Европейските фондови пазари затвориха на червено, след продължаващия инфлационен натиск

Борсовите индекси на най-големите страни в Западна Европа нарастваха по време на търговията в четвъртък до обед, участниците на пазара следяха корпоративните и макроикономически новини. В следобедната търговия настъпи пълен обрат и повечето измерители затвориха на червено. Инвеститорите очакваха с нетърпение публикуването на ключови статистически данни в САЩ, включително статистика за пазара на труда, продажбите на дребно и цените на производител, тъй като могат да повлияят на паричната политика на Федералния резерв на САЩ (Фед-централната банка на страната), с която се съобразяват повечето централни банки в света, вкл. и в еврозоната.

В крайна сметка пазарите на акции затвориха на загуба, тъй като инвеститорите оцениха друга ключова инфлация в САЩ за февруари – производствените цени, които са скочили почти два пъти повече през февруари спрямо предходния месец. Докладът за производствените цени (PPI), който измерва инфлацията на едро и е последната голяма част от икономическите данни, които се публикуват преди следващата среща за паричната политика на Фед, насрочена за 19-20 март.

Цените на производител (PPI) през февруари са скочили с 0.6% спрямо януари, най-бързият темп от миналия август, вместо очакваното увеличение от 0.3%. На годишна база, спрямо февруари миналата година, производствените цени са се повишили с 1.6 на сто, при очаквано нарастване от 1.1%.

Както стана известно във вторник, потребителските цени (индекс на CPI) в Съединените щати през февруари са се повишили с 3.2% в сравнение със същия месец на миналата година след покачване с 3.1% през януари. Средно анализаторите прогнозираха, че инфлацията ще остане на нивата от януари, според Trading Economics. Така двете инфлации няма да се харесат на членовете на борда на Фед другата седмица и най-вероятно ще отложат намаляването на основната лихва.

Освен това, общите продажби на дребно в САЩ през февруари са се увеличили с 0.6% спрямо предходния месец, съобщи Министерството на търговията на страната. Експертите очакваха по-голям ръст от 0.8%, според Bloomberg. Освен това, от ревизираните данни става ясно, че продажбите на дребно са паднали с 1.1% през януари, а не с 0.8%, както беше обявено по-рано.

На годишна база продажбите на дребно в САЩ са се увеличили с 1,5% през февруари в сравнение със същия месец на 2023 г., докато продажбите през януари на годишна база не са се променили и регистрираха най-ниския ръст от 0.6% от май 2020 г. Продажбите на дребно представляват около една трета от всички потребителски разходи, което от своя страна осигурява 70% от БВП на САЩ.

В същото време броят на американците, кандидатстващи за първи път за помощи при безработица, е намалял с 1 000 миналата седмица до 209 хил., се казва в доклад на Министерството на труда на САЩ, което съвпадна с очакванията на анализаторите. Броят на американците, които все още получават обезщетения за безработица за седмицата, приключила на 2 март, нараства до 1.811 милиона от ревизираните 1.794 милиона предходната седмица. В същото време експертите, анкетирани от Trading Economics, очакваха спад до 1.9 милиона от предварително обявеното ниво от 1.906 милиона от предходната седмица.

Междувременно инфлацията в Швеция се забави до 4.5% през февруари от 5.4% месец по-рано, според официални данни, публикувани в четвъртък. Консенсусната прогноза предполагаше увеличение на потребителските цени с 4.7%.

Темпът на нарастване на потребителските цени и във Финландия също се забавя през миналия месец до най-ниското си равнище от февруари 2021 г. насам. Индексът, който отразява динамиката на потребителските цени, се повишава до 3 на сто на годишна база през февруари 2024 г. при 3.3 на сто, отчетени през януари 2024 г. Това е най-ниското ниво на нарастване на инфлацията във Финландия от февруари 2021 г.

И в Швеция, и във Финландия инфлацията, въпреки че спада, остава далеч от целта от 2% на централните банки на двете държави.

