Драстичен срив по пазарите на акции от двете страни на Атлантическия океан

Ако трябва да се даде най-кратка оценка за търговията по фондовите борси от двете страни на Атлантическия океан през отминалата седмица (29 юли – 2 август), тя ще бъде драстичен срив, а инвеститорите са на прага на паниката. Пониженията на основните индекси в Западна Европа варираха от минус 1.47 на сто до спад от 5.44 на сто, а за Ню Йорк разликата беше от минус 2.08 на сто до понижение с 3.37 на сто, което подсказва, че пазарните участници се насочват към активите-убежища каквито са държавните дългови книжа и златото и бягат от рисковите активи. Това може да означава, че търговията по фондовите борси през следващата седмица ще стартира както завърши най-вероятно на червена територия.

Комбинация от поредица на лоши икономически данни е най-близкият път към рецесията, предупреди пред Ройтерс анализаторът от Ню Орлианс Ламар Вилер. Той е имал предвид последните данни за пазара на труда, обявени в петък. Департаментът по труда на САЩ съобщи, че работните места са се увеличили със 114 000, което е доста под средната прогноза от 175 000 на икономисти, анкетирани от Ройтерс, а нивото на безработица скочи до 4.3%, близо до тригодишен връх.

Данните за пазара на труда, добавени към опасенията, че американската икономика се забавя по-бързо от очакваното, накара много икономисти да обвинят Федералния резерв на САЩ (централната банка на страната), че е сгрешил, като е замразил лихвените проценти на своята последна среща, която приключи миналата сряда. Очакванията за намаляване на лихвите с 50 базисни пункта (б.п.) на срещата на Фед през септември скочиха до 69.5% от 22% преди юлската среща на Фед. Последните предварителни статистически данни показаха, че нарастването на БВП на САЩ се забавя за второ поредно тримесечие през април-юни. Ако това се случи и през третото тримесечие, ще означава, че икономиката на САЩ е изпаднала в рецесия.

Забавя се и нарастването на германската икономика (най-голямата в еврозоната) с 0.1% през второто тримесечие, което притеснява инвеститорите, че това ще се отрази и на еврозоната, въпреки че предварителните данни на Евростат от миналата седмица сочат нарастване на БВП на страните от валутния съюз с 0.3% на тримесечна база. Безработицата, обаче, се е увеличила в еврозоната до 6.5% спрямо 6.4% през май 2024 г. и остава на същото ниво в сравнение с юни 2023 г., сочат последните данни на Евростат за пазара на труда, на които Европейската централна банка (ЕЦБ) отделя по-голямо внимание напоследък при определяне на лихвите заедно с инфлацията и ръста на БВП.

Най-вероятно пазарните участници са поставени на изпитания. Разпродажбите в последните три дни на миналата седмица в Западна Европа, силно замъгляват перспективите за инвеститорите, които искат да купуват акции на изгодна цена, тъй като притесненията за икономиката на САЩ, а в известна степен и за еврозоната нарастват, според оценки на анализатори, анкетирани от Ройтерс. И още един допълнителен аргумент за нарастващото притеснение, че обещаваното меко кацане за икономиките от двете страни на Атлантика може да се провали, това е бягството от рискови активи, което може да се задълбочи и да се отрази на цените на акциите на много компании и най-вече на технологичните от двете страни на Атлантика. Такъв сценарий е възможен, особено ако се види какво прави от началото на годината Уорън Бъфет, признат за най-добър инвеститор в света. След като продаде акциите си за 3.8 млрд. долара във втората по големина американска банка – Bank of America, неговият холдинг Berkshire Hathaway е продал и половината дял в Apple, след което цената на една от най-скъпите щатски компании се срина с 22%. Равносметката на Бъфет е, че след последните сделки е увеличил своите парични резерви до рекордните 276.94 млрд. долара, съобщи The Wall Street Journal, като уточнява, че така се спасяват активи.

Сега на ход са централните банки. ЕЦБ и Банката на Англия вече осъществиха дълго чаканото намаляване на основните лихви. Регулаторът на еврозоната понижи с 0.25% трите са лихва за пръв път от 2019 година, а държавният кредитор на Обединеното кралство смъкна годишната лихва до 5% за пръв път от 2020 година.

