Без единна посока завършиха седмицата пазарите на акции от двете страни на Атлантика

С преобладаващи печалби в Западна Европа и със загуби в Ню Йорк завърши търговията по пазарите на акции от двете страни на Атлантическия океан през отминалата работна седмица (4-8 февруари). За отбелязване е, че бе прекъснат възходящият тренд на „Уолстрийт“, продължил шест поредни седмици. Търговията на Българската фондова борса (БФБ) завърши както в предходните две седмици с преобладаващи повишения, три от петте индекса отчетоха седмично нарастване.

Извън корпоративните новини, които инвеститорите следят внимателно и постоянно, особено когато се отнася за определени компании и дори за цели сектори, две важни събития оказаха съществено влияние върху фондовите пазари в Европа и САЩ през отминалите пет работни дни.

Първо беше изслушването на председателя на Федералния резерв на САЩ (Фед-централната банка на страната) Джером Пауъл пред Комисията по въпросите на финансовите услуги към Камарата на представителите на Конгреса. Той предупреди, че напредъкът на инфлацията към целевото ниво на Фед от 2% не е гарантиран и следователно намаляването на лихвените проценти ще трябва да бъде отложено.

„Облекчаването на ограниченията твърде рано или твърде много би могло да обърне напредъка, който наблюдаваме по отношение на инфлацията, и в крайна сметка да изисква още по-строга парична политика, за да върне инфлацията до 2%“, каза Пауъл и допълни, че „намаление, което е твърде късно или твърде малко може неправомерно да намали икономическата активност и заетостта".

Това попари надеждите на пазарните участници, че Фед може да започне да сваля лихвите още на следващото си заседание, насрочено за 19-20 март. Затова и прогнозите бяха променени за юни.

Същото се случи и след заседанието на Европейската централна банка (ЕЦБ), на което членовете на борда на банковия регулатор на еврозоната замразиха високите лихви за четвърти пореден път и заявиха намерението си да ги намалява. На пресконференцията след заседанието управителят на ЕЦБ Кристин Лагард потвърди, че ще има намаление, но не се ангажира с конкретна дата. Затова и анализаторите изместиха прогнозите са за началото на графика за понижението също към юни.

Най-важна за пазарните участници бе ревизираната макроикономическа прогноза на ЕЦБ, която даде определена перспектива за паричната политики в еврозоната и допринесе най-съществено за седмичния ръст на основните фондови борси в региона. ЕЦБ очаква по-ниска инфлация тази година, което отразява основно ефектите от спада при цените на енергията. Банковият регулатор залага на инфлация в еврозоната от 2.3% през 2024 г., от 2 на сто през 2025 г. и 1.9% през 2026 г. За сравнение, в предишната прогноза от декември банката предвиждаше малко по-висока инфлация – 2.7% за настоящата година, 2.3 на сто през 2025 г. и 2.1% през 2026 г.

Икономическият растеж ще остане слаб в краткосрочен план, тъй като инфлацията ще намалява, доходите на домакинствата ще се възстановяват и външното търсене ще се засилва. Според ЕЦБ, реалният БВП в еврозоната трябва да се увеличи с 0.6% през 2024 г., с 1.5% през 2025 г. и с 1.6% през 2026 г.

Седмичната равносметка за Западна Европа и САЩ

След колебливо начало, индексите по фондовите борси в Европа завършиха седмицата с преобладаващи печалби, с изключение на британския бенчмарк FTSE 100 (-0.28%). Общият измерител на най-големите и ликвидни компании в региона Stoxx Europe 600 се повиши стабилно (+1.14%), а от националните измерители на „сините чипове“ начело излезе испанският IBEX 35 (+2.44%), следван от италианския FTSE MIB (+1.40%), френския САС 40 (+1.20%) и германския DAX  (+0.46%).

По този начин очакванията, че и март ще бъде печеливш месец, каквито бяха януари и февруари, може и да се сбъднат, поне такава е заявката на първата седмица от третия месец на годината.

След шест поредни седмици на постоянен ръст, през отминалата работна седмица и трите основни индекси на „Уолстройт“ в Ню Йорк приключиха на „червено“. Най-голям е спадът на технологичния Nasdaq (-1.17%), следван от индустриалния Dow Jones (-0.93%) и широкия S&P 500 (-0.26%), след като през отминалата седмица последният затвори на историческо ниво с общ ръст от 7.7% от началото на 2024 година.

Седмичната равносметка за БФБ

През отминалата по-кратка работна седмица (5-8 март, един почивен ден заради националния празник) търговията на БФБ повтори възходящия си тренд. Три от петте индекса на борсата в София регистрираха седмичен ръст, водени  от българския измерител на „сините чипове“ SOFIX (+1.24%), следван от широкия BG BX40 (+0.92%) и равно претегления BG TR30 (+0.29%). Другите два бяха на загуба – секторният BG REIT (-0.32%) и най-новият измерител на акциите на малките и средните фирми beamХ (-0.05%).

