Големи загуби за фондовите пазари от двете страни на Атлантика след срива с акциите на банките

Отминалите пет работни дни (6 – 10 март) фондовите пазари от двете страни на Атлантика бяха под знака на фалита на калифорнийската банка Silicon Valley Bank – SVB, която първо повлече надолу банковия сектор, а след това и фондовите пазари в Западна Европа и САЩ, както и в много азиатски държави. Равносметката показва загуби за над 90 млрд. долара за банковия сектор само за три дни, според предварителна информация на източници на „Блумбърг“. От тях 52 млрд. долара са загубите на 4-те най-големи американски банки.

Седмичната равносметка за най-големите банки в Западна Европа е загуба между 2 и близо 9 процента от пазарната цена: на френските Societe Generale (-5.66%), BNP Paribas (-6.98%) и Credit Agricole (-4.09%), на германските Deutsche Bank (-8.95%) и Commerzbank (-2.40%), на британските Barclays (-8.25%) и HSBC Bank (-4.45%), на италианските Intesa Sanpaolo (3.80%) и UniCredit (-2.33%) и на швейцарските UBS (-7.16%) и Credit Suisse (-8.24%).

Формално калифорнийската банка,16-та по големина банка на САЩ, бе предадена за управление на синдици, а Федералната служба за защита на депозитите в САЩ (FDIC) обяви в петък, че ще раздаде на депозантите гарантираните от държавата депозити, които са в размер до 250 000 долара на субект. Това е първата стъпка към техническия фалит, преди да се произнесе съдът и да отреди фактическа несъстоятелност. Така SVB е втората голяма банка в САЩ, която изпада в технически фалит, след Washington Mutual Bank, най-голямата спестовна банкова асоциация през 2008 година, която отприщи последната световна финансова криза.

За разлика от Западна Европа и САЩ, в София, на Българската фондова борса (БФБ), и четирите индекса бяха на печалба. Така трендът на търговията на нашата борса отново се размина с фондовите пазари от двете страни на Атлантическия океан.

Крахът на банковия сектор беше предизвестен в сряда, когато компанията-майка на банката SVB Financial Group обяви, че ще пласира нови акции за увеличение на капитала в размер на 2.25 млрд. долара, за да покрие голяма загуба, настъпила вследствие на продажба на дългови инструменти и изтеглянето на големи суми от депозити от физически лица и компании, предимно от технологичния сектор. Това се оказа невъзможно, защото няма кой да даде съответната гаранция за новата емисия, което е и формалната причина за техническия фалит.

Проблемите на Silicon Valley Bank са до голяма степен свързани с агресивното затягане на паричната политика на Федералния резерв на САЩ (Фед), пише The Wall Street Journal. Увеличаването на лихвените проценти води до намаляване на стойността на облигациите в портфейлите на банките, но нереализираните загуби не е задължително да се превърнат в проблем за финансовите компании. В случая със SVB затрудненията възникнаха, защото банката трябваше да продаде тези активи на загуба, за да покрие изтичането на средства от депозити.

Седмичната равносметка за Западна Европа и САЩ

показва, че търговията по пазарите на акции от двете страни на Атлантика приключи със съществени понижения, където доминираше червеният цвят за всички национални измерители на „сините чипове“. Според анализатори, фондовите борси на „Уолстирййт“ в Ню Йорк и Западна Европа затварят една от най-лошите си седмици от началото на годината.

През отминалите пет работни дни фондовите пазари в Западна Европа затвориха с преобладаващи понижения над два процента. Общият европейски измерител на най-големите компании в региона Stoxx Europe 600 спадна с 2.26% и се доближи до най-ниското си ниво от 19 януари, а от националните измерите на „сините чипове“ с най-силно седмично понижение завърши британският FTSE 100 (-2.66%), следван от италианския FTSE MIB (-2.23%), испанския IBEX 35 (-2.08%), френския САС 40 (-2.00%) и германския DAX (-1.19%).

