Печалбите доминират по пазарите на акции за втора поредна седмица

Новата 2023 година започна с убедителни печалби по фондовите борси от двете страни на Атлантическия океан. За втора поредна седмица (9-13 януари) пазарите в Западна Европа и на „Уолстрийт“ в Ню Йорк затвориха със стабилни ръстове на основните индекси, след като и в първата непълна работна седмица на януари отчетоха една от най-добрите си седмици за последните два месеца. В синхрон със Западна Европа беше и търговията на Българската фондова борса (БФБ).

Представители на Федералния резерв на САЩ (Фед) и на Европейската централна банка (ЕЦБ) казват, че е твърде рано да се мисли за намаляване на лихвите през тази година, докато инвеститорите стават все по-убедени, че точно това ще направят регулаторите, пише вестник The Wall Street.Journal. Въпросът докъде в крайна сметка ще доведе този сблъсък на мнения вече започна и вероятно ще бъде един от основните не само за предстоящата седмица, но и за цялата 2023 г.

Много инвеститори и мениджъри на капитали смятат, че инфлацията вече е достигнала своя връх и че ценовият натиск ще спадне толкова бързо, че ще принуди Фед и ЕЦБ ще променят курса и ще намалят  лихвите няколко пъти до края на годината, както направиха през 2019 г., само седем месеца след последното увеличение.

В същото време служителите на двата регулатора представят напълно различни гледни точки, като казват, че настоящата ситуация е различна от миналото, тъй като инфлацията е значително по-висока.

Потребителските цени (CPI) в САЩ през декември са се повишили с 6.5% в сравнение със същия месец на миналата година, съобщи Министерството на труда в четвъртък. Като такава инфлацията се забави от 7.1% през ноември до най-ниското ниво от октомври 2021 г. Потребителските цени се понижиха с 0.1% спрямо предходния месец - спадът им в месечно изражение се отбелязва за първи път от 2020 г.

Признаците за забавяне на инфлацията стимулират очакванията на банковите регулатори да намалят лихвите още през втората половина на тази година. Анкетирани от „Блумбълг“ инвеститори и анализатори оценяват вероятността Фед да повиши лихвените проценти още два пъти през 2023 г. и основаната лихва ще бъде около 4.9% до март. Шансовете и ЕЦБ да намали лихвата през следващите три-четири месеца се оценяват на 60%.

Членове на Фед и ЕЦБ и много инвеститори смятат, че инфлацията ще продължи да се забавя тази година. Представители на ръководството на централната банка на САЩ, обаче, се опасяват, че стабилният пазара на труда ще подкрепи ръста на заплатите, което от своя страна ще задържи инфлацията над целта от 2%. Инвеститорите, които разчитат на намаляване на лихвите в САЩ тази година, рискуват сериозни загуби, ако грешат, предупреждава WSJ.

Как ще се разреши спорът между банкери и инвеститори предстои да се разбере, но засега пазарните участници печелят, защото фондовите пазара действат в условия на забавяща се инфлация, което позволява по-висок апетит за рискови инвестиции и съответно по-голямо рали на капиталовите пазари.

Седмичната равносметка за Западна Европа и САЩ

показва, че търговията по пазарите на акции от двете страни на Атлантика е приключила с преобладаващи печалби втора поредна седмица. Общият европейски индекс Stoxx 600 Europe е на 9-седмичен рекорд с повишение от 1.83%, а от националните измерители на сините чипове с най-силен седмичен ръст приключи германският DAX (+3.26%), който достигна до най-високото си седмично ниво от февруари на миналата година, следван от френския САС 40 (+2.44%), италианския FTSE MIB (+2.39%), испанския IBEX 35 (+2.10%) и британския FTSE 100 (+1.94%).

От другата страна на океана, пазарът на „Уолстрийт“ в Ню Йорк, също беше на печалба, като начело по повишение е технологичният Nasdaq (+4.82%), следван от широкият S&P 500 (+3.67%) и индустриалния Dow Jones (+2.00%), който регистрира петседмичен ръст.

Седмичната равносметка за БФБ

През втората пълна работна седмица на януари (9-13) търговията на БФБ приключи с повишение и за четирите индекса за трета поредна седмица. Общият седмичен възходящ тренд в София съвпада с посоката на търговия по фондовите борси в Западна Европа и на „Уолстрийт“ в Ню Йорк за втора поредна седмица.

На БФБ най-голямо седмично повишение отчете измерителят на „сините чипове“ SOFIX (+3.07%), следван от широкия BG BX40 (+1.96%), равно претегления BG TR30 (+1.64%) и секторния индекс BG REIT (+0.75%).

Акцент от седмицата – БФБ награди брокерите, постигнали най-високи резултати през 2022 г.

На традиционната 22-ра церемония Българската фондова борса награди брокерите, постигнали най-високи резултати през 2022 г. Церемонията се проведе под мотото „Код: Устойчивост“ и неин специален гост беше Елена Николова - мениджър на общността на CEO Angels Club и организатор в TEDxVitosha, която направи своя експертен прочит на ценностите за устойчивост през 2023 г.

