Спадащата инфлация повиши седмичните печалби по пазарите на акции в Европа и САЩ

Всички основни индекси в Западна Европа и на „Уолстрийт“ в Ню Йорк регистрираха печалби през отминалите пет работни дни (8-12 юли), при това съответно за втора и трета поредна седмица. Пазарните участници останаха предпазливи, но и подвластни на спадащата инфлация в САЩ и големите икономки в еврозоната.

Посоката на търговия на Българската фондова борса (БФБ) се доближаваше в известна степен до пазарите от двете страни на Атлантическия океан, като три от петте индекса отново регистрираха седмично повишение.

Потребителските цени в Германия, хармонизирани със стандартите на ЕС, са се повишили по-слабо с 2.5% на годишна база през юни след ръст от 2.8% предходния месец, според окончателни данни на Федералната статистическа служба на страната (Destatis), обявени миналия четвъртък.

Същия ден и Министерството на труда съобщи, че инфлацията в САЩ се е забавила на годишна база до 3% през юни. Така темпът на растеж намалява спрямо 3.3% през май. Спадът се наблюдава вече трети пореден месец.

Френските потребителски цени, хармонизирани със стандартите на Европейския съюз, са се повишили с 2.5% на годишна база през юни, показват окончателните данни на националната статистика. Така инфлацията се забавя в сравнение с 2.6% през май.

Потребителските цени в Швеция са се повишили с 2.6% през юни в сравнение със същия месец на миналата година, което е най-малкото увеличение от септември 2021 г., но нарастването се забавя съществено от 3.7% през май.

Каква е общата картина в еврозоната и ЕС ще покажат окончателните данни на Евростат за инфлацията през юни, които ще бъдат публикувани на 17 юли, сряда.

Упорито високите потребителски цени и по-високите лихви поставиха на изпитание устойчивостта на икономиките и на домакинствата, затова спадащата инфлация подкрепя очакванията, че големите централни банки ще влязат в график на трайно намаляване на лихвите. Европейската централна банка (ЕЦБ) беше сред първите, през юни регулаторът на еврозоната намалиха трите си лихви с 0.25% за първи път от 2019 година, а на предстоящото заседание на Федералния резерв на САЩ (Фед-централната банка на страната) и щатският регулатор най-вероятно ще предприеме първото си намаляване през септември.

В същото време икономическият растеж се забавя и много е важно дали данните за продажбите на дребно в еврозоната и в САЩ ще покажат следващата седмица как това забавяне се отразява в потребителския сектор и респективно дали започналата тенденция на понижаване на потребителските цени ще продължи.

Инвеститорите гледат с подчертано внимание и на пазарите в Обединеното кралство като на потенциално убежище, тъй като политическата несигурност нараства в САЩ и в Европа, което може да отбележи зашеметяващ обрат за страна, която беше загубила традиционната си привлекателност за глобалния капитал. В същото време новото британско правителство наследи икономика, която набира скорост, но скорошните, по-високи от очакваното данни за растеж не означават, че премиерът Кийр Стармър и неговият екип са намерили изход или решение за обещанията си да увеличат публичните разходи, което притеснява инвеститорите, че може да нараснат данъците.

Седмичната равносметка за Западна Европа и САЩ

За поредна седмица равносметка е положителна както за фондовите борси в Западна Европа, така и на „Уолстрийт“ в Ню Йорк, САЩ.

На седмична база всички национални измерители на „сините чипове“ в Западна Европа се повишиха, а общият европейски бенчмарк Stoxx Europe 600 нарасна с 1.45% след като отчете повишение с 1.01 на сто в предходната работна седмица. Всички националните измерители на акциите на най-ликвидните компании също дублират седмичната си печалба, като най-висок ръст регистрира испанският IBEX 35 (+2.11%), следван от италианския FTSE MIB (+1.85%), германсския DAX (+1.59%), френския САС 40 (+0.78%), британския FTS 100 (+0.63%).

От другата страна на Атлантическия океан и трите основни индекса в Ню Йорк завършиха с повишение, при това за трета поредна седмица: най-много нарасна индустриалният Dow Jones (+1.59%), следван от широкия S&P 500 (+0.88%) и технологичния Nasdaq (+0.25%).

Седмичната равносметка за БФБ

През отминалата работна седмица (8-12 юли) отново три от петте индекса на БФБ регистрираха повишение. С най-голямо седмично нарастване завърши българският измерител на „сините чипове“ SOFIX (+1.32%), следван от широкия BGBX 40 (+0.82%) и равно претегления BGTR 30 (+0.24%). Седмично понижение регистрираха секторният BG REIT (-0.05%) и най-новият измерител на пазара за развитие beamX (-1.16%).

БФБ с по-висок седмичен оборот

в сравнение с предходната работна седмица (1-5 ю.и), при осъществени 1 311 сделки с 1 798 588 лота за 32 353 415 лева в сравнение с 1 517 сделки с 1 436 274 лота за 16 505 992 лева или с 206 сделки по-малко, но с 362 314 лота и 15 847 424 лева повече.

