Пазарите от двете страни на Атлантика – загуби в Европа, преобладаващи печалби в Ню Йорк

Загуби в Европа, преобладаващи печалби в Ню Йорк и трето поредно повишение за три от петте индекса на Българската фондова борса (БФБ). Така накратко може да се обобщи търговията по фондовите борси от двете страни на Атлантическия океан през отминалата работна седмица (20-24 май). За БФБ беше с един ден по-кратка, заради официалния празник на 24 май.

Европейските фондови индекси завършиха надолу в петък и с понижение за седмицата, въпреки възстановяващата се икономика на еврозоната. Това може да означава, че инвеститорите на практика поставят под съмнение перспективите за няколко намаления на лихвените проценти от Европейската централна банка (ЕЦБ), както и от други големите централни банки тази година.

Пазарните участници останаха по-предпазливи, след като ЕЦБ предупреди, че графикът на намаляване на лихвите може да се отдалечи след юни, особено ако Федералният резерв на САЩ (Фед-централната банка на страната) продължи да отлага своя цикъл на облекчаване. Според „Ройтерс“, търговците в момента оценяват шанс за намаляване на лихвите от 55% от Европейската централна банка, което е спад от 67% преди седмица.

Проучване показа, че бизнес активността в еврозоната през май се е разширила с най-бързия си темп от една година, а други данни потвърдиха, че икономиката на Германия се е разширила през първото тримесечие на 2024 г. Но това не беше достатъчно за инвеститорите.

„С ускоряването на импулса на икономическия растеж и инфлацията, която все още намалява, но забавя темпа си на спад, ЕЦБ е в благоприятна позиция да изчака данните през следващите месеци, преди да поеме твърди ангажименти относно лихвения курс“, казаха анализатори на Danske Bank, цитирани от „Ройтерс“.

За разлика от Западна Европа американските акции се възстановиха в петък от резките загуби предния ден заради новините за подобряване на потребителските перспективи относно инфлацията, изпращайки технологичния индекс Nasdaq до пета поредна седмица на печалби и рекордно високо ниво при затваряне. Министерството на търговията съобщи, че новите поръчки за ключови производствени стоки, произведени в САЩ, са се възстановили повече от очакваното през април, докато проучване на Университета на Мичиган показа, че инфлационните очаквания на потребителите са се подобрили в края на май, след като се влошиха в началото на месеца. „Данните са малко по-добри, отколкото хората смятаха само седмица преди това. Имаме отскок, при който хората смятат, че може би нещата не са толкова зле, колкото си мислехме, може би е дошло време Фед да намали лихвите и икономиката ще бъде наред“, каза Роб Хауърт, старши инвестиционен стратег в U.S. Bank Wealth Management в Сиатъл.

Пазарите, обаче, оценяват 49.4% шанс за намаляване на лихвения процент на срещата на Фед през септември, което е под 54.8% преди седмица. Goldman Sachs отложи прогнозата си за първо намаляване през септември от юли.

Седмичната равносметка за Западна Европа и САЩ

Европейските борси затвориха на загуба, след три поредни седмици на преобладаващи печалби. Общият индекс на най-големите компании в Западна Европа Stoxx Europе 600 приключи с понижение от 0.45%, най-голямото от последните три седмици. От националните измерители на „сините чипове“ с най-голям седмичен спад завърши италианският FTSE MIB (-2.51%), следван от британския FTSE 100 (-1.18%), испанския IBEX 35 (-0.69%), френския САС 40 (-0.05%), германския DAX (-0.05%).

От другата страна на Атлантическия океан два от трите основни индекса в Ню Йорк завършиха с ръст над процент за четвърта поредна седмица. На загуба беше само индустриалният Dow Jones (-2.34%), прекъсвайки дългата седмична серия на постоянен ръст, през която на 16 май регистрира исторически рекорд от 40 036 пункта. Най-голямо повишение отчете технологичният Nasdaq (+1.41%), следван от широкия S&P 500 (+0.03%).

Седмичната равносметка за БФБ

През отминалата работна седмица (20-23 май), по-кратка заради официалния празник на 24 май,  три от петте индекса на Българската фондова борса (БФБ) регистрираха повишение между 0.42% и 2.14 на сто, секторният BG REIT остана без промяна и само най-новият измерител на пазара за развитие beamX спадна за втора поредна седмица с 1.36%. Общо взето възходящият тренд в София съвпадна с посоката на търговия в Ню Йорк и напълно се размина с пазарите на акции в Западна Европа.

С най-голямо повишение през отминалите пет работни дни завърши българският индекс на „сините чипове“ SOFIX (+1.23%), следван от широкия BG BX40 (+0.68%) и равно претегления BG TR30 (+0.24%).

БФБ със значително по-голям седмичен оборот

спрямо предходната работна седмица (13-17 май), при осъществени 1 764 сделки с 8 722 639 лота за 30 681 103 лева спрямо 2 439 сделки с 2 610 912 лота за 11 405 879 лева или с 675 сделки по-малко, но с 6 111 727 лота и 19 275 224 лева повече.