За инвестиционен посредник, реализирал най-висок оборот на БФБ през 2022 г. на първо място е : БенчМарк Финанс АД, следван от Реал Финанс АД и АБВ Инвестиции ЕООД. За инвестиционен посредник, сключил най-много сделки на БФБ през 2022 г. на първо място е Карол АД, следван от Елана Трейдинг АД и БенчМарк Финанс АД.

Първа Финансова Брокерска Къща АД получи наградата за най-активен инвестиционен посредник на сегмент Premium на БФБ през 2022 г. С наградата за най-активна банка-инвестиционен посредник през 2022 г. беше отличена Централна кооперативна банка АД.

За емитент с най-голям принос за развитието на капиталовия пазар през изминалата година беше наградена Агрия Груп Холдинг АД.

БФБ с по-висок седмичен оборот

спрямо предишната първа работна седмица на 2023 година (3-6 януари). През отминалите 5 работни дни са осъществени 1 585 сделки с 1 134 443 лота за 5 102 230 лева спрямо 544 сделки с 1 000 844 лота за 2 296 418 лева или с 1 031 сделки със 133 599 лота за 2 805 812 лева повече.

Със седмичен оборот над 200 000 лева завършиха 6 дружества, докато в предходната седмица беше сама едно. С най-голям седмичен оборот приключи Доверие Обединен Холдинг АД (DUH) 210 сделки за 481 730 лева, следван от германската Volkswagen AG (VOW3) с 28 сделки за 225 307 евро (440 655 лева), американската Coca-cola Co. (CCC3) с 15 сделки за 177 915 евро (347 966 лева), Софарма АД (SFA) с 60 сделки за 334 969 лева, Алтерко АД (A4L) със 113 сделки за 297 440 лева, Еврохолд България АД (EUBG) с 20 сделки за 254 753 лева.

След като и четирите индекса са със седмично повишение,

печелившите акции са повече от губещите

при съотношение 70% за печелившите към 20% за губещите и 6 на сто без промяна. При другите показатели съотношенията също са в полза на печелившите: при обемите (59% за печелившите към 35% за губещите и 6 на сто без промяна), при емисиите (57% за печелившите към 34% за губещите и 9 на сто без промяна) и при сделките (74% за печелившите към 20% за губещите и 6 на сто без промяна).

Динамика на индексите на БФБ

Седмичният преглед (9-13 януари) показва, както вече посочихме, че и четирите индекса са на печалба:

- при SOFIX е регистрирано повишение с 3.07% спрямо ръст от 0.54% в предходната по-кратка работна седмица. През отминалите пет работни дни с акциите на 15-те компании, включени в българския измерител на „сините чипове“, са реализирани сделки с 536 644 лота за 1 853 235 лева спрямо 444 150 лева в предходната непълна работна седмица;

- при BGBX 40 е отчетен ръст от 1.96% спрямо повишение с 0.47% в предходната седмица. През отминалите пет работни дни с акциите на 40-те компании, включени в широкия измерител, са сключени сделки с 543 194 лота за 2 440 282 лева спрямо 727 125 лева в предходната работна седмица;

- при BGTR 30 е регистрирано повишение с 1.64% спрямо ръст от 0.40% в предходната седмица. През отминалите пет работни дни с акциите на 30-те компании, включени в равно претегления измерител, са реализирани сделки с 569 079 лота за 2 367 694 лева спрямо 659 161 лева в предходната седмица;

- при секторния BG REIT е отчетен най-слаб ръст от 0.77% спрямо повишение с 1.15% в предходната седмица. През отминалите пет работни дни с акциите на 7-те AДСИЦ, включени в индекса, са осъществени сделки с 46 516 лота за 142 194 лева спрямо 52 538 лева в предходната седмица.

Топ 5 на най-печелившите акции

Начело в тази група е Елхим Искра АД (ELHM) със седмичен ръст от 25.29% и оборот от 47 228 лева, при последна цена от 1.090 лв./акция и пазарна капитализация от 27 368 167 лева;

- ТБ Първа Инвестиционна Банка АД (FIB) е в тази група за втора поредна седмица с нарастване от 13.46% и оборот от 185 311 лева, спрямо нарастване с 4.52% и оборот от 26 932 лева в предходната седмица, при последна цена през отминалата работна седмица от 2.360 лв./акция и пазарна капитализация от 351 840 128 лева;

- Илевън Кепитъл АД (11C) е с повишение от 11.32% и оборот от 142 578 лева, при последна цена от 23.600 лв./акция и пазарна капитализация от 54 316 061 лева;

- Химимпорт АД (CHIM) е с ръст от 9.38% и оборот от 63 466 лева, след като в предходната седмица беше в групата на най-губещите с понижение от 2.78%, при последна цена от 0.840 лв./акция за отминалата седмица и по-висока пазарна капитализация до 201 302 864 лева от 184 048 333 лева;

- Доверие Обединен Холдинг АД (DUH) е с повишение от 9.23% и оборот от 481 730 лева, при последна цена от 8.520 лв./акция и пазарна капитализация от 183 178 765 лева.

