Забавената инфлация стимулираше ръста на европейските фондови пазари и в първия ден на декември

Борсовите индекси на най-големите страни в Западна Европа се покачваха в петък, инвеститорите оценяват данните за забавената инфлация в еврозоната и САЩ. Европейските пазари затвориха с повишение в първия ден на новия месец декември, следвайки ралито на акции и облигации от предния месец ноември, който беше най-добрият от началото на годината.

Инфлацията

Потребителските цени в еврозоната са се увеличили с 2.4% на годишна база през ноември - най-ниският темп от юли 2021 г., стана известно вчера от предварителни данни на Статистическата служба на Европейския съюз (Евростат). Инфлацията се забави от 2.9% през октомври и беше по-слаба от общата прогноза от 2.7% сред анализаторите, анкетирани от Trading Economics.

Междувременно в САЩ индексът на потребителските цени (PCE) се повиши с 3% на годишна база през октомври след покачване с 3.4% предходния месец. Индикаторът за основна инфлация (PCE Core index), който не отчита динамиката на цените на храните и енергията, добави 3.5% спрямо 3,7% през септември.

Забавянето на растежа на потребителските цени повишава възможността Европейската централна банка (ЕЦБ) и Федералният резерв на САЩ (Фед-централната банка на страната) повече да не повишават лихвените проценти и да започнат да ги понижават през първата половина на 2024 г.

Членове на борда на ЕЦБ многократно се противопоставяха на очакванията на инвеститорите за намаляване на лихвите през следващата година, настоявайки, че е твърде рано да се обсъжда кога това може да се случи. Последните данни от вчера, обаче, накараха пазарните наблюдатели да предположат, че ЕЦБ може да се наложи да преразгледа инфлационните си прогнози и подхраниха очакванията първото намаление на лихвите да се случи още през април.

Цените на петрола

се понижиха в петък, след като коалицията на държавите от Организацията на страните износителки на петрол и нейните съюзници, известна като ОПЕК+, обявиха, че няма да има официално удължаване и увеличаване на съкращенията на производството. Въпреки това Саудитска Арабия удължи своето доброволно съкращаване с още нови 900 000 барела на ден до края на първото тримесечие на следващата година, а други членове обявиха свои собствени намаления. Така, заедно с ограниченията от Саудитска Арабия и Русия в размер на общо 1.3 млн. барела на ден, от началото на 2024 година организацията ще добива по 2.2 млн. барела на ден по-малко до края на първото тримесечие.

Пазарите обаче не се впечатлиха особено - след първоначалното значително поскъпване в сряда, днес (1 декември) цената на най-широко търгувания в Европа Brent първо поевтиня, но в крайна сметка в края на търговията в Лондон – стоковата борса ICE Futures, поскъпна с 0.33% до 81.13 долара за барел. Според анализатори, обаче, това е минималната цена на петрола, която устройва повечето членове на петролния картел.

Пазарите

До обед общият индекс на най-големите европейски компании Stoxx Europe 600 се повиши с 0.65%, а от националните измерители на „сините чипове“ с най-висок ръст беше британският FTSE 100 (+0.92%), следван от германския DAX (+0.77%), френския CAC 40 (+0.53%), италианския FTSE MIB (+0.42%), испанския IBEX 35 (+0.41%). Възходящият тренд не само че се запази до края на сесията, но се ускори за повечето измерители.

От таблицата по-горе е видно, че с най-голям дневен ръст завърши германският бенчмарк DAX, а с най-малко повишение затвори италианският измерител FTSE MIB.

Търговията

С най-висок ръст от секторните индекси завърши измерителят на акциите на минно-добивните компании, който регистрира повишение от 4.2%, след като производственият сектор в Китай записа неочаквано разрастване. Цената на акциите на най-големия производител на платина в света Anglo American plc скочи със 7.31% и се озоваха на върха на британския бенчмарк FTSE 100, следвана от базираната в Швейцария Glencore (+3.81%) и втората по големина метална и минна корпорация в света Rio Tinto Group (+3.70%).

След печелившите в Лондон са акциите на британската фармацевтична компания GlaxoSmithKline Pharmaceuticals (GSK) се повишиха с 1.72% заради положителните новини за разработването на ваксина срещу респираторен вирус.

За отбелязване е, че капитализацията на британския ритейлър Frasers Group нарасна с 1.75%. Компанията възнамерява да придобие бизнеса и активите на фалиралия германски търговец на спортни стоки SportScheck.

След динамичните промените на цените на петрола през деня, акциите на основните играчи в петролния и газовия сектор се повишиха: на испансаката Repsol (+1.00%), на австрийската OMV (+0.64%), на нидерландската Shell (+0.45%), на британската BP Plc (+0.15%) и на френската Toatal (+0.16%).

Цената на акциите на Siemens AG се повишиха с 1.30%, след като британският антитръстов регулатор одобри покупката на компанията на нидерландския производител на зарядни устройства за електрически превозни средства Heliox.

В Германия на борсата във Франкфурт сред лидерите по ръст са акциите на производителя на на полиуретанови и поликарбонатни суровини Covestro AG и оператора на недвижими имоти Vonovia, които поскъпнаха съответно с 5.81% и 4.04%. Най-губещи бяха акциите на доставчика на фармацевтично и лабораторно оборудване Sartorius AG (-2.50%).

В Париж най-активен растеж демонстрираха акциите на компанията за разплащания WorldLine (+5.87%) и един от световните лидери в производството на енергийно оборудване и железопътен транспорт Alstom (+3.87%), а на дъното слязоха акциите на производителя на храни и млечни продукти Danone (-0.88%).

На италианската борса в Милано основният индекс FTSE MIB започна декември с повишение от 0.64% до нов 15-годишен връх, след като отчете нарастване със 72% за ноември. Лидер по ръст бяха акциите на италианско-американската корпорация CNH Industrial (+4.93%), а най-голям спад регистрираха книжата на най-големия търговец на дребно на слухови апарати в света Amlifon (-1.33%).

Седмичната равносметка

показва нарастване на всички национални измерители на „сините чипове“, при това за трета поредна седмица. Общият измерител на най-големите компании в региона Stoxx Europe 600 се повиши с 1.35%. С най-висок седмичен ръст приключи френският САС 40 (+2.30%), следван от германския DAX (+2.23%), испанския IBEX 35 (+2.03%), италианския FTSE MIB (+1.64%) и британския FTSE 100 (+0.55%).