Спадналата инфлация подкрепи пазарите на акции от двете страни на Атлантика в края на ноември

След силното рали, което отреди на ноември лидерската позиция за най-печеливш месец от началото на годината, пазарните участници от двете страни на Атлантика регистрираха една от най-силните си седмици за 2023 година (27 ноември-1 декември). И в Западна Европа, и на „Уолстрийт“ в Ню Йорк основните индекса завършиха със стабилен седмичен ръст, макар и по-слаб в сравнение с предходната седмица. Допълнителна подкрепа инвеститорите получиха от по-силното забавяне на инфлацията в еврозоната и САЩ.

В същото време на Българската фондова борса (БФБ) трендът беше изцяло „низходящ“ за втора поредна седмица, като само един измерител завърши на „зелена“ територия, с минимален ръст.

Потребителските цени в еврозоната са се увеличили с 2.4% на годишна база през ноември - най-ниският темп на нарастване от юли 2021 г., стана известно в четвъртък от предварителните данни на Статистическата служба на Европейския съюз (Евростат). Инфлацията се забави от 2.9% през октомври и беше по-слаба от общата прогноза от 2.7% сред анализаторите, анкетирани от Trading Economics.

Междувременно в САЩ индексът на потребителските цени (PCE) се повиши с 3% на годишна база през октомври след покачване с 3.4% предходния месец. Индикаторът за основна инфлация (PCE Core index), който не отчита динамиката на цените на храните и енергията, добави 3.5% спрямо 3,7% през септември.

Забавянето на растежа на потребителските цени повишава възможността Европейската централна банка (ЕЦБ) и Федералният резерв на САЩ (Фед-централната банка на страната) повече да не повишават лихвените проценти и да започнат да ги понижават през следващата 2024 г., макар че много членове на ръководствата на двете банки предупредиха да не се бърза с очакванията за скорошно понижаване на лихвите. Но пазарните участници се интересуват точно от това – кога банките ще започнат да намаляват лихвите. Според различни проучвания, инвеститорите прогнозират, че първите понижения на лихвите може да се случат през второто тримесечие на следващата година.

Седмичната равносметка за Западна Европа и САЩ

показва, че през последната седмица на ноември (27 ноември-1 декември) фондовите пазари от двете страни на Атлантика отново са само във възходяща посока. В Западна Европа фондовите борси се оцветиха изцяло в „зелено“, след като и в предходните две седмици завършваха с повишения. Общият измерител на най-големите компании в региона Stoxx Europe 600 се повиши с 1.35% и се изкачи на 3-месечен връх – до същите нива от 466.20 пункта, колкото регистрира и на 23 юли, сочи базата данни на MarketWatch. С най-висок седмичен ръст приключи френският САС 40 (+2.30%), следван от германския DAX (+2.23%), испанския IBEX 35 (+2.03%), италианския FTSE MIB (+1.64%) и британския FTSE 100 (+0.55%).

На „Уолстрийт“ в Ню Йорк за пета поредна седмица и трите основни измерители са на „зелено“, но с по-слаб ръст в сравнение с предходната седмица, когато нарастването на трите индекса беше между процент и два процента и половина. През отминаващата седмица в Ню Йорк най-голямо е повишението на индустриалния Dow Jones (+2.41%), следван от широкия S&P 500 (+0.77%) и технологичния Nasdaq (+0.38%).

Седмичната равносметка за БФБ

През отминалите пет работни дни (27 ноември-1 декември) търговията на БФБ отново се размина с посоката както на борсите и в Западна Европа, така и на „Уолстрийт“ в Ню Йорк за втора поредна седмица. На борсата в София само един от петте индекса е със седмичен ръст. Това е равно претегленият BG TR30 (+0.02% след нарастване с 0.13% в предходната седмица). Българският измерител на „сините чипове“ SOFIX регистрира спад с 0.38% след като седмица по-рано не отчетени каква седмична промяна. С най-голям седмичен спад завърши секторния BGREIT (-0.78% след понижение от 1.51% в предишната седмица), следван от най-новия beamX (-0.72% спрямо загуба с 0.50% в предходната седмица), широкия BG BX40 (-0.26% след понижение с 0.06% седмица по-рано).

БФБ отново с по-висок седмичен оборот

спрямо предишната седмица (20 – 24 ноември), при осъществени 1 534 сделки с 1 723 771 лота за 10 450 884 лева, спрямо 1 196 сделки с 926 907 лота за 9 575 215 лева или с 875 669 лева, 338 сделки и 796 864 лота повече.

