Пазарите на акции в Европа на загуба, в Ню Йорк и София на печалба в първата седмица на юли

През отминалата работна седмица (3-7 юли) се завърнаха страховете на инвеститорите, че Федералният резерв на САЩ (Фед-централната банка на страната) и други национални кредитори ще продължат твърдата си парична политика на повишаване на лихвите, за да се противопоставят на задържащата се висока инфлация, въпреки нейния отслабващ темп на нарастване.

Потвърждение за опасенията на участниците по фонодовите пазари от двете страни на Атлантика беше последната статистика от миналата седмица и на първо място за пазара на труда в САЩ през юни. Новоразкритите работни места се оказаха значително по-малко от прогнозираните (209 000 при очаквани от анализатори и икономисти 240 000), в същото време е нараснало възнаграждението (почасовите доходи се повишават с 0.4% на месечна и с 4.4% на годишна база), а безработица се е свила леко до 3.6 на сто от 3.7% през май.

Точно тази смесена картина кара анализаторите да смятат с над 85% сигурност, че повишаването на лихвите от централните банки ще продължи не само през юли, но и до края на годината. Данните за пазара на труда, заедно с инфлацията и ръста на икономиката (БВП) са най-важни за банкерите, когато вземат решения за паричната политика.

Окончателни данни за инфлацията в еврозоната и САЩ през юни се очакват следващата седмица, а за БВП за второто тримесечие ще бъдат публикувани през август. Най-вероятно „Евростат“ ще потвърди предварителните си данни за инфлацията, които показаха, че нарастването на потребителските цени се забавя до 5.5% от 6.1 на сто през май, което е най-ниското ниво от януари миналата година. Притеснително е, обаче, че общата инфлация с изключение на променливи фактори като цената на енергията, храната и алкохола (CPI Core Index, наблюдаван от Европейската централна банка), се е ускорила до 5.4% на годишна база през юни след покачване с 5.3% през май.

Затова пък инфлацията в САЩ през май беше силно притеснителна с достигнатия 40-годишен връх, като нарасна с 9.1% на годишна база спрямо 8.6 на сто през май 2022 г. и с 3.1% на месечна спрямо миналия май. Американският основен индекс (CPI US), без променливите показатели (енергия и храна), наблюдаван от Фед, се повиши с 0.7% спрямо предходния месец и с 5.9% спрямо преди година, което значитерно надхвърля прогнозите.

Окончателните данни за ръстът на икономиката на еврозона през първото тримесечие на 2023 година показаха, че БВП на 20-те страни от валутния съюз е спаднал с 0.1% в сравнение с четвъртото на 2022 г., но е с 1.0% ръст на годишна база. Ако и през второто тримесечие БВП на еврозоната се забави спрямо предходното, валутният съюз може да изпадне в техническа рецесия. Но това е малко вероятно, тъй като трите големи икономики на Франция, Испания и Италия отчетоха минимален ръст на БВП през първото тримесечие, и само на Германия регистрира отрицателно стойност.

В същото време през първото тримесечие на 2023 г. БВП на САЩ нарасна с 2.3% в сравнение с първото тримесечие на 2022 г. и с 0.5% спрямо четвъртото тримесечие на 2022 г.

От всичко посочено по-горе добрата новина е, че най-вероятно рецесия няма да има, но пазарите на акции ще стават все повече подвластни на натиска на „мечките“ (които смятат, че цената на акциите и другите борсови инструменти ще спада). Доказателство е равносметката за отминалите пет работни дни на фондовите борси най-вече в Западна Европа.

Седмичната равносметка за Западна Европа и САЩ

Фондовите пазарите от двете страни на Атлантическия океан се разминаха – в Западна Европа доминираха загубите, а в Ню Йорк – печалбите, макар че основният измерител на най-ликвидните компании на „Уолстрийт“ приключи със загуба над процент. Седмичната равносметка показва, че основните борси в Западна Европа завършват първата работна седмица на юли със значителни загуби средно над 3 процента. Общият индекс на най-големите компании в региона Stoxx 600 Europe регистрира спад с 3.09%, а от националните измерители на „сините чипове“ с най-голямо седмично понижение завършва френският САС 40 (-3.91%), следван от британския FTSE 100 (-3.69%), испанския IBEX 35 (-3.59%), германския DAX (-3.40%) и италианския FTSE MIB (-1.70%).

На фондовата борса в Ню Йрок два от трите измерителя са отново на „зелена“ територия, след ръст и за трите индекса в предходната седмица: технологичният Nasdaq (+0.50%) и широкият S&P 500 (+0.06%), докато индустриалният Dow Jones единствен се понижи (-1.14%).

