Обрат с акциите в Европа: След умерен ръст до обед, търговията приключи с преобладаващи загуби в петък

Днес фондовите индекси на западноевропейските страни показваха умерен ръст по време на търговията в петък до обед, инвеститорите започнаха да се подготвят за срещата на Федералния резерв на САЩ (Фед-централната банка на страната), както и на Банката на Англия (BoE), които ще се проведат следващата седмица. Следобед, обаче, настъпи обрат и европейските пазари на акции в Западна Европа затвориха предимно надолу, тъй като инвеститорите решиха да останат предпазливи, след като инфлационният натиск се увеличи.

Първите сигнали за това дойдоха от от САЩ след по-горещите от очакваното данни първо за потребителската, а след това и за производствената инфлацията. В четвъртък цените на производител в САЩ са се повишили повече от очакваното през февруари както на месечна, така и на годишна база. Производствените цени (PPI) в САЩ през февруари са скочили с 0.6% спрямо предходния месец. Това е максималният темп на увеличение от миналия август. Средно анализаторите прогнозираха увеличение от само 0.3%.

Повишението на производствените цени последва данните от сяда, които показаха, че потребителските цени в САЩ са по-високи от очакваното през миналия месец, като индексът CPI през февруари се е повишил с 3.2% спрямо същия месец на миналата година, съобщи Министерството на труда на страната. Така темпът на нарастване се ускорява спрямо 3,1% през януари. Средно анализаторите прогнозираха, че инфлацията ще остане на нивата от януари.

Мартенското заседание на Фед ще приключи следващата сряда и ще бъде придружено от публикуване на актуализирани макроикономически прогнози, както и позицията на членовете на борда на Централната банка относно бъдещата траектория на паричната политика, респективно на основната лихва. Пазарът е почти уверен, че основният лихвен процент ще се запази на същото ниво, а първото намаление ще бъде едва през юни.

Също следващата седмица ще има срещи и на други централни банки – на Банката на Япония, на Френската централна банка, на Банката на Швейцария.

Очаква се централните банка да задържат своя референтен лихвен процент, но пазарните участници ще търсят сигнали за това кога и с колко Фед може да започне да намалява лихвените проценти през следващите месеци. Очакванията са, че след Фед и Европейската централна банка (ЕЦБ) ще предприеме подобно действие.

Потвърждението дойде от Филип Лейн, главен икономист в ЕЦБ. Той каза пред CNBC, че ЕЦБ трябва да отдели време, за да намали правилно лихвените проценти, но предупреди, че банковият регулатор най-вероятно ще има по-ясна картина на инфлационния натиск през юни.

В петък стана известно, че потребителските цени във Франция, хармонизирани със стандартите на Европейския съюз, са се увеличили с 3.2% на годишна база през февруари. Предварителните данни сочеха ръст от 3.1%, а анализаторите, анкетирани от Trading Economics, не очакваха ревизия. През януари инфлацията във Франция беше 3.4%.

В Италия годишната инфлация през февруари е 0.8%, а потребителските цени остават без промяна спрямо януари. Експертите прогнозираха увеличение съответно с 0.9% и 0.1%. Въпреки това, нивата на нарастване остават далеч от целевата граница от 2% годишна инфлация за еврозоната.

До обед общият индекс на най-големите европейски компании Stoxx Europe 600 се повиши с 0.13%, а от националните измерители на „сините чипове“ с най-висок ръст беше испанският IBEX 35 (+0.77%), следван от италианския FTSE MIB (+0.41%), британския FTSE 100 (+0.14%), германския DAX (+0.21%) и френския CAC 40 (+0.18%). Следобед настъпи обрат и основните измерители затвориха предимно на загуба, сред които с най-голям спад е Stoxx Europe 600, който се понижи с 0.32%, изтривайки печалбите до обед.

От таблицата по-горе е видно, че с най-голям дневен спад завърши общият европейски измерител Stoxx Europe 600, а с най-голямо повишение затвори испанският IBEX 35.

Повечето секторни индекси затвориха на червено, водени от измерителя на акциите от стоките за бита, който загуби 1.8%, докато книжата на телекомуникациите добавиха 1.5%.

Швейцарската телекомуникационна компания Swisscom купува Vodafone Italia, италианското подразделение на британската Vodafone, за 8 млрд. евро, а сделката ще бъде платена изцяло в брой. Очаква се сделата да бъде финализирана през първото тримесечие на 2025 г., след регулаторни одобрения, а преди това е необходимо одобрението на акционерите на Swisscom. След новината цената на акциите на Swisscom поскъпнаха с 4.88%, а на британския телеком Vodafone нараснаха повече, с 6.33%.

Цената на акциите на германския доставчик на храна HelloFresh SE скочи с 10.94%. Компанията е най-печелившата от включените в индекса Stoxx Euroep 600 въпреки новината, че броят на базираната в Берлин компания, но с подразделения в много страни по света, активните клиенти е спаднал с 6.6% до 6.64 през четвъртото тримесечие в сравнение със същия период на 2022 г.

В долния край на общия европейски измерител слязоха книжата на друга германска фирма – оператора на недвижими имоти Vonovia, чийто книжа се понижиха с 10.55%, след като отчете годишна загуба от 6,.76 милиарда евро (7,.35 милиарда долара) за 2023 г. спрямо загуба от 669,4 милиона евро година по-рано. Сривът идва в момент, когато секторът на жилищното строителство в Германия се влоши значително през последните месеци.

Във Франкфурт сред печелившите са акциите на световния производител на камиони и автобуси Daimler Truck (+1.92%) и на онлайн търговецът на дребно Zalando (+0.85%).

В Париж акциите на автомобилните производители Stellantis и Renault бяха сред най-печелившите (съответно с ръст от 2.60% и 1.75%).

От национални измерители на „сините чипове“ с най-голям спад затвори британският FTSE 100, който се понижи с 0.20% 7 727 пункта. Основният виновник за спада беше производителят на потребителски стоки Reckitt Benckiser, чийто акции се понижиха с 14.58%, след като съдът в Илинойс осъди компанията да плати 60 милиона долара на майка, чието бебе почина, след като изпи неговото сухо мляко за кърмачета Аptamil. От другата страна, най-добре се представиха акциите на Vodafone (виж по-нагоре за сделката с шведския телеком Swisscom). Собственикът на British Airways - International Consolidated Airlns Grp SA (IAG) също беше близо до върха на FTSE 100 с ръст от 6.23%, след като обяви, че двете най-големи компании от групата (другата е испанският национален превозвач Iberia) са увеличили превозените пътници през 2023 година в сравнение с предходната година.