Бикове срещу мечки по пазарите на акции от двете страни на Атлантика

През отминалата предпазлива откъм търговия работна седмица (5–9 юни) преди ключови срещи за паричната политика на Федералния резерв на САЩ (Фед) и Европейската централна банка (ЕЦБ) следващата седмица, трендът на пазарите на акции от двете страни на Атлантическия океан се размина. Фондовите борси в Западна Европа бяха на загуба (мечи пазар, характеризиращ се с понижаващи се цени), докато на „Уолстрийт“ в Ню Йорк доминираше „зеленият“ цвят (бичи пазар, характеризиращ се с поскъпващи цени). Търговията на Българската фондова борса (БФБ) също приключи с повишение и за четирите индекса за втора поредна седмица, като три от измерителите са на печалба за шеста поредна седмица.

Така за борсата в Ню Йорк се затвърди мнението на повечето пазарни участници, че започва нов бичи пазар (според наложило се, но нерегламентирано като официално определение, става въпрос за среден ръст най-малко от 20% спрямо последния минимум). Така според „Ройтерс“, позовавайки се на една от най-старите частни консултантски компании Национално бюро за икономически изследвания (NBER), основана през 1920 година, и трите индекса на „Уолстрийт“ регистрираха през отминалата седмица нарастване с 20 и повече процента от последния минимум. За широкия S&P 500 ръста е 20% от най-ниското ниво при затваряне на търговията на 12 октомври миналата година, за индустриалния Dow Jones повишението е с 22% от затварянето на търговията на 4 януари, а за технологичния Nasdaq нарастването е с 30% спрямо затварянето на 22 декември 2022 г.

Затова пък за пазарите в Западна Европа преобладава мнението, че те може да се разминат с бичия пазар и да се закотвят при „мечките“, заради нарастващите страхове от задържащата се висока инфлация, която е доста над целевото ниво от 2% на ЕЦБ и принуждава регулатора на еврозоната да повишава лихвите. Освен това, от последните ревизирани данни на „Евростат“ става ясно, че икономиката на еврозоната е била в техническа рецесия през първото тримесечие на настоящата година.

Преобладават очакванията, че ЕЦБ ще повиши и трите си лихви с 25 базисни пункта на следващата заседание, насрочено за 15 юни, след което основният лихвен процент по заемите на ЕЦБ ще достигне 4.00%, лихвата по депозитите – 3.50%, а лихвата по маржин заемите – 4.25%. В същото време прогнозите са, че Фед ще гласува „пауза“ за повишаване на лихвите на заседанието на 13-14 юни. А това означава ново поскъпване на кредитирането, което не се харесва на инвеститорите. Опасенията им са основателни, защото в началото на седмицата президентът на ЕЦБ Кристин Лагард предупреди, че "все още трябва да се направи много, за да се доведат лихвите до нива, които да ограничат инфлацията“. Това според наблюдатели означава предпоставка за ново ограничаване на икономическата активност.

Седмичната равносметка за Западна Европа и САЩ

Пазарният тренд на фондовите борси от двете страни на Атлантическия океан, както вече посочихме, отново се размина – в Западна Европа всички борси бяха в мечи пазар, докато на „Уолстрийт“ в Ню Йорк доминираше зеленият цвят – бичи пазар.

Общият измерител на най-големите компании в Западна Европа Stoxx 600 Europe приключи с понижение от 0.46 процента,  а от от националните индекси на „сините чипове“ с най-силен седмичен спад завърши френският бенчмарк CAC 40 (-0.83%), следван от следван от германския DAX (-0.65%), британския FTSE 100 (-0.59%), италианския FTSE MIB (-0.14%) и испанския IBEX 35 (-0.08%).

За разлика от предходната седмица, когато трите основни измерителя на борсата в Ню Йорк завършиха със стабилен ръст от над 3 процента, през отминалата седмица и трите индекса се повишиха, но значително по-слабо, под половин процент. Най-високо беше нарастването на широкия S&P 500 (+0.39%), следван от индустриалния Dow Jones (+0.34%) и най-слабо се представи технологичният Nasdaq (+0.14%).

Седмичната равносметка за БФБ

През отминалата работна седмица (5-9 юни) търговията на БФБ приключи с повишение и за четирите индекса за втора поредна седмица, като три от тях са на печалба за шеста поредна седмица. С най-голям седмичен ръст завърши показателят на „сините чипове“ SOFIX (+1.44% спрямо +1.55% в предходната седмица), следван от широкия измерител BG BX40 (+0.83% спрямо +1.57% в предходната седмица), равно претегления BG TR30 (+0.24% спрямо +1.00% седмица по-рано) и секторния BG REIT (+0.08% спрямо +0.94% в предходната седмица).