БФБ със значително по-нисък седмичен оборот

спрямо деветата работна седмица на 2024 година (26 февруари - 1 март), при осъществени 1 679 сделки с 9 410 131 лота за 4 491 579 лева спрямо 1 437 сделки с 2 820 484 лота за 14 877 834 лева или с 239 сделки и 6 589 647 лота повече, но с 10 386 255 лева по-малко.

Според обобщените седмични данни за търговия на БФБ с оборот над 200 000 лева са завършили 6 дружества (с 4 по-малко отколкото в предходната седмица), които са реализирали сделки за общо 2 401 810 лева. Начело по оборот излезе Шелли Груп АД (SLYG) със 147 сделки с акции на дружеството за 817 486 лева, следвано от Софарма АД (SFA) с 281 сделки за 502 275 лева, Еврохолд България АД (EUBG) с 23 сделки за 298 861 лева, Доверие Обединен Холдинг АД (DUH) със 128 сделки за 292 308 лева, ТБ Първа Инвестиционна Банка АД (FIB) със 112 сделки за 253 544 лева, американската Alphabet Inc. (ABEA) с 6 сделки за 121 365 евро (237 366 лева).

За отбелязване е, че двете най-оборотни емисии са и първите милиардери по пазарна капитализация. В края на търговията в петък, 8 март, Софарма АД (SFA) регистрира пазарна оценка от 1 174 896 413 лева, а Шелли Груп АД (SLYG) - 1 104 717 834 лева.

6-те най-търгувани емисии формират 53.47% от седмичния оборот на БФБ.

Както вече стана известно три от петте индекса завършиха с повишение, заради това и

печелившите акции са повече от губещите

при съотношение 42% за печелившите към 41% за губещите и 17 на сто без промяна. При другите показатели съотношенията като процент също са в полза на печелившите: при обемите в лева (48% за печелившите към 36% за губещите и 16 на сто без промяна) и при сделките (47% за печелившите към 43% за губещите и 20 на сто без промяна).

Динамика на индексите на БФБ*

Седмичният преглед (5-8 март) показва, както вече посочих, че три от петте индекса са с повишение:

- при SOFIX е регистрирано най-голямо повишение с 1.24% спрямо нарастване с 0.98% от предходната работна седмица. През отминалите четири работни дни с акциите на 15-те компании, включени в българския измерител на „сините чипове“, са реализирани 956 сделки за 2 617 077 лева спрямо 1 406 563 лева седмица по-рано;

- при BGBX 40 е отчетено нарастване с 0.92% след повишение с 0.41% в предходната седмица. През отминалите четири работни дни с акциите на 40-те компании, включени в измерителя, са реализирани 1 242 сделки за 3 221 800 лева спрямо 6 299 808 лева седмица по-рано;

- при BGTR 30 е регистрирано най-слабото нарастване с 0.29% след минимален ръст от 0.02% през предходната работна седмица. С акциите на 30-те компании, включени в измерителя са реализирани 956 сделки за 2 574 532 лева спрямо 5 931 600 лева седмица по-рано;

- секторният BG REIT е с понижение от 0.32% след спад от 0.55% в предходната работна седмица. През отминалите четири работни дни със 7-те акции, включени в индекса, са реализирани 69 сделки за 125 381 лева спрямо 98 351 лева в предходната седмица;

- най-новият измерител beamX (изчислява се от 18 септември 2023 г.) е с минимален спад 0.05% след ръст от 1.08% в предходната работна седмица. През отминалите четири работни дни с 10-те акции от пазара за развитие на малки и средни предприятия BEAM, включени в индекса, са реализирани 81 сделки за 79 110 лева спрямо 98 351 лева в предходната седмица.

Топ 5 на най-печелившите акции

Начело в тази група е Топливо АД (TOPL) с повишение от 70.21% на цената на акциите и седмичен оборот от 67 377 лева, при последна цена от 8.000 лева/акция и пазарна капитализация от 43 334 632 лева;

- Петрол АД (PET) е с ръст от 18.26% и седмичен оборот от 13 902 лева, при последна цена от 1.360 лева/акция и пазарна капитализация от 37 144 868 лева;

- американската технологична Nvidia Corporation (NVD) е с нарастване от 13.28% и седмичен оборот от 83 540 евро (163 387 лева), при последна цена от 817.90 евро./акция**;

- Ейч Ар Кепитъл АД (HRC) е с повишение от 6.67% и седмичен оборот от 15 447 лева, при последна цена от 2.080 лв./акция и пазарна капитализация от 18 955 454 лева;

- НБТФ Експат Голд (GLDX) е с ръст от 6.43% и седмичен оборот от 17 008 лева, при последна цена от 1.192 лева/акция и пазарна капитализация от 11 920 000 лева.

