Разнобой по фондовите борси в Западна Европа и САЩ през третата седмица на април

Равносметката за търговията по фондовите борси от двете страни на Атлантическия океан през трета седмица на април (15-19) е за липса на единна посока, след като в предходната доминираха загубите за всички основи индекси. На Българската фондова борса (БФБ) и петте измерителя регистрираха седмичен спад, след повишение в предходната седмица, което до известна степен съвпадна с тренда на „Уолстпийт“ в Ню Йорк.

В една наситена със събития и фирмени новини седмица, вниманието на инвеститорите беше привлечено от пролетните срещи на МВФ и Световната банка във Вашингтон, през ескалиращото напрежение в Близкия изток, след удара на Израел с дронове срещу Иран, и се стигне до промяната на очакванията за лихвените проценти от големите централни банки, след изказвания на топ банкери.

Израел атакува иранския град Исфахан с помощта на дронове, които бяха свалени от иранските сили за противовъздушна отбрана, по-малко от седмица след иранската атака срещу Израл през миналия уикенд. Ирански ответен удар засега не се очаква, медиите в Техеран не вдигнаха голям шум около атаката, което донякъде успокои пазарите. „Разбира се, не можем да пренебрегнем тези атаки, но изглежда, че силните данни за инфлацията и икономическия растеж, както и ревизираните прогнози за лихвените проценти на Фед и на други световни банки като Европейската централна банка (ЕЦБ), държат участниците на пазара на щрек“, обобщи пред Reuters Мария Уейтман, старши стратег в консултантската компания State Street Global Markets.

Първото безпокойство на пазарите след иранската атака, а след това и на израелската, бяха цените на петрола, които се сринаха с около 4 процента за седмица, за да започнат да се успокояват в петък, след като стана ясно, че Иран няма да отвръща на изрелската атака с дронове. Котировките на петрола и другите борсово търгувани суровини, вкл. и благородните метали, са много чувствителни на геополитически конфликти, защото тяхното движение директно се отразява на инфлацията. В подобна пазарна ситуация най-потърпевши са акциите на производителите и преработвателите на петрол, авиокомпаниите и други транспортни фирми, които се движат в корелация с цените на петрола.

Във фокуса на внимание на пазарните участници бяха

коментарите относно лихвените проценти

по време на пролетните срещи на МВФ и Световната банка във Вашингтон, които не винаги съвпадаха. Например членът на ЕЦБ с право на глас за определяне на лихвите Франсоа Вилерой дьо Гало (управител на Френската централна банка) каза, че институцията трябва да намали лихвените проценти през юни, за да избегне изоставане от кривата на инфлацията. Ден след това президентът на ЕЦБ Кристин Лагард предупреди да не се очаква намаляване на лихвите през юни, ако траекторията на инфлацията не се насочи по-съществено към целта от 2%.

Преди това председателят на Федералния резерв на САЩ (Фед-централната банка на САЩ) Джером Пауъл попари надеждите за намаляване на лихвите, тъй като по неговите думи икономическите данни за САЩ показват слаб напредък тази година към целта за инфлация от 2%. „Така че е необходимо повече време, преди Фед да може да намали лихвените проценти“, каза Пауъл във Вашингтон. Той уточни, че Фед се нуждае от повече увереност, че инфлацията ще се придвижи устойчиво към целта от 2%, преди да дойде време за облекчаване на паричната политика. „Последните данни очевидно не ни вдъхнаха увереност“, каза той.

В същата посока бе и посланието от Дейв Рамсдън, заместник-управител на Банката на Англия (BoE), който каза, че инфлацията в Обединеното кралство може да се задържи макар и малко над целта от 2% през следващите три години. „За мен балансът на вътрешните рискове за перспективите за инфлацията в Обединеното кралство, спрямо прогнозите [...] от февруари, сега е наклонен надолу, със сценарий, при който инфлацията остава близо до целта от 2% през целия прогнозен период“, каза Рамсдън, цитиран от Reuters.

Преди това гуверньорът на BoE Андрю Бейли каза във Вашингтон, че перспективите в Европа се различават от тези в САЩ и изрази оптимизъм, че инфлацията в Обединеното кралство ще продължи да намалява. В началото на месеца BоE прогнозира, че инфлацията ще падне под целта си от 2% през второто тримесечие, преди да се повиши обратно към 3% по-късно тази година.

