Забавената инфлация повиши печалбите по пазарите на акции в първите дни на новата година

След новогодишните празници през първата непълна работна седмица на януари (3-6) фондовите пазари от двете страни на Атлантическия океан затвориха необичайно за много наблюдатели със стабилни печалби. Конкретно фондовите борси в Западна Европа регистрираха една от най-добрите си седмици за последните два месеца, а общият индекс на най-големите компании в региона Stoxx 600 Europe отчете стабилен седмичен ръст, сравним с миналия ноември или 8-седмичен рекорд.

И най-големият като ликвидност пазар в света – „Уолстрийт“ в Ню Йорк, също регистрира силна търговия, след като в последната пълна работна седмица за миналата година основните щатски измерители регистрираха загуби.

Първото обяснение на анализаторите за следновогодишното силно волатилно търговско рали е влиянието върху пазарните участници на забавящата се в еврозоната инфлация през декември, както и в САЩ през ноември. Предварителните данни на „Евросат“ от 6 януари отчетоха нарастване на потребителските цени с 9.2% през декември спрямо 10.1 на сто през ноември. Въпреки спада, обаче, процентът на нарастване на потребителските цени все още е доста над целта на Европейската централна банка (ЕЦБ) от 2%.

В САЩ инфлацията през ноември се забавя до 7.1% спрямо 7.7 на сто през октомври и спрямо 8.2 на сто през септември, но и тук стойностите са значително над целите на Федералния резерв на САЩ (Фед) от 2 на сто.

Данните за инфлацията са важен макроикономически показател за банковите регулатори, от който до голяма степен зависи определянето на паричната политика и основните лихви, затова и пазарните участници по фондовите борси следят инфлацията с повишено внимание. При тази ситуация на забавена инфлация очакванията са основните банкови регулатори в Западна Европа (Европейската централна банка) и в САЩ (Фед) също да забавят темпото на повишаване на лихвите. Най-голямата тежест върху пазарите на акции в момента, обаче, е забавеният ръст на брутния вътрешен продукт, което вещае рецесия през 2023 година, прогнозират анализатори, анкетирани от „Ройтерс“. Сега на ход са банките, които определят основните лихви по кредитите и депозитите, а инвеститорите се надяват тяхната реакция да е в посока надолу за лихвите по заемите, каквато посока очакват и пазарите.

Седмичната равносметка за Западна Европа и САЩ

показва, че търговията по пазарите на акции от двете страни на Атлантика е приключила с преобладаващи печалби. Общият европейски индекс Stoxx 600 Europe е на 8-седмичен рекорд с повишение от 4.60%, а от националните измерители на сините чипове с най-висок седмичен ръст приключи италианският FTSE MIB (+6.06%), следван от френския САС 40 (+5.88%), испанския IBEX 35 (+5.74%), германския DAX (+4.89%) и британския FTSE 100 (+2.45%).

От другата страна на океана, на „Уолстрийт“ в Ню Йорк, също доминираше зеленият цвят, като начело по повишение е индустриалният Dow Jones, който регистрира ръст от 1.23%. Другите два измерителя - технологичният Nasdaq и широкият S&P 500, отчетоха нарастване съответно с 1.19% и с 0.87 на сто.

Седмичната равносметка за БФБ

През първата непълна работна седмица на януари (3-6) търговията на БФБ приключи с повишение и за четирите индекса, както завърши и последната пълна работна седмица на миналата година. Общият възходящ тренд в София съвпада с посоката на търговия по фондовите борси в Западна Европа и на „Уолстрийт“ в Ню Йорк.

На БФБ най-голямо седмично повишение отчете секторният индекс BG REIT (+1.15%), следван от измерителя на „сините чипове“ SOFIX (+0.54%), широкия BG BX40 (+0.47%) и равно претегления BG TR30 (+0.47%).

Акцент от седмицата – стартира търговията с две емисии на пазара за развитие Beam

На втория работен ден от новата година, 4 януари, стартира търговията с акциите на небанкова финансова група за потребителски кредити Ай Ти Еф Груп АД (ITF) на пазара за развитие на малки и средни фирми Beam, след успеха на първичното публично предлагане (IPO), в което компанията набра 3 010 000 лева свеж капитал. Ай Ти Еф Груп предложи 3.5 млн. акции при номинал от 1 лев/броя.

В края на седмицата, на 6 януари, още една финансова компания и член на пазара Beam – МФГ Инвест АД (MFG) предложи за търговия 10 795 016 акции с номинал от 1 лев/броя, след успешно проведено IPO от което набра 4 039 154 лева свеж капитал.