БФБ със значително по-висок седмичен оборот

спрямо предишната работна седмица (29 май – 2 юни), при осъществени 1 206 сделки с 5 121 746 лота за 35 948 648 лева, спрямо 1 432 сделки с 1 145 093 лота за 8 157 987 лева или с 260 сделки по-малко, но с 3 976 653 лота и 27 790 661 лева повече.

Със седмичен оборот над 200 000 лева завършиха 8 дружества, докато в предходната седмица бяха само 5 дружества. С най-голям оборот приключи Телелинк Бизнес Сървисис Груп АД (TBS) с 91 сделки за 30 269 657 лева, следвано от Софарма АД (SFA) с 95 сделки за 1 574 628 лева, Софарма АД /варанти/ (SFAW) със 74 сделки за 569 968 лева, Алтерко АД (A4L) със 74 сделки за 509 884 лева, Делта кредит АДСИЦ - София (DLC) с една сделка за 500 480 лева, Синтетика АД (SYN) с 6 сделки за 390 514 лева, Супер Боровец Пропърти Фонд АДСИЦ (SBPF) с 12 сделки за 362 880 лева, германската Deutsche Boerse Commodities GmbH (4GLD) с 2 сделки за 117 045 евро (228 916 лева).

Осемте на най-оборотни емисии формират 97.22% от седмичния оборот на БФБ.

И тъй като и четирите индекса завършиха с повишение,

печелившите акции са повече от губещите

при съотношение 91% за печелившите към 4% за губещите и 5 на сто без промяна. При другите показатели също по-големите съотношения са за печелившите: при обемите в лева (92% за печелившите към 4% за губещите и 4 на сто без промяна), при емисиите (49% за печелившите към 31% за губещите и 20 на сто без промяна) и при сделките (53% за печелившите към 33% за губещите и 14 на сто без промяна).

Динамика на индексите на БФБ*

Седмичният преглед (5-9 юни) показва, както вече посочихме, че и четирите индекса са на печалба:

- при SOFIX е регистрирано най-високото повишение с 1.44% спрямо ръст от 1.55% в предходната седмица. През отминалите пет работни дни с акциите на 15-те компании, включени в българския измерител на „сините чипове“, са реализирани сделки с 439 256 лота за 2 632 506 лева спрямо 1 818 441 лева в предходната работна седмица;

- при BGBX 40 е отчетен ръст от 0.83% спрямо нарастване с 1.57% в предходната седмица. През отминалите пет работни дни с акциите на 40-те компании, включени в измерителя, са реализирани сделки с 3 744 226 лота за 33 372 218 лева спрямо 2 505 558 лева седмица по-рано;

- при BGTR 30 е регистрирано повишение с 0.24% след нарастване с 1.00% в предходната седмица, при реализирани сделки с 616 618 лота за 3 656 260 лева спрямо 2 214 134 лева седмица по-рано;

- при секторния BG REIT е отчетено най-слабото нарастване с 0.08% след регистриран ръст от 0.94% в предходната седмица. През отминалите пет работни дни със 7-те акции, включени в измерителя, са реализирани сделки със 176 124 лота за 491 772 лота спрямо 63 536 лева седмица по-рано.

Топ 5 на най-печелившите акции

Начело в тази група за втора поредна седмица излиза американската Tesla Inc. (TL0) с ръст от 22.99% и седмичен оборот от 13 154 евро (25 723 лева), при последна цена от 231.00 евро/акция**;

- Златен лев Холдинг АД (HLEV) с повишение от 17.83% и седмичен оборот от 17 566 лева, при последна цена от 0.76 лв./акция и пазарна капитализация от 4 926 290 лева;

- Българска роза АД (ROZA) с нарастване от 8.82% и седмичен оборот от 10 400 лева, при последна цена от 1.850 лв./акция и пазарна капитализация от 9 899 313 лева;

- Еврохолд България АД (EUBG) с ръст от 7.43% и седмичен оборот от 59 980 лева, при последна цена от 1.880 лв./акция и пазарна капитализация от 489 740 000 лева;

- Телелинк Бизнес Сървисис Груп АД (TBS) с повишение от 7.03% и седмичен оборот от 30 269 657 лева, при последна цена от 9.900 лв./акция и пазарна капитализация от 123 750 000 лева.

