Търпението на инвеститорите се изчерпва, пазарите на акции са нестабилни, заради войната в Близкия изток

Пазарите на акции от двете страни на Атлантическия океан завършиха отминалата работна седмица (23-27 октомври) отново с понижения. Инвеститорите се насочиха към преструктуриране на активите си и станаха по-притеснени от разширяващия се конфликт през последните дни, след като САЩ изпратиха повече военни формирования Близкия изток, а Израел атакува цели в Газа и на привържениците на Хамас в Ливан и Сирия.

Израелският премиер Бенямин Нетаняху каза в събота, че израелските сили са отприщили втората фаза на войната в Газа, докато са извършвали наземни операции срещу бойците на Хамас.

Инвеститорите следят с повишено внимание за признаци, че конфликтът в Близкия изток може да ескалира, което потенциално ще увеличи още повече нестабилността на пазарите, а инвеститорите очакват среща на Федералния резерв на САЩ (Фед-централната банка на страната) и ключови данни за САЩ през следващата седмица.

На поредното си заседание за паричната политика в четвъртък, 26 октомври, Европейската централна банка (ЕЦБ) замрази трите си лихви след 10 поредни повишения, повлияна от постепенното облекчаване на ценовия натиск и опасенията за предстояща рецесия в региона, след като осъществи най-агресивния си цикъл на затягане на паричната политика в продължение на 15 месеца от юли 2022 година.

Централната банка на еврозоната, обаче, заяви решимостта си да гарантира, че инфлацията ще се върне към целта си от 2% в средносрочен план, като каза, че ще поддържа лихвените проценти на тези повишени нива за достатъчно продължителен период, докато постигне тази цел.

„Все още не сме приключили", каза управителят на ЕЦБ Кристин Лагард по време на пресконференцията след изнесеното заседание на регулатора в Атина. „Трябва решително да върнем инфлацията до 2% в средносрочен план, защото това е нашата цел и това е нашата задача да стабилизираме цените.” В същото време тя посочи и основните причини инфлацията да се задържа над целите, а нарастването на икономиката да се забавя.

Решението за лихвите от ЕЦБ се възприе положително от пазарните участници, но търговията в четвъртък остана в „червената зона“, тъй като страхът от разрастването на войната в Близкия изток се оказа по-силен, а позитивните нагласи след решенията на ЕЦБ по-слаби, за да изтрият загубите, натрупани от началото на седмицата.

В същото време настроенията на Българската фондова борса (БФБ) са позитивни, а родният пазар е твърде малък и ограничен като пряко влияние от геополитическите сътресения в Близкия изток. Четири от петте индекса на БФБ завършиха седмицата с повишения и само новият beamX с ръст.

Седмичната равносметка за Западна Европа и САЩ

показва, че в края на октомври, за втора поредна седмица пазарите от двете страни на Атлантика регистрираха най-лошата си седмица от началото на 2023 година. В Западна Европа е отчетена пета поредна седмица на спад, като понижението, регистрирано от общия измерител на най-големите компании в региона Stoxx Europe 600 (-0.96%) не е най-голямото за седмицата, но достатъчно, за да насочи индикатор към най-лошото му месечно представяне от септември 2022 година, според данни на London Stock Exchange Group (LSEG). От националните измерители на „сините чипове“ с най-голям седмичен спад е британският FTSE 100 (-1.52%), следван от испанския IBEX 35 (-1.23%), германския DAX (-0.75%), френския САС 40 (-0.15%) и само италианският FTSE MIB е с повишение (+0.23%).

На „Уолстрийт“ в Ню Йорк и трите индекса завършиха седмицата на „червено“ с понижение над 2 процента, както и в предходната седмица. С най-голяма загуба приключи отново технологичният Nasdaq (-2.62%), следван от широкия S&P 500 (-2.51%) и индустриалния Dow Jones (-2.13%).

Седмичната равносметка за БФБ

През отминалите пет работни дни (23-27 октомври) търговията на БФБ тотално се размина с посоката на търговия на борсите в Западна Европа и на „Уолстрийт“ в Ню Йорк. На борсата в София четири от петте индекса са със седмична печалба и само най-новият beamX е с понижение (-1.03% след повишение с 0.77% седмица по-рано). С най-висок седмичен ръст приключи българският измерител на „сините чипове“ SOFIX (+0.69% спрямо понижение с 1.13% в предходната седмица), следван от секторния BGREIT (+0.41% след повишение с 0.72% в предходната седмица), широкия BG BX40 (+0.25% спрямо понижение с 0.65% седмица по-рано) и равно претегления BG TR30 (+0.16% след минимален спад с 0.01% в предходната седмица).

БФБ със значително по-слаб седмичен оборот

спрямо предишната седмица (16-20 октомври), при осъществени 1 269 сделки с 4 667 160 лота за 16 257 083 лева, спрямо 1 262 сделки с 6 301 846 лота за 23 190 872 лева или със 7 сделки повече, но с 1 634 686 лота и 6 933 789 лева по-малко.

