Поглед към 2025 г.: Влиза в сила забраната на ЕС за реекспорт на руски LNG

Прекъсването на доставките на руски тръбопроводен газ през Украйна ще е факт буквално след няколко дни.  Вариант за продължаване не беше намерен и е ясно: няма и никой не иска да бъде намерен. Сега на масата е поставен въпроса с руските доставки на втечнен природен газ (LNG). Но докато всички се взират в развитието на тази връзка изникват въпроси, без чието решаване доставките на LNG за ЕС като цяло може да се окажат под въпрос.  

Ограниченията на ЕС по отношение на Русия във връзка с войната в Украйна сега включват и санкции, насочени към руските възможности за  износ на втечнен природен газ. Това е част от по-широката цел на ЕС за пълно прекратяване на руския внос през 2027 г.

В своя публикация S&P Global Commodity Insight  коментира, че 14-ият пакет от санкции, приет през юни, беше насочен към забрана на доставката на стоки, технологии и услуги за проекти за втечнен природен газ, които са в процес на изграждане в Русия.

Пакетът също така забранява реекспорта на руски втечнен природен газ през пристанищата на ЕС от месец март, а също така и на вноса на руски втечнен природен газ до определени терминали, които не са свързани с газопроводната мрежа на ЕС.

През май ЕС също така прие нов регламент като част от своя пакет за декарбонизация, който дава възможност на държавите-членки да ограничават доставките на руски газ и LNG на национално ниво.

Руският LNG засега все още представлява значителна част от вноса на газ в ЕС, се отбелязва в публикацията на  S&P Global Commodity Insight.

Ограничението на транзита на доставките, които обичайно стигат до Азия чрез реекспорт или прехвърляне от кораб на кораб може да доведе до увеличаване на доставките на руски LNG в газовата мрежа на ЕК.

Не е ясно какво въздействие ще има забраната за трансбордиране върху вноса на руски LNG в Европа, тъй като няма пряка забрана за внос на руски LNG, казват източници от пазара.

Руският втечнен природен газ продължава да се използва в части от Европа, въпреки че напоследък това се случва рядко. На 17 декември партида руски LNG пристигна на плаващия LNG терминал OLT Toscana в Италия като първа доставка на руски LNG в страната от март 2023 г.

Коментирайки доставката на товара, представител на OLT подчерта, че „в Европа няма санкции, забраняващи вноса на LNG или газ от Русия“.

Анализаторите очакват забраната за трансбордиране да се усети най-силно в Азия. „(Забраната) не трябва да оказва влияние върху вноса на LNG в Европа“, казва европейски анализатор на търговията с LNG, добавяйки: „Тя ограничава доставките за Азия.“

Нуждата на Европа от LNG остава висока на фона на растящата инфраструктура за внос и вероятността от прекратяване на доставките на природен газ през газопроводите от Русия през Украйна от 2025 г.  Нарастващия брой на дългосрочните договори за доставка на LNG, подписвани с европейски компании и задълбочаващото се присъствие на фирми за LNG доведоха до по-динамична търговия с LNG в цяла Европа.

„Европейският пазар се промени много през последните три години, особено поради FSRU“, казва търговец на LNG.

„В предишни години товарът можеше да бъде планиран да пристигне на терминала след три седмици. Обикновено пристигаше навреме, без никакво забавяне. Днес всичко може да се промени в последния момент."

По данни на S&P Global Commodity Insight, през 2024 г. ЕС е внесъл около 82,7 млн. тона LNG, половината от който е бил доставен от САЩ. Според данните, от общия обем от внос през 2024 г. ЕС е внесъл около 14,9 млн. тона руски LNG, което е над доставените през 2023 г. 13,9 млн.

Спот цените за внос ва LNG за доставка за Европа през последните седмици остават нестабилни заради несигурността от страна на предлагането.

Platts на 23 декември оцени спот цената на LNG DES Northwest Europe Marker за февруари на 13,732 долара за MMBtu.

Трансбордирането на втечнен природен газ в Европа е съсредоточено главно в терминали в Северозападна Европа, а именно терминала за втечнен природен газ Зебрюге в Белгия, управляван от Fluxys, и терминала Montoir-de-Bretagne във Франция, управляван от Elengy.

През ноември Fluxys и Elengy заявиха за спазване на санкциите на ЕС по отношение на руския LNG. От Fluxys казаха, че са променили правилата си за експлоатация в съответствие с изискванията, а от Elengy отбелязаха, че са приели необходимите мерки за осигуряване на спазването на санкциите от март 2025 г.

„Трансбордирането на LNG е различен продукт и не е толкова просто“, цитира Commodity Insights търговец на LNG, запознат с процеса. „Има обща цена на мощността плюс относителни разходи, определяни от използването. В случая с руския втечнен природен газ тези данни за потреблението вероятно ще намалеят предвид забраната.“

През септември Fluxys заиви, че е „изключително трудно“  да се прогнозират бъдещите икономически последствия от руско-украинския конфликт. В съобщението се казваше, че въвеждането на санкции от ЕС от месец март ще повлияе върху „ограничен сегмент“ от услугите, включени в дългосрочните договори, действащи на терминала в Зебрюге.