Седмичната равносметка за БФБ

През отминалата работна седмица (3-7 юли) търговията на БФБ се размина напълно с основните борси в Западна Европа, но завърши със същия тренд като „Уолстрийт“ в Ню Йорк. На борсата в София три от индексите завършиха с повишение и един със спад, докато в предходната седмица съотношението беше обратно – три измерителя на загуба и един на печалба. Най-голям седмичен ръст регистрира българският показател на „сините чипове“ SOFIX (+0.39% спрямо спад с 1.26% в предходната седмица), следван от широкия измерител BG BX40 (+0.21% спрямо понижение с 1.19% в предходната седмица) и равно претегления BG TR30 (+0.18% спрямо понижение с 0.23% седмица по-рано). Единствен секторния BG REIT се понижи (-0.21% спрямо ръст с 0.63%в предходната седмица).

БФБ с по-слаб седмичен оборот

спрямо предишната работна седмица (26-30 юни), при осъществени 1 160 сделки с 2 193 076 лота за 8 272 066 лева, спрямо 1 316 сделки с 1 977 415 лота за 13 848 496 лева или със 156 сделки по-малко, но с 215 661 лота повече, а с 5 576 430 лева по-малко.

Със седмичен оборот над 200 000 лева завършиха 4 дружества, докато в предходната седмица бяха 8 дружества. С най-голям оборот приключи Черноморски Холдинг АД (CHLB) с една сделка с облигации на дружеството за 2 153 531 рева, следван от Родна Земя Холдинг АД (HRZ) с 28 сделки с акции на дружеството за 1 842 214 лева, Еврохолд България АД (EUBG) с 8 сделки с акции за 230 260 лева, Шелли Груп АД (A4L) с 66 сделки с акции за 225 369 лева.

Четирите най-оборотни емисии формират 53.80% от седмичния оборот на БФБ.

Сред като три от четирите индекса завършват с повишение и

печелившите акции са повече от губещите

при съотношение 53% за печелившите към 21% за губещите и 26 на сто без промяна. При другите показатели има разминаване: при обемите в лева (43% за печелившите към 11% за губещите и 46 на сто без промяна), при емисиите (31% за губещите към 44% за печелившите и 25 на сто без промяна) и при сделките (46% за губещите към 42% за печелившите и 12 на сто без промяна).

Динамика на индексите на БФБ*

Седмичният преглед (3-7 юли) показва, както вече посочихме, че три от четирите индекса са с ръст:

- при SOFIX е регистрирано повишение с 0.39% спрямо понижение с 1.26% в предходната седмица. През отминалите пет работни дни с акциите на 15-те компании, включени в българския измерител на „сините чипове“, са реализирани сделки с 436 710 лота за 1 174 846 лева спрямо 2 621 731 лева в предходната работна седмица;

- при BGBX 40 е отчетен ръст от 0.21% спрямо спад с 1.19% в предходната седмица. През отминалите пет работни дни с акциите на 40-те компании, включени в измерителя, са реализирани сделки с 512 732 лота за 1 579 330 лева спрямо 4 989 121 лева седмица по-рано;

- при BGTR 30 е регистрирано нарастване с 0.18% след понижение с 0.23% в предходната седмица, при реализирани сделки с 30-те акции, включени в измерителя, с 1 146 882 лота за 3 505 190 лева спрямо 6 373 740 лева седмица по-рано;

- секторният BG REIT е единствен с понижение с 0.21% спрямо нарастване с 0.63% в предходната седмица. През отминалите пет работни дни със 7-те акции, включени в измерителя, са реализирани сделки с 58 707 лота за 315 224 лева спрямо 223 697 лева седмица по-рано.

Топ 5 на най-печелившите акции

Начело в тази група излиза Софарма Билдингс АДСИЦ (SFB) с ръст от 113.70% и седмичен оборот от 10 911 лева, при последна цена от 15.600 лв./акция и пазарна капитализация от 10 139 844 лева;

- американската Tesla Inc. (TL0) с повишение от 15.99% и седмичен оборот от 20 490 евро (40 074 лева), при последна цена от 256.00 евра за акция**;

- М+С хидравлик АД (MSH) с нарастване от 9.00% и седмичен оборот от 12 289 лева, при последна цена от 10.900 лв./акция и пазарна капитализация от 429 952 680 лева;

- Шелли Груп АД (A4L) с ръст от 5.49% и седмичен оборот от 225 369 лева, при последна цена от 27.000 лв./акция и пазарна капитализация от 485 999 973 лева;

- Спиди АД (SPDY) с нарастване от 3.74% и седмичен оборот от 10 388 лева, при последна цена от 111.000 лв./акция и пазарна капитализация от 596 915 709 лева.