Според обобщените седмични данни за търговия на БФБ, най-оборотни (със сделки за над 200 000 лева) бяха 11 емисии (за общо 27 645 470 лева). Начело излезе Бесатур АД (BESB) с 3 сделки с облигации за 7 007 000 лева, следвано от Компас Фонд за вземания АДСИЦ (CRFB) с 5 сделки с облигации за 7 000 000 лева, Винпром Хасково АД (VPHB) с 2 сделки с облигации за 5 305 300 лева, Булгар Чех Инвест Холдинг АД (6B6A) с 3 сделки с облигации за 3 719 533 лева, ТБ Първа Инвестиционна Банка АД (FIB) с 599 сделки с акции за 1 716 270 лева, Шелли Груп АД (SLYG) със 145 сделки с акции за 826 565 лева, НДФ Конкорд Фонд-7 Саут-Ийст Юръп (CCR7) с 11 сделки с акции за 779 154 лева, ВФ Алтърнатив АД (VFAL) с 1 сделка с акции за 504 000 лева, Република Холдинг АД (HREP) с 1 сделка с акции за 346 533 лева, Доверие Обединен Холдинг АД (DUH) с 98 сделки с акции за 223 602 лева, Агрия Груп Холдинг АД (AGH) с 85 сделки с акции за 217 513 лева.

11-те най-търгувани емисии формират 90.11% от седмичния оборот на БФБ.

Както вече стана известно три от петте индекса завършиха с повишение, заради това и

печелившите акции са повече от губещите

при съотношение 36% за печелившите към 18% за губещите и 46 на сто без промяна. При другите показатели също като процент повече са за печелившите: при сделките (47% за печелившите към 43% за губещите и 10 на сто без промяна), при търгуваните емисии (49% за печелившите към 28% за губещите и 21% без промяна) и при обемите в лева (74% са за печелившите към 7% за губещите и 23 на сто без промяна.

Динамика на индексите на БФБ*

Седмичният преглед (20 - 23 май) показва, както вече посочих, че три от петте индекса са на печалба, един е на загуба и един е без промяна спрямо предходната седмица:

- при SOFIX е регистрирано най-висок ръст с 1.23% спрямо нарастване с 2.14% седмица по-рано. През отминалите четири работни дни с акциите на 15-те компании, включени в българския измерител на „сините чипове“, са реализирани 1 092 сделки за 2 844 571 лева спрямо 4 058 590 лева седмица по-рано;

- при BGBX 40 е отчетено повишение с 0.68% след нарастване с 1.08% в предходната седмица. През отминалите четири работни дни с акциите на 40-те компании, включени в измерителя, са реализирани 1 333 сделки за 3 195 889 лева спрямо 5 106 249 лева от предишната седмица;

- при BGTR 30 е регистрирано нарастване с 0.24% след повишение от 1.83% през предходната работна седмица. С акциите на 30-те компании, включени в измерителя, са реализирани 1 185 сделки за 3 023 178 лева спрямо 5 527 168 лева седмица по-рано;

- секторният BG REIT е без промяна след ръст от 0.48% в предходната работна седмица. През отминалите четири работни дни със 7-те акции, включени в индекса, са реализирани 58 сделки за 72 931 лева спрямо 172 375 лева в предходната седмица;

- най-новият измерител beamX (изчислява се от 18 септември 2023 г.) е единствен на загуба с 1.36% след минимален спад от 0.05% в предходната седмица. През отминалите четири работни дни с 10-те акции от пазара за развитие на малки и средни предприятия BEAM, включени в индекса, са реализирани 98 сделки за 170 092 лева спрямо 193 132 лева седмица по-рано.

Топ 5 на най-печелившите акции

Начело в тази група е американската Nvidia Corporation (NVD) с ръст от 11.86% и седмичен оборот от 36 282 евро (70 960 левd), при последна цена от 937.80 евро/акция**;

- Корадо-България АД (KBG) е с повишение от 10.20% и седмичен оборот от 30 519 лева, при последна цена от 5.400 лева/акция и пазарна капитализация от 71 110 516 лева;

- американската Microsoft Corporation (MSF) е с нарастване от 9.47% и седмичен оборот от 10 686 евро (20 900 лева), при последна цена от 399.55 евро/акция**;

- Илевън Кепитъл АД (11C) е с повишение от 8.98% и седмичен оборот от 178 202 лева, при последна цена от 18.200 лв./акция и пазарна капитализация от 41 887 810 лева;

- Еврохолд България АД (EUBG) е с ръст от 7.04% и седмичен оборот от 19 682 лева, при последна цена от 1.520 лева/акция и пазарна капитализация от 395 960 000 лева;