Топ 5 на най-губещите акции

Начело в тази група емисии е американската фармацевтична компания Pfizer Inc. (PFE) със спад от 9.60% и оборот от 69 447 евро (135 824 лева), при последна цена от 43.300 евро/акция*;

- американската Coca-cola Co. (CCC3) с понижение от 5.95% и оборот от 177 915 евро (347 966 лева), при последна цена от 56.400 евро/акция;

- Уебит Инвестмънт Нетуърк АД (WIN) е със загуба от 5.21% и оборот от 19 407 лева, при последна цена от 0.910 лв./акция и пазарна капитализация от 5 358 079 лева;

- германската Deutsche Post AG (DPW) със спад от 4.32% и оборот от 60 076 евро (117 497 лева), при последна цена от 37.770 евро/акция;

- Смарт Органик АД (SO) с понижение от 4.23% и оборот от 44 431 лева, при последна цена от 13.600 лв./акция и пазарна капитализация от 140 216 000 лева.

Енергийните компании на БФБ

През отминалите пет работни дни (9-13 януари), с книжата на:

- АмонРа Енерджи АД (AMO) са реализирани сделки с 200 акции за 2 490 лева на 9 януари, след което цената им се е повишила с 0.81%, при последна цена от 12.500 лв./акция и по-висока пазарна капитализация до 78 141 200 лева от 77 516 070 лева в предходната седмица;

- Атоменергоремонт АД (ATOM) не са реализирани сделки, като последната е била на 23 декември 2022 година с 490 акции за 3 038 лева, след което цената им не се е променила, при последна цена от 6.200 лв./акция и пазарна капитализация от 95 201 868 лева;

- Елхим Искра АД (ELHM) са реализирани сделки с 51 167 акции за 47 228 лева, след което цената им се е повишила с 25.29%, при последна цена от 1.090 лв./акция и по-висока пазарна капитализация до 27 368 167 лева от 21 844 317 лева в предходната седмица;

- КМ Грийн Енерджи Фонд АД (CGRN) не са реализирани сделки, като последната е била 16 декември с 16 850 акции за 26 960 лева, при последна цена от 1.600 лв./акция и непроменена пазарна капитализация от 21 337 392 лева;

- Синергон Холдинг АД (SNRG) са реализирани сделки с 2 234 акции за 2 417 лева, след което цената им се е понижила с 2.75%, при последна цена от 1.060 лв./акция и по-ниска пазарна капитализация до 19 460 380 лева от 20 011 145 лева в предходната седмица;

- ТЕЦ - Бобов дол АД (TBD) не са реализирани сделки, като последната е била на 16 декември с 10 295 акции за 210 018 лева, след което цената им се е повишила с 0.99%, при последна цена от 20.400 лв./акция и пазарна капитализация от 177 582 816 лева; на БФБ се търгуват и облигации на ТЕЦ - Бобов дол ЕАД (TC8A), но и през отминалата седмица не са реализирани сделки, като последната е била 24 юни 2022 година с 81 облигации за 81 000 лева за 1 000 лева номинална стойност, след което цената им не се е променила;

- ТЕЦ Марица 3 АД (6TMA) не са реализирани сделки, като последната е била на 10 декември 2021 г., когато са продадени 334 дългови книжа за 334 000 лева на номинална стойност, след което цената им не се е променила, при последна цена от 1 000 лева номинал/брой;

- Топлофикация-Бургас АД (TPLB) не са реализирани сделки, като последната е била на 13 декември с 20 акции за 35 лева, след което цената им се е повишила с 9.38%, при последна цена от 1.750 лв./акция и пазарна капитализация от 50 606 479 лева;

- Топлофикация-Враца ЕАД-Враца (TFVA) не са реализирани сделки, като последната е била на 27 април с 286 облигации за 266 000 лева, при номинална стойност от 1000 лева за лот, след което цената им не се е променила;

- Топлофикация Плевен АД (TPLP) не са реализирани сделки, като последната е била на 21 декември 2022 г. с 15 акции за 23 лева, след което цената им не се е променила, при последна цена от 1.500 лв./акция и пазарна капитализация от 30 768 534 лева;

- Топлофикация-Русе ЕАД (TPLR) не са реализирани сделки, като последната е била на 23 декември 2022 г. с 1 000 акции за 3 500 лева, след което цената им се е понижила с 2.78%, при последна цена от 3.500 лв./акция и пазарна капитализация от 99 222 032 лева; на БФБ се търгуват и облигации на Топлофикация-Русе АД (T0F1), но не са реализирани сделки, като последната е била на 25 май с една облигация за 1 000 лева, след което цената на дълговите книжа не се е променила, оставайки на 1 000.00 лева номинал за облигация;

*за чуждестранните емисии, включени в двете класации, не се посочва пазарна капитализация, тъй като на БФБ не се търгува пълният обем акции на съответната компания.

Източници: Бюлетините на БФБ и статистическата база данни на Infostock.bg за българския пазар и MarketWatch и „Ройтерс“ за пазарите в Западна Европа и САЩ.

Обзорът има аналитичен характер и не е препоръка за сделки с акции и други инструменти на БФБ и други борси по света.

Обзорът е публикуван първо на business.dir.bg.