Топ 5 на най-губещите акции

Начело в тази група емисии е Неохим АД (NEOH) със спад от 13.89% и седмичен оборот от 19 682 лева, при последна цена от 31.000 лв./акция и пазарна капитализация от 82 285 098 лева;

- Уебит Инвестмънт Нетуърк АД (WIN) с понижение от 9.15% и седмичен оборот от 168 450 лева, при последна цена от 0.695 лв./акция и пазарна капитализация от 4 092 159 лева;

- Агрия Груп Холдинг АД (AGH) със загуба от 4.84% и седмичен оборот от 56 774 лева, при последна цена от 23.600 лв./акция и пазарна капитализация от 160 480 000 лева;

- Биодит АД (BDT) със спад от 3.85% и седмичен оборот от 28 474 лева, при последна цена от 1.500 лв./акция и пазарна капитализация от 20 730 875 лева;

- Доверие Обединен Холдинг АД (DUH) с понижение от 3.15% и седмичен оборот от 81 168 лева, при последна цена от 8.600 лв./акция и пазарна капитализация от 184 898 753 лева.

Енергийните компании на БФБ

През отминалите пет работни дни (3-7 юли), с книжата на:

- АмонРа Енерджи АД (AMON) не са реализирани сделки, като последната е била на 27 юни с 64 акции за 800 лева, след което цената им се е понижила с 4.21%, при последна цена от 12.500 лв./акция и пазарна капитализация от 78 141 200 лева;

- Атоменергоремонт АД (ATOM) е реализирана една сделка с 5 акции за 40 лева на 4 юли, след което цената им се е повишила с 33.33%, при последна цена от 8.000 лв./акция и пазарна капитализация от 122 841 120 лева;

- Елхим Искра АД (ELHM) не са реализирани сделки, като последната е била на 27 юни с 425 акции за 425 лева, след което цената им се е понижила със 7.41%, при последна цена от 1.000 лв./акция и пазарна капитализация от 25 108 410 лева;

- КМ Грийн Енерджи Фонд АД (CGRN) не са реализирани сделки, като последната е била на 28 юни с 200 акции за 350 лева, след което цената им не се е променила, при последна цена от 1.750 лв./акция и пазарна капитализация от 23 337 772 лева;

- Синергон Холдинг АД (SNRG) не са реализирани сделки, като последната е била но 28 юни с 1 030 акции за 927 лева, след което цената им се е понижила с 1.46%, при последна цена от 0.900 лв./акция и пазарна капитализация от 16 522 964 лева;

- ТЕЦ - Бобов дол АД (TBD) е реализирана една сделка с 2 акции за 41 лева на 4 юли, след което цената им не се е променила, при последна цена от 20.400 лв./акция и пазарната капитализация от 177 582 816 лева; на БФБ се търгуват и облигации на ТЕЦ - Бобов дол ЕАД (TC8A), но и през отминалата седмица не са реализирани сделки, като последната е била 24 юни 2022 година с 81 облигации за 81 000 лева за 1 000 лева номинална стойност, след което цената им не се е променила;

- ТЕЦ Марица 3 АД (6TMA) не са реализирани сделки, като последната е била на 10 декември 2021 г., когато са продадени 334 дългови книжа за 334 000 лева на номинална стойност, след което цената им не се е променила, при последна цена от 1 000 лева номинал/брой;

- Топлофикация-Бургас АД (TPLB) е реализирана една сделка с 15 акции за 24 лева на 7 юли, след което цената им се е понижила с 5.88%, при последна цена от 1.600 лв./акция и пазарна капитализация от 46 268 781 лева;

- Топлофикация-Враца ЕАД-Враца (TFVA) не са реализирани сделки, като последната е била на 27 април 2022 година с 286 облигации за 266 000 лева, при номинална стойност от 1000 лева за лот, след което цената им не се е променила;

- Топлофикация Плевен АД (TPLP) е реализирана една сделка с 10 акции за 15 лева на 4 юли, след което цената им не се е променила, при последна цена от 1.500 лв./акция и непроменена пазарна капитализация от 30 768 534 лева;

- Топлофикация-Русе ЕАД (TPLR) е реализирана една сделка с 5 акции за 18 лева на 4 юли, след което цената им се е повишила с 0.56%, при последна цена от 3.600 лв./акция и пазарна капитализация от 102 056 947 лева; на БФБ се търгуват и облигации на Топлофикация-Русе АД (T0F1), но не са реализирани сделки, като последната е била на 25 май 2022 г. с един лот (10 дългови книжа) за 1 000 лева, след което цената на дълговите книжа не се е променила, оставайки на 100.00 лева номинал за облигация.

*Оборотът на четирите индекса е различен от общия за седмицата, тъй като има емисии, които са включени в повече от един индекс, а има и емисии, които не са включени в нито един от 4-те индекса;

**За чуждестранните емисии, включени в двете класации, не се посочва пазарна капитализация, тъй като на БФБ не се търгува пълният обем акции на съответната компания.

Източници: Бюлетините на БФБ и статистическата база данни на Infostock.bg за българския пазар и MarketWatch и „Ройтерс“ за пазарите в Западна Европа и САЩ.

Обзорът има аналитичен характер и не е препоръка за сделки с акции и други инструменти на БФБ и други борси по света.

Обзорът е публикуван първо на business.dir.bg.