При това съотношение със седмичен оборот над 200 000 лева завършиха отново 12 дружества, колкото и в предишната седмица, които реализираха сделки за общо 7 711 253 лева, като две от тях реализираха седмичен оборот над 1 млн. лева – Дивелъпмънт Асетс АД (3D4A) с една сделка с облигации на дружеството за 1 497 620 лева и Велграф Асет Мениджмънт АД-София (VAMB) с 4 сделки с облигации за 1 180 325 лева, следват Натурика ЕАД (NATB) с 5 сделки с облигации за 990 000 лева, Софарма АД (SFA) със 191 сделки с акции на дружеството за 988 025 лева, Доверие Обединен Холдинг АД (DUH) със 129 сделки с акции за 625 699 лева, Агрия Груп Холдинг АД (AGH) със 79 сделки с акции за 595 815 лева, Север Холдинг АД (SEVB) с 1 сделка с облигации за 500 500 лева, Шелли Груп АД (SLYG) с 81 сделки с акции за 464 613 лева, Парк АДСИЦ с 2 сделки с облигации за 255 050 лева, Синтетика АД (SYN) с 5 сделки с акции за 207 820 лева, Еврохолд България АД (EUBG) със 17 сделки с акции за 203 486 лева, Премиер Фонд АДСИЦ (4PRA) с 1 сделка с облигации за 202 300 лева.

12-те най-оборотни емисии формират 73.79% от седмичния оборот на БФБ.

Въпреки че само един от петте индекса завърши с повишение,

търгуваните печеливши акции са повече от губещите

при съотношение 57% за печелившите към 38% за губещите и 14 на сто без промяна. При другите показатели съотношенията като процент са в различни посоки: при обемите в лева (16% за печелившите към 40% за губещите и 44 на сто без промяна), при емисиите (37% за печелившите към 33% за губещите и 30 на сто без промяна) и при сделките (33% за печелившите към 55% за губещите и 12 на сто без промяна).

Динамика на индексите на БФБ*

Седмичният преглед (27 ноември – 1 декември) показва, както вече посочих, че само един от петте индекса е с повишение:

- при SOFIX е регистриран спад с 0.38% след като в предходната седмица не отчете промяна (0.00%). През отминалите пет работни дни с акциите на 15-те компании, включени в българския измерител на „сините чипове“, са реализирани сделки с 531 908 лота за 2 717 438 лева спрямо 1 513 573 лева в предходната работна седмица;

- при BGBX 40 е отчетено понижение с 0.26% след минимален спад от 0.06% седмица по-рано. През отминалите пет работни дни с акциите на 40-те компании, включени в измерителя, са реализирани сделки с 636 140 лота за 3 551 683 лева спрямо 2 136 637 лева в предходната седмица;

- при BGTR 30 е регистрирано минимално повишение с 0.02% след спад с 0.13% в предходната седмица. С акциите на 30-те компании, включени в измерителя, са реализирани сделки с 563 339 лота за 3 552 579 лева спрямо 1 901 726 лева седмица по-рано;

- секторният BG REIT е с най-голямо понижение от 0.78% след загуба от 1.51% в предходната седмица. През отминалите пет работни дни със 7-те акции, включени в индекса, са реализирани сделки с 19 413 лота за 53 494 лева спрямо 79 694 лева в предходната седмица;

- най-новият измерител beamX (изчислява се от 18 септември) също отново е с понижение от 0.72% след спад с 0.50% в предходната седмица. През отминалите пет работни дни с 10-те акции от пазара за развитие на малки и средни предприятия BEAM, включени в индекса, са реализирани сделки със 116 784 лота за 191 288 лева спрямо 869 999 лева седмица по-рано.

Топ 5 на най-печелившите акции

Начело в тази група излезе американската технологична компания Nvidia Corporation (NVD) с повишение от 7.35% и седмичен оборот от 10 958 евро (21 432 лева), при последна цена от 438.30 евро/акция**;

- американската Tesla Inc. (TL0) е с ръст от 6.04% и седмичен оборот от 10 914 евро (21 346 лева), при последна цена от 229.00 евро/акция**;

- Уебит Инвестмънт Нетуърк АД (WIN) е нарастване от 4.29% и седмичен оборот от 18 253лева, при последна цена от 0.730 лв./акция и пазарна капитализация от 4 298 239 лева;

- Фонд за недвижими имоти България АДСИЦ (BREF) е с повишение от 3.48% и седмичен оборот от 30 887 лева, при последна цена от 2.380 лв./акция и пазарна капитализация от 82 447 782 лева;

- Химимпорт АД (CHIM) е с ръст от 3.40% и седмичен оборот от 48 339 лева, при последна цена от 0.670 лв./акция и пазарна капитализация от 160 562 999 лева.