От другата страна на океана, пазарът в Ню Йорк се срина, като и трите основни измерителя завършиха седмичната си търговия с понижения над 4 процента. През отминалите пет работни дни с най-голям седмичен спад приключи технологичният Nasdaq (-4.70%), следван от широкия S&P 500 (-4.55%) и индустриалния Dow Jones (-4.44%).

Седмичната равносметка за БФБ

През първата пълна работна седмица на март (6-10) търговията на БФБ приключи с печалби и за четирите индекса, като най-голям ръст регистрира за втора поредна седмица измерителят на „сините чипове“ SOFIX (+1.35%), следван от широкия индекс BG BX40 (+1.02%), секторния BG REIT (+0.62%) и равно претегления BG TR30 (+0.49%).

За отбелязване е, че сривът на банковите акции по света засегна, но не толкова съществено четирите банки, които се търгуват на БФБ. Първа инвестиционна банка (FIB) дори приключи седмицата с повишение от 0.88%, а на Тексим Банк (TXIM) след сделки с акции само на 8 март, пазарната цена не се промени. Другите две банки, обаче, регистрираха по-съществени понижения: Централна кооперативна банка (CCB) загуби 3.01%, а Българо-американската кредитна банка (BACB) спадна с 5.60%.

БФБ с по-висок седмичен оборот

спрямо предишната работна седмица (27 февруари-2 март), която беше по-кратка с един ден заради националния празник на 3 март. През периода (6-10 март) са осъществени 1 179 сделки с 945 983 лота за 5 318 064 лева, спрямо 1 199 сделки с 8 811 511 лота за 4 565 258 лева или със 752 806 лева повече, макар и със значително по-малко на брой лотове (-7 865 528) и по-малко осъществени сделки (-20).

Със седмичен оборот над 200 000 лева завършиха 6 дружества, докато в предходната бяха три. С най-голям седмичен оборот приключи отново Доверие Обединен Холдинг АД (DUH) със 131 сделки за 1 059 078 лева или с 1 242 146 лева по-малко от предходната седмица, когато бяха регистрирани 213 сделки за 2 301 224 лева; следвано от германската Deutsche Boerse Commodities GmbH (4GLD) със 7 сделки за 586 401 евро (1 146 883 лева); НДФ Конкорд Фонд-7 Саут-Ийст Юръп (CCR7) с 6 сделки за 300 840 лева; Софарма АД (SFA) с 97 сделки за 300 404 лева; германската Volkswagen AG (VOW3) с 11 сделки за 131 017 евро (256 243 лева); Булгартабак - холдинг АД (BTH) с 12 сделки за 222 692 лева.

Шестте най-оборотни емисии формират 67.16% от седмичния оборот на БФБ.

След като и четирите индекса са завършили с повишения,

печелившите акции са повече от губещите

при съотношение 53% за печелившите към 33% за губещите и 14 на сто без промяна. При другите показатели съотношенията са различни: при обемите в лева (35% за печелившите към 49% за губещите и 16 на сто без промяна), при емисиите (45% за печелившите към 35% за губещите и 20 на сто без промяна) и при сделките (45% за печелившите към 36% за губещите и 19 на сто без промяна).

Акцент от седмицата – БФБ става „син чип“ 12 години след като се листна като публична компания

Българска фондова борса АД (BSE) вече е сред най-ценните публични компании и влиза във водещия индекс SOFIX от 20 март. Това реши на 10 март Съветът на директорите на БФБ, с което одобри състава на SOFIX при първото ребалансиране на индекса през тази година. БФБ става „син чип“ 12 години след като се листна като публична компания.

В състава на SOFIX влизат още: SFT Софарма трейдинг АД-София, MONB Монбат АД-София, и GR6 Градус АД-Стара Загора, а напускат основния индекс: EAC Елана Агрокредит АД-София, MSH М+С хидравлик АД-Казанлък, SGH Сирма Груп Холдинг АД-София, и TBS Телелинк Бизнес Сървисис Груп АД-София.