След тези разнопосочни послания, увереността на пазарите, че ще има намаление на лихвите през юни от Фед и другите централна банки, спадна значително.

Седмичната равносметка за Западна Европа и САЩ

Основните индекси по фондовите борси в Западна Европа завършиха третата седмица на април без ясно изразена посока и се разминаха с „Уолстрийт“ в Ню Йорк. Общият европейски индикатор Stoxx Europe 600 регистрира най-лошата си седмица от миналия юли, като се понижи с 1.18%. От националните измерители на „сините чипове“ (най-ликвидните компании за съответната държава и регион), обаче, повечето са на печалба, водени от испанския IBEX 35 (+0.46%), следван от италианския FTSE MIB (+0.41%) и френския САС 40 (+0.15%). Двата губещи са британският FTSE 100 (-1.25%) и германският DAX (-1.05%).

Както завършиха в петък трите основни индекса в Ню Йорк – със загуба за два от тях, така приключиха и самата седмица: технологичният Nasdaq и широкият S&P 500 регистрираха спад за шеста поредна сесия, което е най-продължителното им негативно представяне от октомври 2022 година насам, според Reuters. Седмичната равносметка за двата индикатора е загуба съответно с 5.52% за Nasdaq и с 3.09% за S&P 500. Така само за индекса на американските „сини чипове“ Dow Jones балансът е незначителен ръст от 0.01%, след две поредни седмици на червена територия.

Седмичната равносметка за БФБ

През отминалата работна седмица (15-19 април) и петте индекса на Българската фондова борса (БФБ) регистрираха спад, с което търговията в София съвпадна до известна степен с тази в Западна Европа и напълно с тренда на „Уолстрийт“ в Ню Йорк. Да припомня, че в предходната седмица и петте измерителя на БФБ отчетоха повишение и напълно се разминаха с фонодвите борси от двете страни на Атлантическия океан. С най-голямо понижение през отминалите пет работни дни завърши най-новият измерител на акциите на малките и средните фирми beamХ (-2.69%), следван от равно претегления BG TR30 (-0.85%), широкия BG BX40 (-0.50%), българския индекс на „сините чипове“ SOFIX (-0.48%) и секторния BG REIT (-0.08%).

БФБ с по-голям седмичен оборот

спрямо 15-та работна седмица на 2024 година (8-12 април), при осъществени 1 084 сделки с 26 056 043 лота за 28 448 625 лева спрямо 897 сделки с 4 971 551 лота за 22 707 109 лева или със 187 сделки, с 12 084 452 лота и 5 741 516 лева повече.

Според обобщените седмични данни за търговия на БФБ от 19-те най-оборотни емисии със сделки за над 200 000 лева, 4 са с облигации (за общо 7 563 666 лева). Начело в тази група на най-оборотните емисии излезе Болкан енд Сий Пропъртис АДСИЦ (BSPB) с 1 сделка с облигации за 5 025 000 лева, следвана от Велграф Асет Мениджмънт АД-София (VAM) с 28 сделки с акции за 4 914 000 лева, Премиум Пропърти Инвест АДСИЦ (CITP) с 18 сделки с акции за 3 399 035 лева, Супер Боровец Пропърти Фонд АДСИЦ с 2 сделки с акции за 1 659 037 лева, Еврохолд България АД (EUBG) с 30 сделки с акции за 1 517 415 лева, ТЕЦ - Бобов дол АД (TBD) с 3 сделки с акции за 1 512 135 лева, ЦКБ Риъл Истейт Фонд АДСИЦ (CCBR) с 10 сделки с акции за 1 004 700 лева, Топлофикация-Бургас АД (TPLB) с 1 сделка с акции за 1 000 001 лева, Финанс плюс мениджмънт холдинг АД (FPMB) с 1 сделка с облигации за 953 153 лева, Компас Фонд за вземания АДСИЦ (CRFB) 1 сделка с облигации за 895 000 лева, Сила Холдинг АД (HSI) със 17 сделки с акции за 892 440 лева, Елхим Искра АД (ELHM) с 2 сделки с акции за 728 492 лева, германската Volkswagen AG (VOW3) с 16 сделки за 367 140 евро (718 052 лева), Бългериан Еъруейз Груп ЕАД (B3GA) с 1 сделка с облигации за 690 513 лева, Шелли Груп АД (SLYG) със 101 сделки за 687 306 лева, Болкан енд Сий Пропъртис АДСИЦ (BSP) с 8 сделки с акции за 598 000 лева, Синтетика АД (SYN) с 8 сделки с акции за 589 120 лева, КМ Грийн Енерджи Фонд АД (CGRN) с 8 сделки с акции за 447 500 лева.

