Доларът се възстанови от временния спад в сряда, пазарите на акции се сриват в четвъртък

Пазарните участници явно са очаквали по-агресивни решения от Федералния резерв на САЩ, защото в сряда вечерта след пресконференцията на председателя на Фед Джером Пауъл американският долар се понижи и този тренд се пренесе в Азия в четвъртък сутринта. Решенията от сряда на централната банка не изненадаха пазарите, затова и инвеститорите останаха разочаровани, въпреки коментарите, че председателят на Фед е дал „рецептата“ срещу инфлацията.

Колебанията на пазарните участници бързо бяха премахнати след няколко часа търговия в Азия, което се пренесе и в Европа – както на валутните пазари, така и по фондовите борси.

Възходът на долара

Американският долар започна да се повишава спрямо повечето основни валути, а индексът на ICE Dollar, който измерва съотношението на долара спрямо шестте основни валути (еврото, швейцарския франк, японска йена, канадски долар, британски паунд и шведска крона), нарасна бързо с 0.50% до 105.30 пункта, като се доближи отново до 20-годишния си връх от сряда преди решението на Фед да увеличи основната лихва със 75 базисни пункта, когато нарасна до 105.70 пункта, ниво достигано за последно през 1994 година. По-широкият измерител WSJ Dollar Index, в който са включени 16 валути, също се повиши, но по-слабо с 0.31%.

Щатската валута се повиши с 0.62% до 1.03929 долара за едно евро, като получи подкрепа от доходността на държавните облигации на САЩ, която падна рязко в сряда, но отново започна да се повишава в четвъртък. Общата европейска валута спадна до едномесечното си дъно от сряда и ще остане под натиск, тъй като инвеститорите продължават да се съмняват, че ЕЦБ може да повиши агресивно разходите по заеми дори след като централната банка обяви нови мерки за смекчаване на пазарния разгром, който отново разпали опасенията за нова дългова криза в южната периферия на блока.

Британският паунд също остава под натиск, като се понижи с 0.47% до 1.21115 долара за една британска лира в очакване на срещата на Английската централна банка (BoE) в четвъртък, като прогнозите са повишаване на разходите по заемите за пети път от декември насам въпреки опасенията за рязко забавяне на британската икономика. "Продължаващото ускоряване на инфлацията в Обединеното кралство може да насърчи BoE да отправи ястребово послание и допълнително да подкрепи стерлинга като повиши лихвите повече от очакваните 25 б.п. ", заяви Карол Конг, анализатор от Commonwealth Bank of Australia.

Стоковите валути също са в отстъпление спрямо щатския долар, тъй като поскъпването на петрола продължава. Най-силно зависимите от котировките на суровината – австралийският долар и норвежката крона спаднаха съответно с 0.25% до 1.29223 канадски долара за един американски и с 1.15% до 10.04399 норвежки крони за един щатски долар.

Двата съименника – австралийският и новозеландският долар също се понижиха спрямо американския долар. Австралиецът спадна с 0.26% до 0.69889 щатски долара, а „кивито“ загуби 0.18% до 0.62726 американски долара.

Отпор на швейцарския франк и японската йена

Единствен швейцарският франк поскъпва с 1.24% до 0.98176 франка за един долар, след като Швейцарската национална банка (SNB) изненадващо повиши основната лихва за първи път от 15 години. Така SNB се присъедини към другите централни банки, които започнаха да затягат паричната си политика в борбата с ускоряващата се инфлация, като увеличи основния си лихвен процент до -0,25% от нивото -0,75%, което прилага от 2015 г. насам.

Японската йена също като франка се повиши спрямо щатския долар в очакване на насроченото за петък заседание на Банката на Япония (BoJ), на която се очаква промяна в паричната политика, след като досегашната й политика за контрол на кривата на доходност на държавните облигации не дава резултати, а доведе до разпродажба на японски държавни облигации тази седмица. Японската йена нарасна с 0.64% до 133.30 йени за един долар.

Допълнителен повод за очаквана промяна от BoJ е регистрирания най-голям месечен търговски дефицит от 8 години насам през май, когато поскъпналите суровини и поевтинялата йена увеличиха вноса, помрачавайки икономическите перспективи за страната. Износът е нараснал с 48,9% за година през май, което е довело до търговски дефицит в размер на 17,80 млрд. долара - най-големият в рамките на месец от януари 2014 година насам.

Пазарите на акции винаги реагират негативно на повишаването на лихвите

тъй като стойността на кредитите, на които много разчитат инвеститорите в акции, се оскъпяват. Така се случва и в момента в началото на търговията по фондовите борси в Западна Европа, като реакция от една страна на решенията на Фед и от друга на изненадващото повишение на лихвите от Швейцарската национална банка с половин процент. Оказва се, според „Ройтерс“, че първоначалната положителна реакция на дълго чаканото повишение на лихвения процент със 75 базисни пункта от страна на Фед, бърдо отшумя.

Общият европейски индекс Stoxx 600 на най-големите компании в Западна Европа се понижи с 1.79%. Същото се случва и с всички национални измерители на „сините чипове“, който се понижават между 1.04% и 2.54%.

"Има много нервност на фондовите пазари. След първоначалното облекчение от решеинето на Фед, пазарите изглежда се събудиха, че все още става въпрос за повишение на лихвите със 75 базисни пункта", каза Джузепе Серсале, анализатор и портфолио мениджър на компания с акции на борсата в Милано, цитиран от „Ройтерс“. "След като Швейцарската банка изненадващо повиши с половин процент лихвата си, инвеститорите явно смятат, че затягането на паричната политика от централните банки продължава. Затова има много малко причини за радост", обобщи анализаторът.

Валутните курсове и котировките на акциите са актуални към 11:30 часа бълтарско време, източници „Ройтерс“ и Trading Economics.