Топ 5 на най-губещите акции

В тази група през отминаващата седмица начело излезе Атоменергоремонт АД (ATOM) с понижение от 26.32% и седмичен оборот от 25 200 лева, при последна цена от 7.000 лева/акция и пазарна капитализация от 107 485 980 лева;

- Петрол АД (PET) е със спад от 14.22% и седмичен оборот от 14 383 лева, при последна цена от 0.386 лв./акция и пазарна капитализация от 10 542 588 лева;

- ФеърПлей Пропъртис АДСИЦ (FPP) е със загуба от 6.67% и седмичен оборот от 17 945 лева, при последна цена от 0.840 лева/акция и пазарна капитализация от 61 358 136 лева;

- Алкомет АД (ALCM) е с понижение от 6.12% и седмичен оборот от 71 192 лева, при последна цена от 0.900 лева/акция и пазарна капитализация от 123 875 417 лева;

- Илевън Кепитъл АД (11C) със загуба от 5.85% и седмичен оборот от 55 249 лева, при последна цена от 17.700 лева/акция и пазарна капитализация от 40 737 046 лева.

Енергийните компании на БФБ

През отминалите пет работни дни (27 ноември-1 декември) с книжата на:

- АмонРа Енерджи АД (AMON) не са реализирани сделки, като последната е била на 22 ноември с 28 254 акции за 350 350 лева, след което цената им не се е променила от 12.400 лв./акция и пазарна капитализация от 77 516 070 лева;

- Атоменергоремонт АД (ATOM) са реализирани сделки с 3 600 акции за 25 200 лева на 29 ноември, след което цената им е спаднала с 26.32%, при последна цена от 7.000 лв./акция и пазарна капитализация от 107 485 980 лева;

- Елхим Искра АД (ELHM) не са реализирани сделки, като последната е била на 22 ноември с 330 акции за 323 лева след което цената им се е понижила с 2.00%, при последна цена от 0.980 лв./акция и пазарна капитализация от 24 606 242 лева;

- КМ Грийн Енерджи Фонд АД (CGRN) не са реализирани сделки, като последната е бира с 250 акции за 438 лева на 15 ноември, след което цената им не се е променила при последна цена от 1.750 лв./акция и пазарна капитализация от 23 337 772 лева;

- Синергон Холдинг АД (SNRG) са реализирани сделки с 4 158 акции за 4 045 лева, след което цената им се е повишила с 0.51%, при последна цена от 0.995 лв./акция и пазарна капитализация от 18 267 055 лева;

- ТЕЦ - Бобов дол АД (TBD) не са реализирани сделки, като последната е била на 21 ноември с 2 акции за 50 лева, след което цената им се е повишила с 19.05%, при последна цена от 25.000 лв./акция и пазарната капитализация от 217 626 000 лева; на БФБ се търгуват и облигации на ТЕЦ - Бобов дол ЕАД (TC8A), но и през отминалата седмица не са реализирани сделки, като последната е била на 15 септември със 100 облигации за 100 000 лева, след което цената им не се е променила;

- Топлофикация-Бургас АД (TPLB) не са реализирани сделки, като последната е била на 9 ноември с 10 акции за 20 лева, след което цената им се е повишила с 1.56%, при последна цена от 1.950 лв./акция и пазарна капитализация от 56 390 077 лева;

- Топлофикация-Враца ЕАД-Враца (TFVA) не са реализирани сделки, като последната е била на 27 април 2022 година с 286 облигации за 266 000 лева, при номинална стойност от 1000 лева за лот, след което цената им не се е променила;

- Топлофикация Плевен АД (TPLP) не са реализирани сделки, като последната е била на 21 ноември с 15 акции за 26 лева, след което цената им не се е променила, при последна цена от 1.700 лв./акция и пазарна капитализация от 34 871 005 лева;

- Топлофикация-Русе ЕАД (TPLR) са реализирани сделки със 105 акции за 508 лева на 29 ноември, след което цената им се е понижила с 14.29%, при последна цена от 4.800 лв./акция и пазарна капитализация от 136 075 930 лева; на БФБ се търгуват и облигации на Топлофикация-Русе АД (T0F1), но и през отминалата седмица не са реализирани сделки, като последната е била на 31 август с 5 лота (50 дългови книжа) за 4 950 лева, след което цената на облигациите е спаднала с 1.00% до 99.000 лева номинал за облигация.

*Оборотът на петте индекса е различен от общия за седмицата, тъй като има емисии, които са включени в повече от един индекс, но има и много емисии, които не са включени в нито един от 5-те индекса;

**За чуждестранните емисии, попадащи в двете класации, не се посочва пазарна капитализация, тъй като на БФБ не се търгува пълният обем акции на съответната компания.

Източници: Бюлетините на БФБ и статистическата база данни на Infostock.bg за българския пазар и MarketWatch и „Ройтерс“ за пазарите в Западна Европа и САЩ.

Обзорът има аналитичен характер и не е препоръка за сделки с акции и други инструменти на БФБ и други борси по света.

Обзорът е публикуван първо на business.dir.bg.