19-те най-търгувани емисии формират 92.15% от седмичния оборот на БФБ, а само сделките с облигации съставляват 26.59% от седмичния оборот.

Както вече стана известно и петте индекса завършиха с понижение, заради това и

губещите акции са повече от печелившите

при съотношение 58% за губещите към 31% за печелившите и 11 на сто без промяна. При другите показатели също като процент повече са за губещите: при сделките (41% за губещите към 38% за печелившите и 21 на сто без промяна), при търгуваните емисии (43% за губещите към 36% за печелившите и 21% без промяна) и при обемите в лева (54% са за губещите към 35% за печелившите и 11 на сто без промяна.

Динамика на индексите на БФБ**

Седмичният преглед (15-19 април) показва, както вече посочих, че и петте индекса са на загуба:

- при SOFIX е регистрирано понижение с 0.48% спрямо нарастване с 1.35% от предходната работна седмица. През отминалите пет работни дни с акциите на 15-те компании, включени в българския измерител на „сините чипове“, са реализирани 362 сделки за 2 851 306 лева спрямо 1 690 752 лева седмица по-рано;

- при BGBX 40 е отчетен спад с 0.50% след повишение с 0.98% в предходната седмица. През отминалите пет работни дни с акциите на 40-те компании, включени в измерителя, са реализирани 691 сделки за 8 798 092 лева спрямо 8 405 568 лева от предишната седмица;

- при BGTR 30 е регистрирана загуба с 0.85% след ръст с 0.56% през предходната работна седмица. С акциите на 30-те компании, включени в измерителя са реализирани 542 сделки за 10 754 793 лева спрямо 9 467 782 лева седмица по-рано;

- секторният BG REIT е с най-малък спад от 0.08% след повишение с 0.56% в предходната работна седмица. През отминалите пет работни дни със 7-те акции, включени в индекса, са реализирани 73 сделки за 3 304 754 лева спрямо 410 182 лева в предходната седмица;

- най-новият измерител beamX (изчислява се от 18 септември 2023 г.) е с най-голям седмичен спад от 2.69% след ръст от 2.50% в предходната седмица. През отминалите пет работни дни с 10-те акции от пазара за развитие на малки и средни предприятия BEAM, включени в индекса, са реализирани 82 сделки за 147 720 лева спрямо 122 670 лева седмица по-рано.

Топ 5 на най-печелившите акции

Начело в тази група е ТБ Българо-Американска Кредитна Банка АД (BACB) с ръст от 50.67% и седмичен оборот от 29 049 лева, при последна цена от 11.300 лева/акция и пазарна капитализация от 279 011 837 лева;

- Холдинг Света София АД (HSOF) е с повишение от 18.79% и седмичен оборот от 45 552 лева, при поседна цена от 3.920 лева/акция и пазарна капитализация от 38 966 333 лева;

- Премиум Пропърти Инвест АДСИЦ (CITP) е с нарастване от 13.13% и седмичен оборот от 3 399 035 лева, при последна цена от 1.120 лева/акция и пазарна капитализация от 3 399 200 лева;

- Бианор Холдинг АД (BNR) е с повишение от 8.89% и седмичен оборот от 133 580 лева, при последна цена от 4.900 лв./акция и пазарна капитализация от 33 690 019 лева;

- Болерон АД (BLRN) е с ръст от 7.56% и седмичен оборот от 27 576 лева, при последна цена от 3.700 лева/акция и пазарна капитализация от 18 304 126 лева;

Топ 5 на най-губещите акции

В тази група през отминалата работна седмица начело излезе Топлофикация-Бургас АД (TPLB) с понижение от 12.37% и седмичен оборот от 1 000 001 лева, при последна цена от 1.700 лева/акция и пазарна капитализация от 49 160 580 лева;

- американската Tesla Inc. (TL0) е със спад от 9.87% и седмичен оборот от 10 407 евро (20 354 лева), при последна цена от 140.86 евро/акция**;

- британския телеком Vodafone Group Public Limited Co. (VODI) е със загуба от 6.93% и седмичен оборот от 18 557 евро (36 294 лева), при последна цена от 0.780 ево/акция**;

- американската Pfizer Inc. (PFE) е със спад от 5.08% и седмичен оборот от 21 061 евро (41 191 лева), при последна цена от 23.920 eвро/акция**;

- Дронамикс Кепитъл АД (DRON)) е с понижение от 4.76% и седмичен оборот от 87 031 лева, при последна цена от 2.400 лева/акция и пазарна капитализация от 12 801 794 лева.