Така на пазара Beam вече се търгуват акции на 12 дружества. Предстои старта на търговията с акции на Мелифера АД, която от проведеното на 15 декември IPO набра 1 063 840 лева свеж капитал.

БФБ със значително по-нисък седмичен оборот

спрямо последната пълна работна седмица на 2022 година (19-23 декември). През отминалите 4 работни дни са осъществени 544 сделки с 1 000844 лота за 2 296 418 лева спрямо 1 198 сделки с 5 253 827 лота за 19 812 099 лева или с 644 сделки с 4 252 983 лота за 17 515 681 лева по-малко.

Със седмичен оборот над 200 000 лева завърши само едно дружество, докато в предходната пълна работна седмица бяха 18 дружества. Само американската Apple Inc. (APC) прескочи границата, като реализира 23 сделки за 340 717 лева. Над 100 000 лева седмичен оборот, обаче, реализираха 4 дружества: Еврохолд България АД (EUBG) с 2 сделки за 176 186 лева, Холдинг Нов Век АД (HNVK) с 14 сделки за 112 600 лева, американската Coca-cola Co. (CCC3) с 6 сделки за 107 334 лева, германската Bayerische Motoren Werke AG (BMW) с 9 сделки за 104 130 лева.

След като и четирите индекса са със седмично повишение,

печелившите акции са повече от губещите

при съотношение 44% за печелившите към 17% за губещите и 39 на сто без промяна. При другите показатели съотношенията също са в полза на печелившите: при обемите (40% за печелившите към 38% за губещите и 22 на сто без промяна), при емисиите (47% за печелившите към 31% за губещите и 22 на сто без промяна) и при сделките (42% за печелившите към 34% за губещите и 24 на сто без промяна).

Динамика на индексите на БФБ

Седмичният преглед (3-6 януари) показва, както вече посочихме, че и четирите индекса са на печалба:

- при SOFIX е регистрирано повишение с 0.54% спрямо ръст от 0.26% в предходната пълна работна седмица. През отминалите четири работни дни с акциите на 15-те компании, включени в българския измерител на „сините чипове“, са реализирани сделки със 184 932 лота за 444 150 лева спрямо 1 908 792 лева в предходната пълна работна седмица;

- при BGBX 40 е отчетен ръст с 0.47% спрямо нарастване с 0.30% в предходната седмица. През отминалите четири работни дни с акциите на 40-те компании, включени в широкия измерител, са сключени сделки с 223 107 лота за 727 125 лева спрямо 4 961 815 лева в предходната пълна работна седмица;

- при BGTR 30 е регистрирано повишение с 0.40% спрямо ръст от 0.10% в предходната седмица. През отминалите четири работни дни с акциите на 30-те компании, включени в равно претегления измерител, са реализирани сделки с 210 600 лота за 659 161 лева спрямо 5 050 852 лева в предходната пълна работна седмица;

- при секторния BG REIT е отчетен най-висок ръст от 1.15% спрямо повишение с 1.01% в предходната седмица. През отминалите четири работни дни с акциите на 7-те AДСИЦ, включени в индекса, са осъществени сделки с 18 768 лота за 52 538 лева спрямо 384 222 лева в предходната пълна работна седмица.

Най-печелившите акции

Начело в тази група е ТБ Първа Инвестиционна Банка АД (FIB) със седмичен ръст от 4.52% и седмичен оборот от 26 932 лева, при последна цена от 2.080 лв./акция и пазарна капитализация от 310 096 384 лева;

- Фонд за недвижими имоти България АДСИЦ (BREF) е с нарастване от 4.00% и оборот от 13 545 лева, при последна цена от 2.080 лв./акция и пазарна капитализация от 72 055 204 лева;

- германската Deutsche Boerse Commodities GmbH (4GLD) е с повишение от 2.45% и оборот от 56 190 лева, при последна цена от 55.950 евро/акция*;

 - Българска фондова борса АД (BSE) e с ръст от 2.23% и оборот от 16 226 лева, при последна цена от 9.150 лв./акция и пазарна капитализация от 60 233 169 лева;

- Адванс Терафонд АДСИЦ (ATER) е нарастване от 1.88% и оборот от 38 993 лева, при последна цена от 3.250 лв./акция и пазарна капитализация от 276 607 796 лева.