С нова бази от 20 март са и още два от индексите: широкия BGBX 40 и равно претегления BG TR30. Не се променя базата на секторният измерител BG REIT.

Динамика на индексите на БФБ

Седмичният преглед (6 - 10 март) показва, както вече посочихме, че и четирите индекса са на печалба:

- при SOFIX е регистрирано най-голямо повишение с 1.35% спрямо нарастване с 0.86% в предходната седмица. През отминалите пет работни дни с акциите на 15-те компании, включени в българския измерител на „сините чипове“, са реализирани сделки с 453 732 лота за 1 956 049 спрямо 3 023 711 лева в предходната работна седмица;

- при BGBX 40 е отчетен ръст от 1.02% спрямо нарастване с 0.10% в предходната седмица. През отминалите пет работни дни с акциите на 40-те компании, включени в широкия измерител, са сключени сделки с 525 969 лота за 2 448 158 лева при 3 509 918 лева седмица по-рано;

- при BGTR 30 е регистрирано нарастване с 0.49% спрямо седмична загуба с 0.24% в предходната седмица. През отминалите четири работни дни с акциите на 30-те компании, включени в равно претегления измерител, са реализирани сделки с 494 974 лота за 2 492 409 лева при 3 405 227 лева в предходната седмица;

- при секторния BG REIT е отчетено повишение с 0.62% спрямо понижение с 0.19% в предходната седмица. През отминалите четири работни дни с акциите на 7-те AДСИЦ, включени в индекса, са осъществени сделки с 24 556 лота за 67 975 лева спрямо 69 800 лева седмица по-рано.

Топ 5 на най-печелившите акции

Начело в тази група са варантите* на Софарма АД (SFAW) с ръст от 17.24% и оборот от 84 635 лева, при последна цена от 0.850 лева/варант и пазарна капитализация от 38 187 052 лева;

- американската Facebook Inc. (FB2A) с повишение от 7.83% и оборот от 25 687 евро (50 239 лева), при последна цена от 174.86 евро/акция**;

- американската Apple Inc. (APC) с нарастване от 6.70% и оборот от 86 302 евро (168 789 лева), при последна цена от 145.00 евро/акция;

- Булгартабак - холдинг АД (BTH) с ръст от 6.00% и оборот от 222 692 лева, при последна цена от 7.950 лв./акция и пазарна капитализация от 58 569 415 лева;

- германската Volkswagen AG (VOW3) с повишение от 5.61% и оборот от 131 017 евро (256 243 лева), при последна цена от 134.440 евро/акция.

Топ 5 на най-губещите акции

Начело в тази група емисии е американската Tesla Inc. (TL0) със спад от 1.66% и оборот от 11 121 евро (21 750 лева), при последна цена от 159.00 евро/акция;

- Дронамикс Кепитъл АД (DRON) с понижение от 5.23% и оборот от 44 701 лева, при последна цена от 2.900 лв./акция и пазарна капитализация от 15 468 835 лева;

- Агрия Груп Холдинг АД (AGH) на минус с 4.94% и оборот от 188 981 лева, при последна цена от 25.000/акция и пазарна капитализация от 170 000 000 лева;

- София Комерс-Заложни къщи АД (SCOM) със спад от 4.67% и оборот от 20 027 лева, при последна цена от 2.860 лв./акция и пазарна капитализация от 27 152 485 лева;

- ТБ Централна кооперативна банка АД (CCB) с понижение от 3.01% и оборот от 59 466 лева, при последна цена от 1.610 лв./акция и пазарна капитализация от 204 679 252 лева.