Реакцията на клиентите, резервиращи услуги по трансбордиране и регазификация на руски LNG засега е неясна, тъй като е „твърде рано“ да се оценят финансовите последствия, добавят от компанията.

Руският LNG сектор

Руският сектор за LNG очаква, че американските и европейските администрации ще направят всичко възможно, за да изтикат руския втечнен природен газ от европейския пазар, са заявили за Commodity Insight на 11 декември от пресслужбата на Руската асоциация за LNG.

Новите мощности, което се планира да пуснат САЩ и Катар през следващите две години ще замени руския LNG в ЕС.

„Забраната за реекспорт е само първата стъпка на нашите неприятели и конкуренти по това направление. Естествено, експортът на руски LNG за Европа ще намалява и скоро ще бъде прекратен“, заявяват от асоциацията.

15-ият пакет от санкции на ЕС, одобрен на 16 декември е насочен към прекратяване на дейността на „сенчестия флот“ на Русия в енергийния сектор. От Европейския съюз заявиха, че мерките са насочени към увеличаване на разходите за поддържане и използване на такъв флот.

ЕС добави също така и газовоза „Кристоф де Маржери“ в списъка си със санкции срещу Русия в рамките на 15-я пакет.

Танкерът „Кристоф де Маржери“ с номер IMO 9737187 беше първият танкер за превоз на LNG, получr. товар от завода „Ямял LNG“ през 2017 г. и регулярно се използва за транспортиране на LNG от този завод с капацитет от 17,4 млн. тона годишно, припомнят от S&P Global Commodity Insight.

Под линия: Ситуацията с LNG остава неясна

На фона на публикацията на S&P Global, в която се коментира основно влизането в сила на забраната за трансбордиране на руски LNG няма как да не се напомни, че през ноември заради санкциите Индия заяви, че повече няма да купува руски втечнен природен газ.  Анализаторите, отдавна обръщат сериозно внимание на темата. Отделно по-рано беше разисквана и заканата на новоизбрания президент на САЩ Доналд Тръмп за увеличаване на митата срещу ЕС, ако Европа не купува американски енергоносители, в частност  LNG, но и петрол. До 20 януари и встъпването в длъжност на Тръмп има все още време, а дотогава настоящата администрация на президента Байдън се закани с въвеждане на още санкции срещу руския петрол.

Вероятно ръководителите на ЕС вече работят по различни сценарии, така че европейският пазар да остане достатъчно защитен, особено по отношение на руския LNG. Как, ще проличи във времето и през цените. Междувременно обаче внимание заслужава и интервюто на министъра на енергетиката на Катар Саад ал-Кааби пред CNBC. Според него, страната ще прекрати доставките на газ за Европейския съюз, ако държавите-членки се придържат строго към променената директива за корпоративна устойчивост. Както е известно поправките включват текстове срещу принудителния труд и екологичните щети (относно дължима грижа на дружествата във връзка с устойчивостта и за изменение на Директива (ЕС) 2019/1937 и Регламент (ЕС) 2023/2859.

Законът на ЕС обвързва големите компании с проверка на веригата за доставки по отношение на използването на принудителен труд и причиняването на екологични щети като предвиждат санкции до 5% от общите генерирани приходи от една компания, казва Кааби, По думите му, това би „навредило“ на европейските компании и тези, работещи в Съюза, които ще бъдат подложени на по-високи разходи за извършване на надлежната проверка. Темата беше коментирана и от още едно авторитетно издание - FT.

CSDDD регламентът, обновен, който ще влезе в сила през 2027 г., се очаква да засегне около 5500 базирани в ЕС компании и най-малко 1000 компании извън ЕС със значителен бизнес в региона, съобщи Ройтерс през юли.

Министърът призовава ЕС да преразгледа внимателно закона и отбелязва, че Катар не се безпокои от обещанията на новоизбрания президент на САЩ Доналд Тръмп да премахне ограниченията върху износа на американски втечнен природен газ (LNG).

Катар, един от водещите износители на втечнен природен газ в света, планира да увеличи капацитета си за втечняване до 142 милиона тона годишно до 2027 г., тъй като се стреми да засили позициите си в Азия и Европа на фона на нарастващата конкуренция от страна на Съединените щати.

Инвестиционният орган на Катар, който управлява активи на стойност около 510 милиарда долара според Global SWF, както и други мениджъри на фондове биха обмислили изтегляне на инвестиции от ЕС, за да избегнат санкции по обновения регламент, става ясно от думите на енергийния министър на Катар.

Друг проблем пред доставките на LNG през следващите години са проектите в САЩ, които бяха замразени от администрацията на настоящия президент Байдън. Дори и новоизбрания президент Тръмп да ги отмени веднага след встъпването си в длъжност ще е необходимо достатъчно дълго време, за да може от тях да бъде реализирана продукцията, необходима за пазара на ЕС. Максимата, че въвеждането на забрана е не така тежък процес, но отмяната й изисква в пъти повече време и може да отнеме години, тук е от особено значение.