Енергийните компании на БФБ

През отминалите пет работни дни (15-19 април) с книжата на:

- АмонРа Енерджи АД (AMON) не са реализирани сделки, като последната е била с 19 акции за 319 лева на 9 април, след което цената им се е повишила с 29.23%, при последна цена от 16.800 лв./акция и пазарна капитализация от 105 021 773 лева;

- Атоменергоремонт АД (ATOM) не са реализирани сделки, като последната е била с 10 акция за 130 лева на 9 април, след което цената им се е понижила с 9.72%, при последна цена от 13.400 лв./акция и пазарна капитализация от 199 616 820 лева;

- Елхим Искра АД (ELHM) са реализирани сделки с 910 акции за 728 492 лева на 19 април, след което цената им се е повишила с 2.56%, при последна цена от 0.800 лв./акция и пазарна капитализация от 20 086 728 лева;

- КМ Грийн Енерджи Фонд АД (CGRN) са реализирани сделки с 250 000 акции за 447 500 лева на 16 април, след което цената им се е понижила с 0.56%, при последна цена от 1.790 лв./акция и пазарна капитализация от 23 871 207 лева;

- Синергон Холдинг АД (SNRG) са реализирани сделки с 1 408 акции за 1 660 лева, след което цената им се е повишила с 7.21%, при последна цена от 1.190 лв./акция и пазарна капитализация от 21 847 030 лева;

- ТЕЦ - Бобов дол АД (TBD) са реализирани сделки с 60 005 акции за 1 512 135 лева, след което цената им се е повишила със 7.14%, при последна цена от 27.000 лв./акция и пазарната капитализация от 235 036 080 лева; на БФБ се търгуват и облигации на ТЕЦ - Бобов дол ЕАД (TC8A), но и през отминалата седмица не са реализирани сделки, като последната е била на 15 септември 2023 година със 100 облигации за 100 000 лева, след което цената им не се е променила;

- Топлофикация-Бургас АД (TPLB) е реализирана една сделка с 588 236 акции за 1 000 001 лева на 17 април, след което цената им не се е променила, при последна цена от 1.940 лв./акция и пазарна капитализация от 56 100 897 лева;

- Топлофикация-Враца ЕАД-Враца (TFVA) не са реализирани сделки, като последната е била на 27 април 2022 година с 286 облигации за 266 000 лева, при номинална стойност от 1000 лева за лот, след което цената им не се е променила;

- Топлофикация Плевен АД (TPLP) не са реализирани сделки, като последната е била  с 20 000 акции за 32 000 лева на 15 март, след което цената им се е понижила с 12.37% при последна цена от 1.700 лв./акция и пазарна капитализация от 49 160 580 лева;

- Топлофикация-Русе ЕАД (TPLR) е реализирана една сделка с 5 акции за 28 лева на 19 април, след което цената им се е повишила с 12.00%, при последна цена от 5.600 лв./акция и пазарна капитализация от 158 755 251 лева; на БФБ се търгуват и облигации на Топлофикация-Русе АД (T0F1), но и през отминалата седмица не са реализирани сделки, като последната е била на 31 август 2023 година с 5 лота (50 дългови книжа) за 4 950 лева, след което цената на облигациите е спаднала с 1.00% до 99.000 лева номинал за облигация.

* Оборотът на петте индекса е различен от общия за седмицата, тъй като има емисии, които са включени в повече от един индекс, но има и много емисии, които не са включени в нито един от 5-те индекса;

** За чуждестранните емисии, попадащи в класациите, не се посочва пазарна капитализация, тъй като на БФБ не се търгува пълният обем акции на съответната компания.

Източници: Бюлетините на БФБ и статистическата база данни на Infostock.bg за българския пазар и MarketWatch и Reuters за пазарите в Западна Европа и САЩ.

Обзорът има аналитичен характер и не е препоръка за сделки с акции и други инструменти на БФБ и други борси по света.

Обзорът е публикуван първо на business.dir.bg.