Според обобщените седмични данни за търговия на БФБ, най-оборотни (със сделки за над 200 000 лева) бяха 13 емисии, с 2 повече от предходната седмица за общо 30 492 489 лева. Начело излезе Тексим Банк АД (5CPA) с 14 сделки с облигации за 8 000 000 лева, следвано от Камбана инвест ЕАД (KAMB) с една сделка с облигации за 4 894 390 лева, Финансови активи АД (FASB) с една сделка с облигации за 4 504 500 лева, Зенит Инвестмънт Холдинг АД (0Z4A) с 4 сделки с облигации за 4 064 817 лева, Кампус пропърти дивелъпмънт ЕАД (CPDB) с една сделка с облигации за 3 403 400 лева, Зенит имоти АДСИЦ (ZENB) с 2 сделки с облигации за 991 614 лева, ТБ Българо-Американска Кредитна Банка АД (BAMC) с една сделка с облигации за 978 878 лева, Еврохолд България АД (EUBG) с 85 сделки с акции за 814 558 лева, Шелли Груп АД (SLYG) с 205 сделки с акции за 695 227 лева, Болкан енд Сий Пропъртис АДСИЦ (BSP) с 12 сделки с акции за 685 400 лева, германската Bayerische Motoren Werke AG (BMW) с 14 сделки с акции за 234 841 евро (459 302 лева), Порт флот-Бургас АД (PFB) с 2 сделки с акции за 400 500 лева, американската Coca-cola Co. (CCC3) с 5 сделки с акции за 115 760 евро (226 403 лева).

13-те най-търгувани емисии формират 94.25% от седмичния оборот на БФБ.

Както вече стана известно три от петте индекса завършиха с повишение, заради това

печелившите акции са повече от губещите

при съотношение 43% за печелившите към 42% за губещите и 15 на сто без промяна. При другите показатели също като процент печелившите са повече: при сделките (51% за печелившите към 37% за губещите и 12 на сто без промяна), при търгуваните емисии (45% за печелившите към 31% за губещите и 24% без промяна) и при обемите в лева (30% са за печелившите към 24% за губещите и 46 на сто без промяна).

Динамика на индексите на БФБ*

Седмичният преглед (8-12 юли) показва, както вече посочих, че три от петте индекса са на печалба:

- при SOFIX е регистриран най-висок ръст от 1.32% след повишение с 0.58% седмица по-рано. През отминалите пет работни дни с акциите на 15-те компании, включени в българския измерител на „сините чипове“, са реализирани 667 сделки за 2 110 869 лева спрямо 1 454 763 лева в предходната седмица;

- при BGBX 40 е отчетено нарастване с 0.82% след понижение с 0.12% седмица по-рано. През отминалите пет работни дни с акциите на 40-те компании, включени в измерителя, са реализирани 927 сделки за 3 400 820 лева спрямо 2 073 296 лева в предишната седмица;

- при BGTR 30 е регистрирано нарастване с 0.24% след повишение с 0.18% през предходната работна седмица. С акциите на 30-те компании, включени в измерителя, са реализирани 741 сделки за 3 100 298 лева спрямо 2 489 292 лева седмица по-рано;

- секторният BG REIT е с минимален спад от 0.05% след понижение с 0.27% в предходната работна седмица. През отминалите пет работни дни със 7-те акции, включени в индекса, са реализирани 100 сделки за 984 747 лева спрямо 252 709 лева в предходната седмица;

- най-новият измерител beamX (изчислява се от 18 септември 2023 г.) е с понижение от 1.16% след повишение от 3.31% в предходната седмица. През отминалите пет работни дни с 10-те акции от пазара за развитие на малки и средни предприятия BEAM, включени в индекса, са реализирани 95 сделки за 80 620 лева спрямо 216 538 лева седмица по-рано.

Топ 5 на най-печелившите акции

Начело в тази група е ИмПулс Растеж АД (IMP2) с ръст от 12.07% и седмичен оборот от 28 528 лева, при последна цена от 0.065 лева/акция и пазарна капитализация от 385 077 лева;

- американската Intel Corporation е с повишение от 8.32% и седмичен оборот от 48 792 евро (95 427 лева), при последна цена от 30.870 евро /акция**;

- Шелли Груп АД (SLYG) е с нарастване от 7.16% и седмичен оборот от 695 227 лева, при последна цена от 74.800 лева/акция и пазарна капитализация от 1 350 210 686 лева;

- Бианор Холдинг АД (BNR) е с повишение от 6.90% и седмичен оборот от 87 894 лева, при последна цена от 6.200 лева/акция и пазарна капитализация от 76 198 825 лева;

- Трейс груп холд АД (T57) е с ръст от 5.49% и седмичен оборот от 12 380 лева, при последна цена от 5.000 лв./акция и пазарна капитализация от 121 000 000 лева.