Седмичната равносметка за Западна Европа и САЩ

Понижението за повечето национални измерители на „сините чипове“ в Западна Европа е между минус 1.47% и спад от 5.44%. Общият европейски Stoxx Europe 600 записа понижение с 2.92% като се доближи до най-лошото си седмично представяне от октомври 2023 година. От основните измерители най-слабо е понижението на британския FTSE 100 (-1.47%), следван от френския САС 40 (-3.77%), германския DAX (-4.11%), испанския IBEX 35 (-4.54%) и италианския FTSE MIB (-5.44%).

Същото се случи и от другата страна на Атлантическия океан, където седмичната равносметка е за загуби за над 2 процента и за трите индекса: най-много се понижи технологичният Nasdaq (-3.37%), следван от индустриалния Dow Jones (-2.14%), който прекъсна серията от пет поредни седмични повишения, а широкият S&P 500 (-2.08%) регистрира третата си поредна седмична загуба.

Седмичната равносметка за БФБ

През отминалата работна седмица (29 юли – 2 август) трендът на търговия на БФБ се размина с фондовите борси в Западна Европа и Ню Йорк. В София три от петте индекса на БФБ регистрираха повишение, както и в предходната седмица. С най-голямо седмично нарастване завърши българският измерител на „сините чипове“ SOFIX (+0.49%), следван от широкия BGBX 40 (+0.26%) и секторния BG REIT (+0.15%), а понижение регистрираха най-новият измерител на пазара за развитие beamX (-1.46%) и равно претегленият BGTR 30 (-0.13%).

БФБ с по-слаб седмичен оборот

в сравнение с предходната работна седмица (22-26 юли), при осъществени 1 265 сделки с 1 394 037 лота за 39 956 209 лева в сравнение с 1 526 сделки с 2 037 196 лота за 112 450 153 лева или с 261 сделки с 643 159 лота и 72 493 944 лева. Редно е да се отбележи, че за високия седмичен оборот в предходната седмица допринесе лизинговото дружество И Ел Джи АД (ELG1) с временната си емисия облигации след IPO-то на 24 юли, когато продаде всичките си 5 хил. дългови книжа за 97 790 000 лева при цена от 1000 евро на облигация (това е и причината седмичният оборот на БФБ да превиши 112 млн. лева).

Според обобщените седмични данни за търговия на БФБ, най-оборотни (със сделки за над 200 000 лева) бяха 11 емисии за общо 34 925 532 лева, с 6 по-малко от предходната седмица. Начело излезе финансово-застрахователното дружество Зенит Инвестмънт Холдинг АД (0Z4A) със 17 сделки с нефинансови облигации за19 558 000 лева (На проведено на 31.07.2024 г. заседание на Съвета на директорите на Зенит Инвестмънт Холдинг АД е взето решение за изкупуване на до 10 000 броя облигации (или до 100%) от облигационна емисия с ISIN код BG2100018170, а срокът за извършване на обратното изкупуване е до 09.08.2024 г.), следвано от Финанс Секюрити Груп (FSGA) с 2 сделки с облигации за 7 831 023 лева, Камбана инвест ЕАД (KAMB) с 2 сделки с облигации за 3 054 099 лева, Синтетика АД (SYN) с 4 сделки с акции за 1 117 315 лева, Златен лев Холдинг АД (HLEA) с една сделка с облигации за 1 001 000 лева, Феникс Капитал Холдинг АД (0PHA) с 4 сделки с облигации за 821 436 лева, Тиз инвест АД (TIZB) с 4 сделки с облигации за 646 059 лева, китайската Alibaba Group Holding Ltd. (AHLA) с 4 сделки с акции за 145 845 евро (285 244 лева), НДФ Конкорд Фонд-7 Саут-Ийст Юръп (CCR7) с 3 сделки с акции за 207 350 лева, Еврохолд България АД (EUBG) с 33 сделки с акции за 203 906 лева, Болкан енд Сий Пропъртис АДСИЦ (BSP) с 4 сделки с акции за 200 100 лева.