При това съотношение е логично със седмичен оборот над 200 000 лева да завършат 9 дружества, чийто общ оборот достигна 14 058 050 лева, като от тях само 3 дружества са реализирали седмичен оборот над 1 млн. лева (общо 11 567 414 лева, като едно от тях е реализирало сделки за 8 284 400 лева). За сравнение, в предходната седмица общо 19 дружества бяха осъществили сделки за над 200 000 лева.

С най-голям седмичен оборот приключи Родна Земя Холдинг АД (HRZ) с 1 сделка за 8 284 400 лева, Зенит имоти АДСИЦ (ZENP) с 3 сделки за 2 047 500 лева, Златен лев Холдинг АД (HLEV) отново е сред трите най-обортни емисии, както и в предходната седмица, със 79 сделки за 1 235 514 лева, Доверие Обединен Холдинг АД (DUH) с 58 сделки за 608 048 лева, американската Amazon.com Inc. (AMZ) с 16 сделки за 287 376 евро (562 050 лева), Софарма АД (SFA) със 184 сделки за 426 515 лева, Еврохолд България АД (EUBG) с 10 сделки за 348 827 лева, Шелли Груп АД (SLYG) със 102 сделки за 298 149 лева, Българска фондова борса АД (BSE) с 3 сделки за 247 646 лева.

9-те най-оборотни емисии формират 86.48% от седмичния оборот на БФБ.

И въпреки че четири от петте индекса завършиха с повишения,

търгуваните губещи акции са повече от печелившите

при съотношение 65% за губещите към 33% за печелившите и 2 на сто без промяна. При другите показатели съотношенията като процент са в различна посока: при обемите в лева (33% за печелившите към 66% за губещите и 1 на сто без промяна), при емисиите (46% за губещите към 30% за печелившите и 24 на сто без промяна) и при сделките (65% за губещите към 33% за печелившите и 2 на сто без промяна).

Динамика на индексите на БФБ*

Седмичният преглед (23-27 октомври) показва, както вече посочихме, че четири от петте индекса са с повишение:

- при SOFIX е регистриран най-висок ръст с 0.69% сред понижение с 1.13% в предходната седмица. През отминалите пет работни дни с акциите на 15-те компании, включени в българския измерител на „сините чипове“, са реализирани сделки с 523 007 лота за 2 163 389 лева спрямо 2 144 750 лева в предходната работна седмица;

- при BGBX 40 е отчетен ръст с 0.25% след спад с 0.65% седмица по-рано. През отминалите пет работни дни с акциите на 40-те компании, включени в измерителя, са реализирани сделки с 3 360 327 лота за 10 693 296 лева спрямо 8 494 028 лева в предходната седмица;

- при BGTR 30 е регистрирано повишение с 0.16% след минимален спад с 0.01% в предходната седмица, при реализирани сделки с 30-те акции, включени в измерителя, с 3 261 826 лота за 10 537 526 лева спрямо 11 527 253 лева седмица по-рано;

- секторният BG REIT е със седмично повишение от 0.41% след нарастване с 0.72% в предходната седмица. През отминалите пет работни дни със 7-те акции, включени в индекса, са реализирани сделки с 31 540 лота за 135 074 лева спрямо 853 966 лева в предходната седмица;

- най-новият измерител beamX (изчислява се от 18 септември) единствен е на загуба с 1.03% след повишение 0.77% в предходната седмица. През отминалите пет работни дни с 10-те акции от пазара за развитие на малки и средни предприятия BEAM, включени в индекса, са реализирани сделки с 23 157 лота за 75 164 лева спрямо 136 675 лева седмица по-рано.

Топ 5 на най-печелившите акции

Начело в тази група отново, както и в предходната седмица, излиза Златен лев Холдинг АД (HLEV) с повишение от 37.20% и седмичен оборот от 1 235 514 лева, при последна цена от 4.500 лв./акция и пазарна капитализация от 29 168 820 лева;

- американската Alphabet Inc. (ABEC), която управлява световната търсачка Google, е с ръст от 21.56% и седмичен оборот от 17 620 евро (34 461 лева), при последна цена от 117.520 евро/акция**;

- Елхим Искра АД (ELHM) с нарастване от 8.70% и седмичен оборот от 247 646 лева, при последна цена от 1.000 лв./акция и пазарна капитализация от 25 108 410 лева;

- Българска фондова борса АД (BSE) с ръст от 3.79% и седмичен оборот от 117 553 лева, при последна цена от 10.950 лв./акция и пазарна капитализация от 72 082 317 лева;

- ТБ Първа Инвестиционна Банка АД (FIB) с повишение от 3.17% и седмичен оборот от 32 647 лева, при последна цена от 2.600 лв./акция и пазарна капитализация от 387 620 480 лева;