Топ 5 на най-губещите акции

В тази група през отминалата работна седмица начело излезе Болкан Пропърти Инструментс АДСИЦ (BPI) с понижение от 45.45% и седмичен оборот от 16 500 лева, при последна цена от 6.000 лева/акция и пазарна капитализация от 390 000 лева;

- Дронамикс Кепитъл АД (DRON) е със спад от 6.72% и седмичен оборот от 106 845 лева, при последна цена от 2.220 лева/акция и пазарна капитализация от 11 841 660 лева;

- ТБ Първа Инвестиционна Банка АД (FIB) е със загуба от 5.41% и седмичен оборот от 1 716 270 лева, при последна цена от 4.200 лева/акция и пазарна капитализация от 626 156 160 лева;

- Кораборемонтен завод Одесос АД (ODES) е със спад от 4.24% и седмичен оборот от 12 882 лева, при последна цена от 316.000 лева/акция и пазарна капитализация от 185 378 872 лева;

- германската Volkswagen AG (VOW3) е с понижение от 4.06% и седмичен оборот от 48 612 евро (95 075 лева), при последна цена от 117.050 евро/акция**.

Енергийните компании на БФБ

През отминалите четири работни дни (20 – 23 май) с книжата на:

- АмонРа Енерджи АД (AMON) не са реализирани сделки, като последната е била с 19 акции за 319 лева на 9 април, след което цената им се е повишила с 29.23%, при последна цена от 16.800 лв./акция и пазарна капитализация от 105 021 773 лева;

- Атоменергоремонт АД (ATOM) не са реализирани сделки, последната е била с 1 000 акции за 13 000 лева на 29 април, след което цената им не се е променила, при последна цена от 13.000 лв./акция и пазарна капитализация от 199 616 820 лева;

- Елхим Искра АД (ELHM) не са реализирани сделки, като последната е била на 24 април с 949 акции за 702 лева, след което цената им не се е променила, при последна цена от 0.740 лв./акция и пазарна капитализация от 18 580 223 лева;

- КМ Грийн Енерджи Фонд АД (CGRN) е реализирана една сделка на 23 май с 250 акции за 450 лева, след което цената им не се е променила, при последна цена от 1.800 лв./акция и пазарна капитализация от 24 004 566 лева;

- Синергон Холдинг АД (SNRG) не са реализирани сделки, като последната е била на 16 май с 500 акции за 650 лева, след което цената им не се е променила, при последна цена от 1.300 лв./акция и пазарна капитализация от 23 866 504 лева;

- ТЕЦ - Бобов дол АД (TBD) не са реализирани сделки, като последната е била на 15 май с една акция за 27.000 лева, след което цената им не се е променила и пазарната капитализация от 235 036 080 лева; на БФБ се търгуват и облигации на ТЕЦ - Бобов дол ЕАД (TC8A), но и през отминалата седмица не са реализирани сделки, като последната е била на 15 септември 2023 година със 100 облигации за 100 000 лева, след което цената им не се е променила;

- Топлофикация-Бургас АД (TPLB) не са реализирани сделки, като последната е била на 14 май с 15 акции за 26 лева, след което цената им не се е променила, при последна цена от 1.700 лв./акция и пазарна капитализация от 49 160 580 лева;

- Топлофикация-Враца ЕАД-Враца (TFVA) не са реализирани сделки, като последната е била на 27 април 2022 година с 286 облигации за 266 000 лева, при номинална стойност от 1000 лева за лот, след което цената им не се е променила;

- Топлофикация Плевен АД (TPLP) не са реализирани сделки, като последната е била на 14 май с 15 акции за 26 лева, след което цената им не се е променила при последна цена от 1.750 лв./акция и пазарна капитализация от 35 896 623 лева;

- Топлофикация-Русе ЕАД (TPLR) не са реализирани сделки, като последната е била на 14 май с 5 акции за 28 лева на 14 май, след което цената им се е повишила с 12.00%, при последна цена от 5.600 лв./акция и пазарна капитализация от 158 755 251 лева; на БФБ се търгуват и облигации на Топлофикация-Русе АД (T0F1), но и през отминалата седмица не са реализирани сделки, като последната е била на 31 август 2023 година с 5 лота (50 дългови книжа) за 4 950 лева, след което цената на облигациите е спаднала с 1.00% до 99.000 лева номинал за облигация.

* Оборотът на петте индекса е различен от общия за седмицата, тъй като има емисии, които са включени в повече от един индекс, но има и много емисии, които не са включени в нито един от 5-те индекса;

** За чуждестранните емисии, попадащи в класациите, не се посочва пазарна капитализация, тъй като на БФБ не се търгува пълният обем акции на съответната компания.

Източници: Бюлетините на БФБ и статистическата база данни на Infostock.bg за българския пазар и MarketWatch и „Ройтерс“ за пазарите в Западна Европа и САЩ.

Обзорът има аналитичен характер и не е препоръка за сделки с акции и други инструменти на БФБ и други борси по света.

Обзорът е публикуван първо на business.dir.bg.