11-те най-търгувани емисии формират 87.41% от седмичния оборот на БФБ.

Както вече стана известно три от петте индекса завършиха с повишение, заради това

печелившите акции са повече от губещите

при съотношение 41% за печелившите към 30% за губещите и 29 на сто без промяна. При другите показатели съотношенията също са в полза на печелившите: при сделките (55% за печелившите към 32% за губещите и 13 на сто без промяна), при търгуваните емисии (43% за печелившите към 36% за губещите и 23 на сто без промяна) и при обемите в лева (56% са за печелившите към 13% за губещите и 31 на сто без промяна).

Динамика на индексите на БФБ*

Седмичният преглед (29 юли – 2 август) показва, както вече посочих, че три от петте индекса са на печалба:

- при SOFIX е регистрирано повишение с 0.49% след спад с 0.27% седмица по-рано. През отминалите пет работни дни с акциите на 15-те компании, включени в българския измерител на „сините чипове“, са реализирани 519 сделки за 1 264 924 лева спрямо 2 186 074 лева в предходната седмица;

- при BGBX 40 е отчетено нарастване с 0.26% след понижение с 0.14% седмица по-рано. През отминалите пет работни дни с акциите на 40-те компании, включени в измерителя, са реализирани 931 сделки за 2 163 593 лева спрямо 3 174 718 лева в предишната седмица;

- при BGTR 30 е регистриран спад с 0.13% след ръст от 0.60% през предходната работна седмица. С акциите на 30-те компании, включени в измерителя, са реализирани 576 сделки за 2 761 976 лева спрямо 3 248 805 лева седмица по-рано;

- секторният BG REIT е с печалба от 0.15% сред нарастване с 0.79% в предходната работна седмица. През отминалите пет работни дни със 7-те акции, включени в индекса, са реализирани 89 сделки за 452 208 лева спрямо 502 135 лева в предходната седмица;

- най-новият измерител beamX (изчислява се от 18 септември 2023 г.) е с най-голямо понижение от 1.46% след повишение от 1.93% в предходната седмица. През отминалите пет работни дни с 10-те акции от пазара за развитие на малки и средни предприятия BEAM, включени в индекса, са реализирани 127 сделки за 113 820 лева спрямо 241 802 лева седмица по-рано.

Топ 5 на най-печелившите акции

Начело в тази група е американската платежна система Paypal Holdings Inc.с ръст от 9.02% и седмичен оборот от 10 992 евро (21 498 лева), при последна цена от 59.60 евро/акция**;

- Неохим АД (NEOH) е с повишение от 6.38% и седмичен оборот от 32 524 лева, при последна цена от 20.000 лева/акция и пазарна капитализация от 53 087 160 лева;

- Ейч Ар Кепитъл АД (HRC) е с нарастване от 5.26% и седмичен оборот от 18 519 лева, при последна цена от 24.000 лева/акция и пазарна капитализация от 21 871 678 лева;

- София Комерс-Заложни къщи АД (SCOM) е с повишение от 5.00% и седмичен оборот от 14 346 лева, при последна цена от 4.200 лева/акция и пазарна капитализация от 39 874 279 лева;

- Телематик Интерактив България АД (TIB) е с ръст от 3.12% и седмичен оборот от 51 898 лева, при последна цена от 16.500 лв./акция и пазарна капитализация от 213 840 297 лева.

Топ 5 на най-губещите акции

В тази група начело излезе Intel Corporation (INL) с понижение от 35.80% и седмичен оборот от 50 364 евро, при последна цена от 19.26 евро/акция**;

- Уебит Инвестмънт Нетуърк АД (WIN) е със спад от 10.57% и седмичен оборот от 35 350 лева, при последна цена от 1.100 лв./акция пазарна капитализация от 6 476 799 лева;

- американската Nvidia Corporation (NVD) е със загуба от 8.74% и седмичен оборот от 129 660 евро, при последна цена от 95.82 евро/акция**;

- германската Volkswagen AG (VOW3) е със спад от 7.77% и седмичен оборот от 12 464 евро, при последна цена от 96.66 евро/акция**;

- германската Bayerische Motoren Werke AG (BMW) е с понижение от 5.32% и седмичен оборот от 83.26 евро/акция**.