Топ 5 на най-губещите акции

В тази група през отминаващата седмица са емисии само на чуждестранни компании, които се търгуват на БФБ, като начело е германската Siemens AG (SIE) с понижение от 26.18% и седмичен оборот от 12 303 евро (24 062 лева), при последна цена от 121.500 евро/акция**;

- китайската Baidu Inc. (B1C) със спад от 15.62% и седмичен оборот от 23 013 евро (45 009 лева), при последна цена от 102.60 евро/акция**;

- американската Intel Corporation (INL) със загуба от 14.49% и седмичен оборот от 15 897 евро (31 091 лева), при последна цена от 30.87 евро./акция**;

- американската 3M Company (MMM) със загуба от 12.13% и седмичен оборот от 42 216 евро (82 566 лева), при последна цена от 84.440 eвро/акция**;

- американската Tesla Inc. (TL0) с понижение от 9.17% и седмичен оборот от 22 546 евро (44 095 лева), при последна цена от 198.000 евро /акция**.

Енергийните компании на БФБ

През отминалите пет работни дни (23-27 октомври) с книжата на:

- АмонРа Енерджи АД (AMON) са реализирани сделки със 100 акции за 1 255 лева, след което цената им не се е променила, при последна цена от 12.550 лв./акция и пазарна капитализация от 78 453 765 лева;

- Атоменергоремонт АД (ATOM) са реализирани сделки с 231 акции за 1 663 лева, след което цената им не се е променила, при последна цена от 7.200 лв./акция и пазарна капитализация от 110 557 008 лева;

- Елхим Искра АД (ELHM) са реализирани сделки с 250 148 акции за 247 646 лева, след което цената им се е повишила с 8.70%, при последна цена от 1.000 лв./акция и пазарна капитализация от 25 108 410 лева;

- КМ Грийн Енерджи Фонд АД (CGRN) не са реализирани, като последната е била на 16 октомври с 300 акции за 525 лева на 16 октомври, след което цената им не се е променила при последна цена от 1.750 лв./акция и пазарна капитализация от 23 337 772 лева;

- Синергон Холдинг АД (SNRG) са реализирани сделки с 1 025 акции за 1 033 лева, след което цената им не се е промеила, при последна цена от 1.010 лв./акция и пазарна капитализация от 18 542 437 лева;

- ТЕЦ - Бобов дол АД (TBD) е реализирана една сделка с 3 акции за 63 лева на 26 октомври, след което цената им не се е променила, при последна цена от 21.000 лв./акция и пазарната капитализация от 182 805 840 лева; на БФБ се търгуват и облигации на ТЕЦ - Бобов дол ЕАД (TC8A), но през отминалата седмица не са реализирани сделки, като последната е била на 15 септември със 100 облигации за 100 000 лева, след което цената им не се е променила;

- Топлофикация-Бургас АД (TPLB) са реализирани две сделки с 11 акции за 41 лева на 18 октомври, след което цената им не се променила, при последна цена от 1.950 лв./акция и пазарна капитализация от 56 390 077 лева;

- Топлофикация-Враца ЕАД-Враца (TFVA) не са реализирани сделки, като последната е била на 27 април 2022 година с 286 облигации за 266 000 лева, при номинална стойност от 1000 лева за лот, след което цената им не се е променила;

- Топлофикация Плевен АД (TPLP) е реализирана сделка с 11 акции за 19 лева на 26 октомври, след което цената им не се е променила, при последна цена от 1.700 лв./акция и пазарна капитализация от 34 871 005 лева;

- Топлофикация-Русе ЕАД (TPLR) не са реализирани сделки, като последната е била на 19 октомври   с 113 000 акции за 402 280 лева на 19 октомври, след което цената им се е повишила с 1.71%, при последна цена от 3.560 лв./акция и пазарна капитализация от 100 922 981 лева; на БФБ се търгуват и облигации на Топлофикация-Русе АД (T0F1), но и през отминалата седмица не са реализирани сделки, като последната е била на 31 август с 5 лота (50 дългови книжа) за 4 950 лева, след което цената на облигациите е спаднала с 1.00% до 99.000 лева номинал за облигация.

*Оборотът на петте индекса е различен от общия за седмицата, тъй като има емисии, които са включени в повече от един индекс, но има и много емисии, които не са включени в нито един от 5-те индекса;

**За чуждестранните емисии, попадащи в двете класации, не се посочва пазарна капитализация, тъй като на БФБ не се търгува пълният обем акции на съответната компания.

Източници: Бюлетините на БФБ и статистическата база данни на Infostock.bg за българския пазар и MarketWatch и „Ройтерс“ за пазарите в Западна Европа и САЩ.

Обзорът има аналитичен характер и не е препоръка за сделки с акции и други инструменти на БФБ и други борси по света.

Обзорът е публикуван първо на business.dir.bg.