Притесненията за повишаване на лихвите и инфлацията потопиха в червено фондовите пазари в Западна Европа в петък

Западноевропейските борсови индекси се понижиха след спада на американските акции от предишния ден, породен от корпоративните отчети и статистическите данни, които разочароваха инвеститорите. „Уолстрийт“ в Ню Йорк отбеляза най-лошия си ден от 2020 г. насам. Индустриалният индекс Dow Jones се понижи с повече от 1000 пункта, а технологичният Nasdaq Composite спадна с близо 5% в четвъртък, заличавайки ралито от сряда.

Инфлацията и лихвите

Нагласите на търговците продължават да бъдат негативно повлияни от високата инфлация, затягането на паричната политика от страна на водещите централни банки в света и опасенията за забавяне на икономическия растеж. В същото време доларът продължи да нараства, а по обяд доларовият индекс отбеляза нов 20-годишен връх.

Ръс Моулд, инвестиционен директор в AJ Bell, заяви, че настроенията на пазара са се променили, след като търговците са имали време да преглътнат насоките на Федералния резерв на САЩ (Фед) за повишаване на лихвите и да оценят по-обстойно перспективите относно паричната политика, с които се ангажира централната банка на САЩ.

"Загрижеността за инфлацията е виновна, както винаги, и дивите колебания, които видяхме тази седмица, напомнят, че настроенията са крехки като порцеланова кукла", каза той. "Другият страх е, че лекарството срещу инфлацията - по-високите лихвени проценти - може да се окаже също толкова лошо, колкото и задушаването на икономическия растежа и дори да доведе до рецесия."

Европейската централна банка (ЕЦБ) все още не е последвала примера на Фед, но изглежда, че се засилва инерцията за повишение на лихвите през лятото. Членът на ЕЦБ и управител на Банката на Финландия Оли Рен заяви в петък пред CNBC, че сътресенията на пазара могат да се отдадат на "широко разпространената несигурност", която засенчва икономическите перспективи. "В Европа се сблъскваме с това най-вече заради самата близост и особено заради прекомерната енергийна зависимост от руските изкопаеми горива", каза той.

"Що се отнася до европейската икономика, ние вече понижихме прогнозите си за растежа поради тези фактори. От друга страна, европейската икономика все още расте, възстановяването е в ход, заетостта се подобрява и виждаме, че има достатъчно фискални и парични мерки, които все още подкрепят икономиката." Рен призова за повишаване на лихвения процент с 25 базисни пункта на следващото заседание на ЕЦБ през юни, за да се предотврати "затвърждаването" на инфлационните очаквания.

Статистиката

Също в петък стана ясно, че промишленото производство в Германия е спаднало с 3.9% през март в сравнение с предходния месец. Спадът е най-големият от април 2020 г. насам. Анализаторите очакваха по-умерено понижение от 1%, съобщи Trading Economics.

Междувременно продажбите на дребно в Италия спаднаха с 0.5% през март в сравнение с предходния месец, след като през февруари нараснаха с 0.7%. На годишна база показателят се е повишил с 5.6%, което е ускорение спрямо 4.6% месец по-рано.

Пазарите

До обед общият европейски индекс Stoxx 600 на най-големите компании в региона спадна с 0.99%, а от началото на седмицата показателят е загубил 3%. От националните измерители на „сините чипове“ с най-голям спад беше френският CAC 40 (-1.17%), следван от германския DAX (-1.02%), британския FTSE 100 (-0.71%), испанския IBEX (-0.59%) и италианския FTSE MIB (-0.19%). Следобед низходящият тренд не само се запази, но се ускори и за всички национални измерители в Западна Европа, като затвориха със спад над 1 процент.

Източник: MarketWatch

От таблицата по-горе е видно, че с най-голям дневен спад затвори френският индекс САС 40, а с най-малко понижение завърши италианският FTSE MIB.

От секторните индекси с най-голям спад беше измерителят на компаниите от ритейл сектора (търговците на дребно), който загуби 3%, а почти всички сектори и основни борси завършиха на отрицателна територия, изключение беше измерителят на акциите на петролните и газовите компании, който спечели 0.7%.

Акциите на финансовата група ING загубиха 4.60%. Най-голямата банкова група в Нидерландия отчете, че нетната печалба е намаляла повече от два пъти през първото тримесечие поради провизии, включително 834 млн. евро за рискове, свързани с Русия.

Цената на акциите на Аdidas AG се понижи с 3.64%. Германският производител на спортни стоки влоши прогнозата си за финансовите си резултати в Китай през тази година и сега очаква приходите на този ключов пазар да намалеят поради спаднлото търсене, дължащо се на пандемията от коронавирус.

Акциите на италианската Banca Monte dei Paschi di Siena SpA поевтиняха с 5.05% след новината, че най-старата банка в света е намалила рязко нетната си печалба през януари - март.

Пазарнат цена на международната обединена авиокомпания International Consolidated Airlines Group S.A. (IAG), в която влизат националните авиопревозвачи на Обединеното кралство и Истания - British Airways и Iberia, се понижи с 6.96%. Компанията намали оперативната си загуба през последното тримесечие, но остана все още над пазарните очаквания. Групата авиокомпании също така заяви, че очаква да реализира оперативна печалба през текущото тримесечие и за цялата година.

През първото тримесечие на 2022 г. хотелиерският оператор InterContinental Hotels Group PLC отчита повишено търсене и 61% увеличение на приходите от стая на годишна база. Акциите на компанията се понижиха с 0.73%

Норвежкият производител на слънчева енергия Scatec ASA (-15.79%) е водещ на спада на компонентите на индекса Stoxx 600. След губещите са и акциите на датския производител на медицинско оборудване Ambu AS (-11.84%) и на германската телекомуникационна компания Freenet AG (-12.18%), които също спаднаха рязко.

Сред лидерите по ръст бяха акциите на британската рекламна компания S4 Capital (+11.04%), испанската фармацевтична компания Grifols SA (+9.43%) и британския застраховател Hiscox (+2.79%).

Седмичната равносметка показа

че първата седмицата на май е силно губеща за фондовия пазар в Западна Европа и една от най-лошите седмици от началото на годината, защото общият измерител Stoxx 600 регистрира спад с 4.55%, а от националните измерители на сините чипове с най-голямо понижение беше френският бенчмарк САС 40 (-3.93%), следван от испанския IBEX 35 (-3.05%), германския DAX (-3.00%), италианския FTSE MIB (-2.77%) и британския FTSE 100 (-1.30%).