Енергийните компании на БФБ

През отминалите пет работни дни (6 – 10 март), с книжата на:

- АмонРа Енерджи АД (AMON) не са реализирани сделки, като последната е била на 20 февруари с 10 акции за 147 лева, след което цената им не се е променила, при последна цена от 14.700 лв./акция и пазарна капитализация от 91 894 051 лева;

- Атоменергоремонт АД (ATOM) не са реализирани сделки, като последната е била на 27 февуари с 1 500 акции за 9 000 лева, след което цената им се е понижила с 3.23%, при поседна цена от 6.000 лв./акция и пазарна капитализация от 92 130 840 лева;

- Елхим Искра АД (ELHM) не са реализирани сделки, като последната е била на 21 февруари с 863 акции за 820 лева, след което цената им се е понижила с 5.00%, при последна цена от 0.950 лв./акция и пазарна капитализация от 23 852 990 лева;

- КМ Грийн Енерджи Фонд АД (CGRN) не са реализирани сделки, като последната е била на 15 февруари с 250 акция за 400 лева, след което цената им не се е променила, при последна цена от 1.600 лв./акция и непроменена пазарна капитализация от 21 337 392 лева;

- Синергон Холдинг АД (SNRG) са реализирани сделки с 1 860 акции за 1 988 лева, след което цената им не се е понижила с 5.22%, при последна цена от 1.090 лв./акция и по-ниска пазарна капитализация до 20 011 145 лева от 21 112 676 лева седмица по-рано;

- ТЕЦ - Бобов дол АД (TBD) не са реализирани сделки, като последната е била на 21 февруари с 20 акции за 408 лева, при при последна цена от 20.400 лв./акция, след което цената им не се е променила, както и пазарната капитализация, която е 177 582 816 лева; на БФБ се търгуват и облигации на ТЕЦ - Бобов дол ЕАД (TC8A), но и през отминалата седмица не са реализирани сделки, като последната е била 24 юни 2022 година с 81 облигации за 81 000 лева за 1 000 лева номинална стойност, след което цената им не се е променила;

- ТЕЦ Марица 3 АД (6TMA) не са реализирани сделки, като последната е била на 10 декември 2021 г., когато са продадени 334 дългови книжа за 334 000 лева на номинална стойност, след което цената им не се е променила, при последна цена от 1 000 лева номинал/брой;

- Топлофикация-Бургас АД (TPLB) не са реализирани сделки, като последната е била на 24 февруари със 7 740 акции за 11 997 лева, след което цената им се не се е променила, при  последна цена от 1.550 лв./акция и пазарна капитализация от 44 822 881 лева;

- Топлофикация-Враца ЕАД-Враца (TFVA) не са реализирани сделки, като последната е била на 27 април 2022 година с 286 облигации за 266 000 лева, при номинална стойност от 1000 лева за лот, след което цената им не се е променила;

- Топлофикация Плевен АД (TPLP) не са реализирани сделки, като последната е била на 24 февруари с 5 500 акции за 8 250 лева, след което цената им не се е променила, при последна цена от 1.500 лв./акция и непроменена пазарна капитализация от 30 768 534 лева;

- Топлофикация-Русе ЕАД (TPLR) не са реализирани сделки, като последната е била на 24 февруари с 2 860 акции за 10 010 лева, след което цената им се е понижила с 2.78%, при последна цена от 3.500 лв./акция и пазарна капитализация от 99 222 032 лева; на БФБ се търгуват и облигации на Топлофикация-Русе АД (T0F1), но не са реализирани сделки, като последната е била на 25 май 2022 г. с една облигация за 1 000 лева, след което цената на дълговите книжа не се е променила, оставайки на 1 000.00 лева номинал за лот.

* варантите са ценна книга, която изразява правото за записване на определен брой акции по предварително определена или определяема емисионна стойност до изтичането на определен срок.

**за чуждестранните емисии, включени в двете класации, не се посочва пазарна капитализация, тъй като на БФБ не се търгува пълният обем акции на съответната компания.

Източници: Бюлетините на БФБ и статистическата база данни на Infostock.bg за българския пазар и MarketWatch и „Ройтерс“ за пазарите в Западна Европа и САЩ.

Обзорът има аналитичен характер и не е препоръка за сделки с акции и други инструменти на БФБ и други борси по света.

Обзорът е публикуван първо на business.dir.bg.