МАЕ: Диверсификацията е водеща за енергийната сигурност, но критичните минерали се движат в обратна посока

Подчертавайки основните енергийни и икономически последици, нов важен доклад на МАЕ идентифицира уязвимости през следващото десетилетие, особено за медта и други стратегически минерали.

Въпреки че може да изглежда, че днешните пазари на критични минерали са добре снабдени, като цените са доста по-ниски от много високите нива, наблюдавани през 2021 и 2022 г., в новия си доклад МАЕ(Global Critical Minerals Outlook) констатира, че комбинацията от нарастваща концентрация на доставките в няколко страни и разпространението на ограниченията за износ повишава риска от болезнени прекъсвания.

Публикуваният днес годишен доклад за 2025 г. на МАЕ за глобалните критични минерали, представя най-новите данни и анализи относно предлагането, търсенето, инвестициите и други аспекти по отношение на ключови енергийни минерали, включително мед, литий, никел, кобалт, графит и редкоземни елементи. Докладът е придружен от актуализиран „Critical Minerals Data Explorer“ – интерактивен онлайн инструмент, който позволява на потребителите да разглеждат най-новите прогнози на МАЕ. За първи път докладът включва и анализ на по-широк спектър от стратегически енергийни минерали, които играят жизненоважна роля във високотехнологичния и аерокосмическия сектори и модерното производство.

„В свят на високо геополитическо напрежение, критичните минерали се очертаха като първостепенен проблем в защитата на глобалната енергийна и икономическа сигурност“, коментира изпълнителният директор на МАЕ Фатих Бирол. По думите му,  данните, анализите и политически препоръки, предоставяни от МАЕ имат решаващо значение за страните от целия свят, така че „да  разработят своите средносрочни и дългосрочни стратегии“.

„Този ​​нов анализ разглежда, какво е заложено на карта и, какво трябва да се направи, за да се подобри устойчивостта и разнообразието на веригите за доставки на критични минерали – ключов проблем за осигуряване на надеждността, достъпността и устойчивостта на енергията през 21-ви век.“, допълва той.

Докладът констатира, че пазарите на критични минерали са станали не по-малко, а по-концентрирани, особено по отношение на рафинирането и преработката.

При медта, лития, никела, кобалта, графита и редкоземни елементи средният пазарен дял на тримата водещи производители се е увеличил до 86% през 2024 г. от около 82% през 2020 г., като почти целият растеж на доставките се дължи на единствения водещ доставчик: Индонезия за никел и Китай за всички останали минерали.

Подробен анализ на МАЕ на обявените проекти показва, че напредъкът към по-диверсифицирани вериги за доставки на критични минерали се очаква да се случи много по-бавно, въпреки осъзнаването на предизвикателствата от политиците. Въз основа на настоящата политическа ситуация и инвестиционни тенденции се очаква средният дял на тримата водещи доставчика да намалее само незначително през следващото десетилетие.

Според Фатих Бирол, „Дори на добре снабден пазар, критичните вериги за доставки на минерали могат да бъдат силно уязвими към шокове, независимо дали те са причинени от екстремни метеорологични условия, технически проблем или търговски прекъсвания“.

„Въздействието на шока при доставките може да е с широк обхват, което да доведе до по-високи цени за потребителите и намали конкурентоспособността на промишлеността.“

Ръстът на търсенето на ключови енергийни минерали е силен през последните години. Търсенето на литий се е увеличило с близо 30% през 2024 г., значително надвишавайки годишния темп на нарастване от 10%, наблюдаван през 2010-те. Въпреки това, значителното увеличение на предлагането, където водещи са  Китай, Индонезия и части от Африка, оказва натиск в посока намаляване на цените, особено на металите за батерии. От 2020 г. насам ръстът на предлагането на метали за батерии е два пъти по-висок от този в края на 2010-те, се посочва в докладът на МАЕ.

Рискове обаче има, смятат експертите, базирайки се баланса между търсенето и предлагането през следващото десетилетие.

Инвестиционният импулс по отношение на критичните минерали е отслабнал: разходите са нараснали само с 5% през 2024 г., в сравнение с увеличението от 14% през 2023 г. Дейностите по проучване през 2024 г. се е забавила, отбелязвайки пауза във възходящата тенденция, наблюдавана от 2020 г. насам, а финансирането на стартиращи предприятия показва признаци на забавяне.

По-специално, докладът подчертава основните рискове, пред които са изправени пазарите на мед. С очакваното рязко увеличение на търсенето, тъй като страните се стремят да разширят електрическите си мрежи, настоящите проекти за добив на мед сочат за дефицит на доставките до 2035 г. на 30% дефицит.

Нарастващите ограничения за износ също биха могли да повлияят на сигурността на доставките. От стратегическите енергийни минерали, обхванати от доклада, 55% вече са обект на някаква форма на контрол върху износа. Освен това обхватът на ограничителните мерки се разширява и вече не визира само суровини и рафинирани материали, но и технологиите за преработка, посочват още експертите.

Разширеният анализ на доклада на 20 стратегически минерала, свързани с енергетиката, установява, че макар пазарните размери да са малки за някои, прекъсванията биха могли да имат много големи икономически последици. Китай е лидер по рафинирането за 19 от 20-те анализирани минерала и има среден пазарен дял от около 70%. В същото време за 15 от минералите е видима по-голяма ценова нестабилност от тази на петрола.

Докладът изследва веригите за доставки на минералите по отношение на появяващите се нови технологии за батерии, като например LFP и натриево-йонни батерии, които са предизвикателство за съществуващите литиево-йонни батерии на базата на никела. Според авторите, тези технологии все още са изправени пред високи рискове от концентрация, като Китай контролира веригите за доставки на жизненоважни материали като манганов сулфат и фосфорна киселина.