Най-губещите акции

Начело в тази група емисии е американската Apple Inc. (APC) със спад от 3.62% и оборот от 340 717 лева, при последна цена от 119.680 евро/акция*;

- Химимпорт АД (CHIM) е с понижение от 2.78% и оборот от 13 873 лева, при последна цена от 0.768 лв./акция и пазарна капитализация от 184 048 333 лева;

- Телематик Интерактив България АД (TIB) е със загуба от 2.52% и оборот от 69 183 лева, при последна цена от 15.450 лв./акция и пазарна капитализация от 200 232 278 лева;

- Финанс Асистанс Мениджмънт АДСИЦ (FAM) е със спад от 2.26% и оборот от 15 700 лева, при последна цена от 2.600 лв./акция и пазарна капитализация от 1 690 000 лева;

- Алтерко АД (A4L) е с понижение от 1.94% и оборот от 27 053 лева, при последна цена от 20.200 лв./акция и пазарна капитализация от 363 599 980 лева.

Енергийните компании на БФБ

През отминалите четири работни дни (3-6 януари), с книжата на:

- АмонРа Енерджи АД (AMO) са реализирани сделки с 340 акции за 4 226 лева на 6 януари, след което цената им не се е променила, при последна цена от 12.400 лв./акция и пазарна капитализация от 77 516 070 лева;

- Атоменергоремонт АД (ATOM) не са реализирани сделки, като последната е била на 23 декември 2022 година с 490 акции за 3 038 лева, след което цената им не се е променила, при последна цена от 6.200 лв./акция и пазарна капитализация от 95 201 868 лева;

- Елхим Искра АД (ELHM) са реализирани сделки на 3 януари с 5 000   акции за 4 313 лева, след което цената им не се е променила, при последна цена от 0.860 лв./акция и пазарна капитализация от 21 844 317 лева;

- КМ Грийн Енерджи Фонд АД (CGRN) не са реализирани сделки, като последната е била 16 декември с 16 850 акции за 26 960 лева, при последна цена от 1.600 лв./акция и непроменена пазарна капитализация от 21 337 392 лева;

- Синергон Холдинг АД (SNRG) не са реализирани сделки, като последната е била на 29 декември  с 287 акции за 313 лева, след което цената им се е понижила с 0.91%, при последна цена от 1.090 лв./акция и по-ниска пазарна капитализация до 20 011 145 лева;

- ТЕЦ - Бобов дол АД (TBD) не са реализирани сделки, като последната е била на 16 декември с 10 295 акции за 210 018 лева, след което цената им се е повишила с 0.99%, при последна цена от 20.400 лв./акция и пазарна капитализация от 177 582 816 лева; на БФБ се търгуват и облигации на ТЕЦ - Бобов дол ЕАД (TC8A), но и през отминалата седмица не са реализирани сделки, като последната е била 24 юни 2022 година с 81 облигации за 81 000 лева за 1 000 лева номинална стойност, след което цената им не се е променила;

- ТЕЦ Марица 3 АД (6TMA) не са реализирани сделки, като последната е била на 10 декември 2021 г., когато са продадени 334 дългови книжа за 334 000 лева на номинална стойност, след което цената им не се е променила, при последна цена от 1 000 лева номинал/брой;

- Топлофикация-Бургас АД (TPLB) не са реализирани сделки, като последната е била на 13 декември с 20 акции за 35 лева, след което цената им се е повишила с 9.38%, при последна цена от 1.750 лв./акция и пазарна капитализация от 50 606 479 лева;

- Топлофикация-Враца ЕАД-Враца (TFVA) не са реализирани сделки, като последната е била на 27 април с 286 облигации за 266 000 лева, при номинална стойност от 1000 лева за лот, след което цената им не се е променила;

- Топлофикация Плевен АД (TPLP) не са реализирани сделки, като последната е била на 21 декември 2022 г. с 15 акции за 23 лева, след което цената им не се е променила, при последна цена от 1.500 лв./акция и пазарна капитализация от 30 768 534 лева;

- Топлофикация-Русе ЕАД (TPLR) не са реализирани сделки, като последната е била на 23 декември 2022 г. с 1 000 акции за 3 500 лева, след което цената им се е понижила с 2.78%, при последна цена от 3.500 лв./акция и пазарна капитализация от 99 222 032 лева; на БФБ се търгуват и облигации на Топлофикация-Русе АД (T0F1), но не са реализирани сделки, като последната е била на 25 май с една облигация за 1 000 лева, след което цената на дълговите книжа не се е променила, оставайки на 1 000.00 лева номинал за облигация;

*за чуждестранните емисии, включени в двете класации, не се посочва пазарна капитализация, тъй като на БФБ не се търгува пълният обем акции на съответната компания.

Източници: Бюлетините на БФБ и статистическата база данни на Infostock.bg за българския пазар и MarketWatch и „Ройтерс“ за пазарите в Западна Европа и САЩ.

Обзорът има аналитичен характер и не е препоръка за сделки с акции и други инструменти на БФБ и други борси по света.

Обзорът е публикуван първо на business.dir.bg