Енергийните компании на БФБ

През отминалите пет работни дни (29 юли – 2 август) с книжата на:

- АмонРа Енерджи АД (AMON) са реализирани сделки със 153 акции за 1 589 лева, след което цената им се е повишила с 11.11%, при последна цена от 13.000 лв./акция и пазарна капитализация от 81 266 848 лева;

- Атоменергоремонт АД (ATOM) е реализирана една сделка с 5 акции за 68 лева на 30 юли, след което цената им се е повишила с 3.85%, при последна цена от 13.500 лв./акция и пазарна капитализация от 207 294 390 лева;

- Елхим Искра АД (ELHM) са реализирани сделки със 7 890 акции за 5 666 лева, след което цената им се е повишила с 3.23%, при последна цена от 0.800 лв./акция и пазарна капитализация от 20 086 728 лева;

- КМ Грийн Енерджи Фонд АД (CGRN) не са реализирани сделки, като последната е била на 22 юли с 200 акции за 360 лева, след което цената им не се е променила, при последна цена от 1.800 лв./акция и пазарна капитализация от 24 004 566 лева;

- Синергон Холдинг АД (SNRG) са реализирани сделки с 4 313 акции за 4 651 лева, след което цената им се е понижила с 1.79%, при последна цена от 1.100 лв./акция и пазарна капитализация от 20 194 734 лева;

- ТЕЦ - Бобов дол АД (TBD) е реализирана сделка с 2 акции за 51 лева на 30 юли, след което цената им се е понижила с 9.29%, при последна цена от 25.400 лева/акция и пазарната капитализация от 221 108 016 лева; на БФБ се търгуват и облигации на ТЕЦ - Бобов дол ЕАД (TC8A), но и през отминалата седмица не са реализирани сделки, като последната е била на 15 септември 2023 година със 100 облигации за 100 000 лева, след което цената им не се е променила;

- Топлофикация-Бургас АД (TPLB) е реализирана една сделка с 15 акции за 26 лева на 30 юли, след което цената им не се е променила, при последна цена от 1.700 лв./акция и пазарна капитализация от 49 160 580 лева;

- Топлофикация-Враца ЕАД-Враца (TFVA) не са реализирани сделки, като последната е била на 27 април 2022 година с 286 облигации за 266 000 лева, при номинална стойност от 1000 лева за лот, след което цената им не се е променила;

- Топлофикация Плевен АД (TPLP) е реализирана една сделка с 15 акции за 26 лева на 30 юли, след което цената им не се е променила, при последна цена от 1.700 лв./акция и пазарна капитализация от 34 871 005 лева;

- Топлофикация-Русе ЕАД (TPLR) не са реализирани сделки, като последната е била с 2 500 акции за 15 000 лева на 22 юли, след което цената им се е понижила с 7.69%, при последна цена от 6.000 лв./акция и пазарна капитализация от 170 094 912 лева; на БФБ се търгуват и облигации на Топлофикация-Русе АД (T0F1), но и през отминалата седмица не са реализирани сделки, като последната е била на 31 август 2023 година с 5 лота (50 дългови книжа) за 4 950 лева, след което цената на облигациите е спаднала с 1.00% до 99.000 лева номинал за облигация.

* Оборотът на петте индекса е различен от общия за седмицата, тъй като има емисии, които са включени в повече от един индекс, но има и много емисии, които не са включени в нито един от 5-те индекса;

** За чуждестранните емисии, попадащи в класациите, не се посочва пазарна капитализация, тъй като на БФБ не се търгува пълният обем акции на съответната компания.

Източници: Бюлетините на БФБ и статистическата база данни на Infostock.bg за българския пазар и MarketWatch и „Ройтерс“ за пазарите в Западна Европа и САЩ.

Обзорът има аналитичен характер и не е препоръка за сделки с акции и други инструменти на БФБ и други борси по света.

Обзорът е публикуван първо на business.dir.bg.