Топ 5 на най-губещите акции

В тази група през отминалата работна седмица начело излезе Илевън Кепитъл АД (11C) с понижение от 6.35% и седмичен оборот от 105 197 лева, при последна цена от 17.700 лева/акция и пазарна капитализация от 40 737 046 лева;

- БГ Агро АД (BGAG) е със спад от 3.80% и седмичен оборот от 14 865 лева, при последна цена от 0.885 лв./акция пазарна капитализация от 35 716 334 лева;

- Дронамикс Кепитъл АД (DRON) е със загуба от 3.60% и седмичен оборот от 23 391 лева, при последна цена от 2.680 лева/акция и пазарна капитализация от 14 295 337 лева;

- Етропал АД (ETR) е със спад от 2.27% и седмичен оборот от 57 286 лева, при последна цена от 4.300 лева/акция и пазарна капитализация от 21 500 000 лева;

- Спиди АД (SPDY) е с понижение от 2.16% и седмичен оборот от 37 362 лева, при последна цена от 181.000 лева/акция и пазарна капитализация от 973 349 039 лева.

Енергийните компании на БФБ

През отминалите пет работни дни (8 – 12 юли) с книжата на:

- АмонРа Енерджи АД (AMON) не са реализирани сделки, като последната е била с 20 акции за 270 лева на 26 юни, след което цената им се е понижила с 12.90%, при последна цена от 13.500 лв./акция и пазарна капитализация от 84 392 496 лева;

- Атоменергоремонт АД (ATOM) не са реализирани сделки, като последната е била с 37 акции за 463 лева на 24 юни, след което цената им не се е променила, при последна цена от 12.500 лв./акция и пазарна капитализация от 191 939 250 лева;

- Елхим Искра АД (ELHM) са реализирани сделки с 200 акции за 186 акции за 2 404 лева на 11 юли, след което цената им се е повишила с 1.09%, при последна цена от 0.930 лв./акция и пазарна капитализация от 23 350 821 лева;

- КМ Грийн Енерджи Фонд АД (CGRN) не са реализирани сделки, като последната е била на 21 юни с 300 акции за 540 лева, след което цената им се е повишила с 0.56%, при последна цена от 1.800 лв./акция и пазарна капитализация от 24 004 566 лева;

- Синергон Холдинг АД (SNRG) са реализирани сделки с 2 078 акции за 2 040 лева, след което цената им се е повишила с 3.92%, при последна цена от 1.060 лв./акция и пазарна капитализация от 19 460 380 лева;

- ТЕЦ - Бобов дол АД (TBD) не са реализирани сделки, като последната е била на 24 юни с 16 акции за 400 лева, след което цената им се е повишила с 1.57%, при последна цена от 25.000 лева/акция и пазарната капитализация от 217 626 000 лева; на БФБ се търгуват и облигации на ТЕЦ - Бобов дол ЕАД (TC8A), но и през отминалата седмица не са реализирани сделки, като последната е била на 15 септември 2023 година със 100 облигации за 100 000 лева, след което цената им не се е променила;

- Топлофикация-Бургас АД (TPLB) не са реализирани сделки, като последната е била на 14 юни с 20 акции за 34 лева, след което цената им се е повишила с 3.03%, при последна цена от 1.700 лв./акция и пазарна капитализация от 49 160 580 лева;

- Топлофикация-Враца ЕАД-Враца (TFVA) не са реализирани сделки, като последната е била на 27 април 2022 година с 286 облигации за 266 000 лева, при номинална стойност от 1000 лева за лот, след което цената им не се е променила;

- Топлофикация Плевен АД (TPLP) не са реализирани сделки като последната е била на 25 юни с 50 акции за 85 лева, след което цената им се е повишила с 9.68%, при последна цена от 1.700 лв./акция и пазарна капитализация от 34 871 005 лева;

- Топлофикация-Русе ЕАД (TPLR) не са реализирани сделки, като последната е била на 25 юни с 20 акции за 130 лева, след което цената им не се е променила, при последна цена от 6.500 лв./акция и пазарна капитализация от 184 269 488 лева; на БФБ се търгуват и облигации на Топлофикация-Русе АД (T0F1), но и през отминалата седмица не са реализирани сделки, като последната е била на 31 август 2023 година с 5 лота (50 дългови книжа) за 4 950 лева, след което цената на облигациите е спаднала с 1.00% до 99.000 лева номинал за облигация.

* Оборотът на петте индекса е различен от общия за седмицата, тъй като има емисии, които са включени в повече от един индекс, но има и много емисии, които не са включени в нито един от 5-те индекса;

** За чуждестранните емисии, попадащи в класациите, не се посочва пазарна капитализация, тъй като на БФБ не се търгува пълният обем акции на съответната компания.

Източници: Бюлетините на БФБ и статистическата база данни на Infostock.bg за българския пазар и MarketWatch и „Ройтерс“ за пазарите в Западна Европа и САЩ.

Обзорът има аналитичен характер и не е препоръка за сделки с акции и други инструменти на БФБ и други борси по света.

Обзорът е публикуван първо на business.dir.bg