Лондонската Spac замисля нова медна империя след сделка за 300 млн. долара с Турция

Artem Volynets генералeн директора на ACG и по-рано оглавяващ EN+ и отдела за стратегии в руската Русал е съобщил за изданието Financial Times, че планира да обедини медни рудници в Африка, Северна и Южна Америка в своята листвана в Лондон компания за придобивания със специална цел (Spac). Намерението е да достигне годишно производство до 300 000 тона през 2027 година, което е малко над 1% от световното годишно търсене.

Сделката с турската ACG и коментарите на Volynets трябва да зарадват Лондонската фондова борса, която през последното десетилетие преживя отлив на минни компании със средна капитализация (между 200 милиона и 5 милиарда лири).

„Това е стартов актив. Това е сделка номер едно, която скоро ще бъде последвана от други“, казва Volynets. „В рамките на две до три години ще се стремим да постигнем годишно производство на мед от 200 000-300 000 тона.“

Сделката идва в момент, когато водещите минни компании търсят нови активи, след като по-рано тази година BHP неуспешно се опита да придобие Anglo American за £39 милиарда с надеждата да си осигури ценни мини в Латинска Америка. Червеният метал е жизненоважен за възобновяемата енергия, електрическите превозни средства и изкуствения интелект, а анализаторите прогнозират дисбаланс между предлагането и търсенето от около 5 милиона тона до 2030 г.

На лондонския пазар инвеститорите могат да получат експозиции към акции, свързани с мед, главно чрез Antofagasta, чилийски производител на стойност 20 млрд. лири. Нейните акции паднаха с 6% в сряда, след като компанията заяви, че производството за цялата година ще бъде в долния край на прогнозата.

Други варинти включват инвестиране в големи минни компании като Glencore, Rio Tinto и Anglo American. Те обаче произвеждат и други стоки като желязна руда и металургични въглища, които не са толкова привлекателни от гледна точка на повишаването на търсенето като медта. Много акционери на нововъзникващите минни компании в Лондон обаче пострадаха от неуспехите. Подкрепяният от Glencore производител на никел Horizonte Minerals влезе в  процедура през май след надвишаване на разходите.

Турска ACG-сделка

ACG, първата минна Spac в Лондон, миналата година имаше намерение да  набере 300 милиона долара, за покупка на две мини за никел и мед в Бразилия в рамките на сделка за 1,1 милиарда долара, с подкрепа от търговеца на суровини Glencore и европейските производители на автомобили Volkswagen и Stellantis. Тази сделка се разпадна поради разногласия по оценката, тъй като цените на никела паднаха на фона на свръхпредлагането от Индонезия, най-големият производител в света на този компонента за производство на стомана и батерии.

Компанията е съобщила, че сделката за 290 милиона долара за придобиване на мината за злато и сребро Gediktepe в Западна Турция е изцяло финансирана от Lidya, дъщерно дружество на базирания в Истанбул Calik Holding. Calik е конгломерат, който започна с текстил и сега е основен доставчик на търговеца на дрехи Zara.

ACG ще плати 100 милиона долара в брой и ще издаде нови акции на Lidya на стойност 37 милиона долара, което се равнява на 30% от компанията. Също така ще инвестира 145 милиона долара за финансиране на експанзията си, което ще ѝ позволи да разработи ново находище на мед и цинк и да произведе 25 000 тона меден еквивалент, генерирайки 80 милиона долара основни приходи годишно до 2026 г.

Около 220 милиона долара под вид на дългов и акционерен капитал капитал са били получени от люксембургския търговец Traxys, неназован частен инвестиционен фонд за добив, съспонсор  на ACG и неназован европейски семеен офис. Компанията заявява, че обмисля допълнително предлагане на акции, за да финансира по-нататъшни придобивания, с консултации от инвестиционната банка Stifel.