Топ 5 на най-губещите акции

В тази група през отминалата работна седмица начело излезе американската Tesla Inc. (TL0) с понижение от 15.87% и седмичен оборот от 10 465 евро (20 467 лева), при последна цена от 159.00 евро/акция**;

- Монбат АД (MONB) е със спад от 12.17% и седмичен оборот от 78 387 лева, при последна цена от 3.320 лева/акция и пазарна капитализация от 129 480 000 лева;

- китайската технологична Baidu Inc. (B1C) е със загуба от 10.73% и седмичен оборот от 13 505 евро (26 413 лева), при последна цена от 89.00 евро/акция**;

- ТБ Първа Инвестиционна Банка АД (FIB) е с понижение от 9.09% и седмичен оборот от 253 544 лева, при последна цена от 2.600 лева/акция и пазарна капитализация от 387 620 480 лева;

- китайската Alibaba Group Holding Ltd. (AHLA) е със спад от 7.75% и седмичен оборот от 11 879 евро (23 233 лева), при последна цена от 66.10 евро/акция**.

Енергийните компании на БФБ

През отминалите четири работни дни (5-8 март) с книжата на:

- АмонРа Енерджи АД (AMON) не са реализирани сделки, като последната е била на 31 януари с 95 акции за 1 235 лева на 31 януари, след което цената им не се е променила, при последна цена от 15.000 лв./акция и пазарна капитализация от 93 769 440 лева;

- Атоменергоремонт АД (ATOM) са реализирани сделки със 753 акции за 1 959 лева, след което цената им е спаднала с 12.85%, при последна цена от 12.600 лв./акция и пазарна капитализация от 193 474 764 лева;

- Елхим Искра АД (ELHM) не са реализирани сделки, като последната е била с 300 акции за 264 лева на 29 февруари, след което цената им се е понижила с 0.56%, при последна цена от 0.880 лв./акция и пазарна капитализация от 22 095 401 лева;

- КМ Грийн Енерджи Фонд АД (CGRN) са реализирани сделки с 400 акции за   720 лева на 5 март, след което цената им се е повишила с 2.86% при последна цена от 1.800 лв./акция и пазарна капитализация от 24 004 566 лева;

- Синергон Холдинг АД (SNRG) са реализирани сделки с 750 акции за 1 088 лева на 5 март, след което цената им се е повишила с 5.84%, при последна цена от 1.450 лв./акция и пазарна капитализация от 26 620 331;

- ТЕЦ - Бобов дол АД (TBD) не са реализирани сделки  като последната е била на 21 февруари със 74 500 акции за 1 937 000 лева, след което цената на акциите е спаднала с 3.70%, при последна цена от 26.000 лв./акция и пазарната капитализация от 226 331 040 лева; на БФБ се търгуват и облигации на ТЕЦ - Бобов дол ЕАД (TC8A), но и през отминалата седмица не са реализирани сделки, като последната е била на 15 септември 2023 година със 100 облигации за 100 000 лева, след което цената им не се е променила;

- Топлофикация-Бургас АД (TPLB) не са реализирани сделки, като последната е била на 14 февруари с 15 акции за 29 лева, след което цената им се повишила с 2.11%, при последна цена от 1.940 лв./акция и пазарна капитализация от 56 100 897 лева;

- Топлофикация-Враца ЕАД-Враца (TFVA) не са реализирани сделки, като последната е била на 27 април 2022 година с 286 облигации за 266 000 лева, при номинална стойност от 1000 лева за лот, след което цената им не се е променила;

- Топлофикация Плевен АД (TPLP) не са реализирани, сделки като последната е била на 22 февруари с 20 акции за 42 лева, след което цената им не се е променила при последна цена от 2.100 лв./акция и пазарна капитализация от 43 075 948 лева;

- Топлофикация-Русе ЕАД (TPLR) не са реализирани сделки, като последната е била с 5 акции за 25 лева на 19 февруари, след което цената им не се е променила, при последна цена от 5.000 лв./акция и пазарна капитализация от 141 745 760 лева; на БФБ се търгуват и облигации на Топлофикация-Русе АД (T0F1), но и през отминалата седмица не са реализирани сделки, като последната е била на 31 август 2023 година с 5 лота (50 дългови книжа) за 4 950 лева, след което цената на облигациите е спаднала с 1.00% до 99.000 лева номинал за облигация.

*Оборотът на петте индекса е различен от общия за седмицата, тъй като има емисии, които са включени в повече от един индекс, но има и много емисии, които не са включени в нито един от 5-те индекса;

**За чуждестранните емисии, попадащи в класациите, не се посочва пазарна капитализация, тъй като на БФБ не се търгува пълният обем акции на съответната компания.

Източници: Бюлетините на БФБ и статистическата база данни на Infostock.bg за българския пазар и MarketWatch и „Ройтерс“ за пазарите в Западна Европа и САЩ.

Обзорът има аналитичен характер и не е препоръка за сделки с акции и други инструменти на БФБ и други борси по света.

Обзорът е публикуван първо на business.dir.bg.