Пазарите на акции одобриха решението на ЕЦБ да замрази лихвите и да промени макро прогнозата си

Борсовите индекси на страните от Западна Европа като цяло се понижаваха до обед,  инвеститорите оценяваха макроикономическите и корпоративните новини преди Европейската централна банка (ЕЦБ) да представи информация за днешната среща за паричната политика.

Решението на Управителният съвет на ЕЦБ да замрази за четвърти път рекордно високите си лихви и да ревизира надолу макроикономическата прогноза за инфлацията и нагоре на икономиката за следващите три години, не изненада пазарите, но след тяхното огласяване треднът се обърна и всички основни индекси се озоваха в „зелената зона“.

Това означава, че пазарите одобряват решението на ЕЦБ. Основните лихвени проценти, които са в сила от 20 септември 2023 година, остават както следва: 4% по депозитното улеснение (лихвата, която банките получават по овърнайт депозитите си в централната банка); 4.50% по основните операции по рефинансиране (когато банките заемат средства от ЕЦБ за срок от една седмица); 4.75% по пределно кредитно улеснение (лихвата, която банките плащат, когато заемат овърнайт средства от ЕЦБ). Така лихвената пауза продължава на четвърто поредно заседание, вече 5 месеца и половина.

Макроикономическата прогноза на ЕЦБ е низходяща за инфлацията, но възходяща за ръста на икономиката: ЕЦБ залага на инфлация в еврозоната от 2.3% през 2024 г., от 2 на сто през 2025 г. и 1.9% 2026 г. Икономическият растеж ще остане слаб, очаква се реалният БВП да се увеличи с 0.6% през 2024 г., с 1.5% през 2025 г. и с 1.6% през 2026 г.  

Междувременно индустриалните поръчки в Германия са намалели с 11.3% през януари в сравнение с предходния месец, съобщи статистическата служба на страната (Destatis) в четвъртък. Анализаторите, анкетирани от TradingEconomics, прогнозираха свиване от 6%.

През декември, според ревизираните данни, поръчките от германските индустриални предприятия са се увеличили с 12%, а не с 8.9%, както беше обявено по-рано. Резкият спад в началото на тази година се дължи на големия обем поръчки в края на 2023 г., уточняват от Destatis.

До обед общият индекс на най-големите европейски компании Stoxx Europe 600 добави 0.1%, а от националните измерители на „сините чипове“ най-много се понижи британският FTSE 100 (-0.33%), следван от германския DAX (-0.26%), френския CAC 40 (-0.17%), италианския FTSE MIB (-0.15%) и само испанският IBEX 35 се повиши с 0.48%. Следобед, както вече посочих трендът се обърна и всички национални индекси затвориха с повишение в голям диапазон между 0.16 и 1.20 процента, а общият измерител в региона за пръв път превиши 500 пункта.

От таблицата по-горе е видно, че с най-голям дневен ръст завърши испанският индекс IBEX 35, а с най-слабо повишение затвори италианският FTSE 100.

Цената на акциите на датската фармацевтична компания Novo Nordisk се повиши с 8.33%, след като заяви, че разширява фокуса си върху медикаменти за диабета и терапиите за отслабване и включва разработването на лекарства за лечение на сърдечно-съдови заболявания. Най-известното лекарство на Novo Nordisk в момента е срещу затлъстяване Amycretin.

Капитализацията на PageGroup се повиши с 1.14%%. Британската компания за набиране на персонал намали печалбата преди данъци миналата година с 40%, а оперативната печалба с 39%. Това обаче не й попречи да повиши окончателния си дивидент до 11.24 пенса на акция от 10.76 пенса за миналата година.

По време на търговията в Лондон акциите на минно-добивните компании активно поскъпваха, включително Anglo American (+4.01%) и Antofagasta (+3.04%).

В Париж осезаемо поскъпнаха ценните книжа на банките: Credit Agricole (+2.11%), BNP Paribas (+1.96%) и Societe Generale (+1.56%).

Германският производител на дрехи и аксесоари Hugo Boss AG очаква ръстът на приходите да се забави до 3-6% през 2024 г., до 4.3-4.45 милиарда евро. Печалбата преди лихви и данъци (EBIT) се очаква да нарасне с 5-15% до 430-475 милиона евро. Анализаторите оценяват средно приходите на компанията на 4.56 милиарда евро, а EBIT на 491 милиона евро. След информацията цената на акциите на Hugo Boss AG се срина с 13.77% и се доближи до дъното на Stoxx Europe 600.

Котировките на ценните книжа на германската фармацевтична компания Merck KGaA се понижиха с 1.07%. През миналата година приходите й са намалели с 5.6% - до 20.99 млрд. евро, а печалбата след данъци е спаднала до 2.83 милиарда евро от 3.34 милиарда евро през 2022 г.

Германската медийна компания ProSiebenSat.1 загуби до обед над 5% от пазарната си стойност, след като стана ясно, че бордът на директорите препоръча изплащането на дивидент от 5 евроцента на акция за 2023 г., докато експерти и анализатори очакваха 24 евроцента. Следобед настъпи обрат и акциите започнаха бързо да поскъпват, но не успяха да прекрачат границата и останаха с минимален спад от 0.22%.

В края на 2023 г. нетната печалба на националния авиопревозвач Deutsche Lufthansa AG се е удвоила до 1.7 милиарда евро в сравнение със 790 милиона евро година по-рано, водена от продължаващото високо търсене на въздушни пътувания. