 31.72% и оборот от 10 988 лева, при последна цена от 4.900 лв./акция и пазарна капитализация от 54 453 303 лева;

- Софарма АД (SFA) с повишение от 8.33% и оборот от 280 472 лева, при последна цена от 5.200 лв./акция и пазарна капитализация от 700 949 075 лева;

- Форуком Фонд Имоти АДСИЦ (FFI) с нарастване от 2.74% и оборот от 135 292 лева, при последна цена от 1.500 лв./акция и пазарна капитализация от 2 714 610 лева;

- Доверие Обединен Холдинг АД (DUH) с ръст от 2.05% и оборот от 2 301 224 лева, при последна цена от 7.960 лв./акция и пазарна капитализация от 171 138 846 лева;

- Уебит Инвестмънт Нетуърк АД (WIN) с повишение от 0.42% и оборот от 54 721 лева, при последна цена от 0.954 лв./акция и пазарна капитализация от 5 617 151 лева.

Най-губещите акции

Начело в тази група емисии е БГ Агро АД (BGAG) със спад от 7.35% и седмичен оборот от 84 387 лева при последна цена от 1.260 лв./акция и пазарна капитализация от 50 850 374 лева;

- американската Pfizer Inc. (PFE) с понижение от 4.50% и оборот от 4 345 евро (8 497 лева), при последна цена от 37.800 евро/брой*;

- Българска фондова борса АД (BSE) на минус с 3.45% и оборот от 182 785 лева, при последна цена от 8.400 лв./акция и пазарна капитализация от 55 296 024 лева;

- Неохим АД (NEOH) със спад от 2.44% и оборот от 40  830 лева, при последна цена от 40.000 лв./акция и пазарна капитализация от 106 174 320 лева;

- американската Apple Inc. (APC) със спад от 2.02% и оборот от 48 441 евро (94 740 лева), при последна цена от 135.900 евро/акция.

Енергийните компании на БФБ

През отминалите четири работни дни (27 февруари – 2 март), с книжата на:

- АмонРа Енерджи АД (AMON) не са реализирани сделки, като последната е била на 20 февруари с 10 акции за 147 лева, след което цената им не се е променила, при последна цена от 14.700 лв./акция и пазарна капитализация от 91 894 051 лева;

- Атоменергоремонт АД (ATOM) са реализирани сделки с 1 500 акции за 9 000 лева на 27 февруари, след което цената им се е понижила с 3.23%, при поседна цена от 6.000 лв./акция и пазарна капитализация от 92 130 840 лева;

- Елхим Искра АД (ELHM) не са реализирани сделки, като последната е била на 21 февруари с 863 акции за 820 лева, след което цената им се е понижила с 5.00%, при последна цена от 0.950 лв./акция и пазарна капитализация от 23 852 990 лева;

- КМ Грийн Енерджи Фонд АД (CGRN) не са реализирани сделки, като последната е била на 15 февруари с 250 акция за 400 лева, след което цената им не се е променила, при последна цена от 1.600 лв./акция и непроменена пазарна капитализация от 21 337 392 лева;

- Синергон Холдинг АД (SNRG) са реализирани сделки с 1 500 акции за 1 716 лева на 28 февруари, след което цената им не се е променила, при последна цена от 1.150 лв./акция и пазарна капитализация от 21 112 676 лева;

- ТЕЦ - Бобов дол АД (TBD) не са реализирани сделки, като последната е била на 21 февруари с 20 акции за 408 лева, при при последна цена от 20.400 лв./акция, след което цената им не се е променила, както и пазарната капитализация, която е 177 582 816 лева; на БФБ се търгуват и облигации на ТЕЦ - Бобов дол ЕАД (TC8A), но и през отминалата седмица не са реализирани сделки, като последната е била 24 юни 2022 година с 81 облигации за 81 000 лева за 1 000 лева номинална стойност, след което цената им не се е променила;

- ТЕЦ Марица 3 АД (6TMA) не са реализирани сделки, като последната е била на 10 декември 2021 г., когато са продадени 334 дългови книжа за 334 000 лева на номинална стойност, след което цената им не се е променила, при последна цена от 1 000 лева номинал/брой;

- Топлофикация-Бургас АД (TPLB) не са реализирани сделки, като последната е била на 24 февруари със 7 740 акции за 11 997 лева, след което цената им се не се е променила, при  последна цена от 1.550 лв./акция и пазарна капитализация от 44 822 881 лева;

- Топлофикация-Враца ЕАД-Враца (TFVA) не са реализирани сделки, като последната е била на 27 април 2022 година с 286 облигации за 266 000 лева, при номинална стойност от 1000 лева за лот, след което цената им не се е променила;

- Топлофикация Плевен АД (TPLP) не са реализирани сделки, като последната е била на 24 февруари с 5 500 акции за 8 250 лева, след което цената им не се е променила, при последна цена от 1.500 лв./акция и непроменена пазарна капитализация от 30 768 534 лева;

- Топлофикация-Русе ЕАД (TPLR) не са реализирани сделки, като последната е била на 24 февруари с 2 860 акции за 10 010 лева, след което цената им се е понижила с 2.78%, при последна цена от 3.500 лв./акция и пазарна капитализация от 99 222 032 лева; на БФБ се търгуват и облигации на Топлофикация-Русе АД (T0F1), но не са реализирани сделки, като последната е била на 25 май 2022 г. с една облигация за 1 000 лева, след което цената на дълговите книжа не се е променила, оставайки на 1 000.00 лева номинал за лот.

*за чуждестранните емисии, включени в двете класации, не се посочва пазарна капитализация, тъй като на БФБ не се търгува пълният обем акции на съответната компания.

Източници: Бюлетините на БФБ и статистическата база данни на Infostock.bg за българския пазар и MarketWatch и „Ройтерс“ за пазарите в Западна Европа и САЩ.

Обзорът има аналитичен характер и не е препоръка за сделки с акции и други инструменти на БФБ и други борси по света.

Обзорът е публикуван първо на business.dir.bg.