До обед общият индекс на най-големите европейски компании Stoxx Europe 600 се повиши с 0.31%, а от националните измерители на „сините чипове“ с най-висок ръст беше френският CAC 40 (+0.85%), следван от италианския FTSE MIB (+0.28%), испанския IBEX 35 (+0.23%), германския DAX (+0.21%) и британския FTSE 100 (+0.02%). Както вече посочих, следобед настъпи обрат и пазарите на акции се оцветиха предимно в червено, тъй като натискът на инфлацията продължава – певече в САЩ и по-малко в еврозоната.

От таблицата по-горе е видно, че с най-голям дневен спад завърши испанският индекс IBEX 35, а единствен с повишение затвори френският САС 40.

Повечето секторни индекси завършиха на червена територия, водени от измерителя на минно-добивните компания, който спадна с 1.4 на сто, докато секторният индекс на медийните акции завършиха сесията по-високо с 0.7%. Печелившите секторни измерители бяха значително по-малко от губещите.

Акциите на британския строител на жилища Vistry Group поскъпнаха с 8.15%, след като отчете 30% ръст на приходите и увеличение на оперативната печалба до 488 милиона паунда (623 милиона долара) за цялата 2023 г. спрямо 451 милиона паунда през предходния 12-месечен период. Акциите на операторите на имоти бяха подкрепени и от положителни знаци от жилищния пазар в Обединеното кралство, тъй като проучване на Кралския институт на дипломираните геодезисти показа оптимизъм около продажбите и цените. Цените на жилищата в Обединеното кралство паднаха много по-малко от очакваното миналата година, като средният спад е 1,4%, според Службата за национална статистика.

Сред губещите са книжата на AB InBev, най-големият пивовар в света, които спаднаха с 4.85%, след като американската тютюнева фирма Altria, производителят на Marlboro, заяви в сряда, че планира да продаде 35 милиона акции на фирмата. В момента притежава около 197 милиона акции, според Ройтерс, което представлява приблизително 10% от собствеността.

Котировките на акциите на най-големите производители и прработватели на петрол в Европа, обаче, растат след цените на петрола: на норвежката Equinor (+0.19%), на британската BP Plc (+0.61%), на австрийската OMV (+0.75%), на нидерландската Shell (+0.78%) и на френската TotalEnergies (+1.57%). На стоковата борса в Лондон (ICE Futures) търговията със суровия петрол Brent затвори с повишение от 1.71% до 85.47 долара за барел.

Сред печелившите бяха и книжата на британският доставчик на храна Deliveroo Plc, които поскъпнаха с 2.36%. Компанията намали загубата си преди данъци за 2023 г. до 10.9 милиона паунда (14 милиона долара) от 231 милиона паунда година по-рано и очаква да има положителен свободен паричен поток тази година.

Цените на акциите на водещите представители на полупроводниковата индустрия – френско-италианската STMicroelectronics и на нидерландската ASML се понижиха съответно с 1.41% и с 0.24%.

Пазарната стойност на британската фармацевтична компания AstraZeneca спадна с 0.21% след новината за придобиването на френския разработчик на лекарства за редки ендокринни заболявания Amolyt Pharma за до 1.05 милиарда долара.

Акциите на белгийската застрахователна компания Ageas поевтиняха с 0.78%, след като британската Direct Line Insurance Group отхвърли подобрената си оферта да я купи за около 3.1 милиарда паунда.

От националните измерители на „сините чипове“ с най-голямо понижение завърши испанският IBEX 35, който се понижи с 0.66% до 10 490 пункта, тъй като инвеститорите останаха разочаровани от смесени икономически данни от САЩ и Западна Европа. Сред индивидуалните акции най-наказани бяха акциите на фармацевтичната Grifols (-9.34%), след като кредитният й рейтинг беше понижен от S&P Global до „B“. Сред най-губещите бяха и книжата на телекома Cellnex (-3.47%) и на International Consolidated Airlns Grp SA (IAG), в която влизат националните авиопревозвачи на Великобритания и Испания – British Airways и Iberia (-3.31%). От другата страна, най-печеливши бяха книжата на енергийните компании Solaria Energia (+2.64%) и Acciona Energia (+1.82%).