Топ 5 на най-губещите акции

Начело в тази група емисии е Индустриален Холдинг България АД (IHB) със спад от 4.49% и седмичен оборот от 20 537 лева, при последна цена от 1.700 лв./акция и пазарна капитализация от 182 581 093 лева;

- Дронамикс Кепитъл АД (DRON) с понижение от 3.75% и седмичен оборот от 121 244 лева, при последна цена от 3.080 лв./акция и пазарна капитализация от 16 428 969 лева;

- М+С хидравлик АД (MSH) със загуба от 2.97 и седмичен оборот от 130 750 лева, при последна цена от 9.800 лв./акция и пазарна капитализация от 386 562 960 лева;

- Софарма Трейдинг АД (SFT) със спад от 2.44% и седмичен оборот от 105 174 лева, при последна цена от 6.000 лв./акция и пазарна капитализация от 205 656 300 лева;

- Неохим АД (NEOH) с понижение от 2.28% и седмичен оборот от 23 474 лева, при последна цена от 38.500 лв./акция и пазарна капитализация от 102 192 783 лева.

Енергийните компании на БФБ

През отминалите пет работни дни (5-9 юни), с книжата на:

- АмонРа Енерджи АД (AMON) не са реализирани сделки, като последната е била на 15 май с 6 акции за 90 лева, след което цената се е повишила с 14.94%, при последна цена от 15.000 лв./акция и пазарна капитализация от 93 769 440 лева;

- Атоменергоремонт АД (ATOM) са реализирани сделки с 10 акции за 62 лева, след което цената им не се е променила, при последна цена от 6.200 лв./акция и пазарна капитализация от 95 201 868 лева;

- Елхим Искра АД (ELHM) не са реализирани сделки, като последната е била на 31 май с 40 акции за 45 лева, след което цената им се е повишила с 13.13%, при последна цена от 1.120 лв./акция и пазарна капитализация от 28 121 419 лева;

- КМ Грийн Енерджи Фонд АД (CGRN) не са реализирани сделки, като последната е била на 29 май с 300 акции за 525 лева, след което цената им не се е променила, при последна цена от 1.750 лв./акция и пазарна капитализация от 23 337 772 лева;

- Синергон Холдинг АД (SNRG) са реализирани сделки с 1 200 акции за 1 140 лева на 9 юни, след което цената им е спаднала с 2.56%, при последна цена от 0.950 лв./акция и пазарна капитализация от 17 440 907 лева;

- ТЕЦ - Бобов дол АД (TBD) не са реализирани сделки, като последната е била на 25 май със 100 акции за 2 040 лева, след което цената им не се е променила, при последна цена от 20.400 лв./акция и пазарната капитализация от 177 582 816 лева; на БФБ се търгуват и облигации на ТЕЦ - Бобов дол ЕАД (TC8A), но и през отминалата седмица не са реализирани сделки, като последната е била 24 юни 2022 година с 81 облигации за 81 000 лева за 1 000 лева номинална стойност, след което цената им не се е променила;

- ТЕЦ Марица 3 АД (6TMA) не са реализирани сделки, като последната е била на 10 декември 2021 г., когато са продадени 334 дългови книжа за 334 000 лева на номинална стойност, след което цената им не се е променила, при последна цена от 1 000 лева номинал/брой;

- Топлофикация-Бургас АД (TPLB) не са реализирани сделки, като последната е била на 29 май с 2 500 акции за 4 238 лева, след което цената им се е повишила с 9.68%, при последна цена от 1.700 лв./акция и пазарна капитализация от 49 160 580 лева;

- Топлофикация-Враца ЕАД-Враца (TFVA) не са реализирани сделки, като последната е била на 27 април 2022 година с 286 облигации за 266 000 лева, при номинална стойност от 1000 лева за лот, след което цената им не се е променила;

- Топлофикация Плевен АД (TPLP) са реализирани сделки с 15 акции за 23 лева на 8 юни, след което цената им не се е променила, при последна цена от 1.500 лв./акция и непроменена пазарна капитализация от 30 768 534 лева;

- Топлофикация-Русе ЕАД (TPLR) не са реализирани сделки, като последната е била 31 май с 840 акции за 3 007 лева, след което цената им не се е променила, при последна цена от 3.580 лв./акция и пазарна капитализация от 101 489 964 лева; на БФБ се търгуват и облигации на Топлофикация-Русе АД (T0F1), но не са реализирани сделки, като последната е била на 25 май 2022 г. с един лот (10 дългови книга) за 1 000 лева, след което цената на дълговите книжа не се е променила, оставайки на 100.00 лева номинал за облигация.

*Оборотът на четирите индекса е различен от общия за седмицата, тъй като има емисии, които са включени в повече от един индекс;

**За чуждестранните емисии, включени в двете класации, не се посочва пазарна капитализация, тъй като на БФБ не се търгува пълният обем акции на съответната компания.

Източници: Бюлетините на БФБ и статистическата база данни на Infostock.bg за българския пазар и MarketWatch и „Ройтерс“ за пазарите в Западна Европа и САЩ.

Обзорът има аналитичен характер и не е препоръка за сделки с акции и други инструменти на БФБ и други борси по света.

Обзорът е публикуван първо на business.dir.bg.