Сделките за сливания и придобивания в света под 3 трилиона долара за първи път от десетилетие

Сделките за сливания и придобивания (M&A) спаднаха под 3 трилиона долара тази година за първи път от десетилетие поради комбинация от по-високи лихвени проценти и ескалиращо геополитическо напрежение. Това разсея надеждите на банкерите, че миналогодишното затишие ще е еднократно явление, пише Financial Times, позовавайки се на Лондонската фондова борса (LSE).

Според LSE, през 2023 г. в световен мащаб са сключени сделки за сливания и придобивания на обща стойност 2.87 трилиона долара, което е със 17% по-малко от миналогодишния обем. Така за първи път от 2008-2009 г. стойността на обявените сделки пада с над 10% за втора поредна година.

Най-рязък спад е регистриран в Европа - с 28%. Обемът на M&A в Азиатско-тихоокеанския регион е намалял с 25%, в САЩ - с 6% (до 1.36 трилиона долара).

Япония беше изключение от общата тенденция, обемът на M&A в страната скочи с 32% Това се дължи на закупуването на американския конкурент US Steel от производителя на стомана Nippon Steel за 15 милиарда долара и продажбата на индустриалния конгломерат Toshiba на консорциум от инвеститори, водени от фонда за частни инвестиции Japan Industrial Partners (JIP).

В световен мащаб сделките на стойност 500 милиона долара, които обикновено представляват по-голямата част от M&A, са намалели с 27% в доларово изражение. Броят на тези сделки е намалял с 6%.

Изчисленията на Dealogic също показаха, че глобалният обем на сливанията и придобиванията тази година е бил най-ниският от десетилетие на около 3 трилиона долара, което е спад с 18% спрямо 2022 г.

Броят на транзакциите в света над 5 милиарда долара през 2023 г. е намалял до 79 спрямо 93 година по-рано, а над 10 милиарда долара - до 33 от 37.

Обемът на M&A с участието на компании от различни страни е намалял с 3% - до 844 млрд. долара.

Сделките на M&A трябваше да се борят с предизвикателства на много фронтове тази година. Дейността по сливания и придобивания вече беше в спад след скока на активността по време на ерата на пандемията, когато регулаторите станаха по-придирчиви и бързо нарастващите лихвени проценти по света допълнително охладиха пазара на частни капиталови инвестиции, казват експерти, цитирани от Financial Times.

Обемът на сливания и придобивания през четвъртото тримесечие е нараснал с 19% спрямо същия период на 2022 г., според Dealogic. Това се дължи на две сделки между американски петролни компании: Exxon подписа споразумение за закупуване на Pioneer Natural Resources Co. за 59.5 милиарда долара (64.5 милиарда долара, включително дълга), а Chevron постигна споразумение за закупуване на Hess Corp. за 53 милиарда долара (за 60 милиарда с дълга).

Тези M&A сделки станаха най-значимите не само през четвъртото тримесечие, но и за цялата 2023 година.

Следващата най-голяма сделка беше покупката на американската фармацевтична Pfizer Inc. за 43 милиарда долара на Seagen, компания, специализирана в разработването на противоракови лекарства.

В банковата индустрия 91 сделки на обща стойност близо 4 милиарда долара бяха обявени към края на ноември, в сравнение със 144 на стойност 8,2 милиарда долара през същия период на 2022 г., сочат данните на S&P Global Market Intelligence. Най-голямата сделка беше покупката от Banc of California на фалиралата PacWest Bancorp чрез размяна на акции, отбелязва American Banker.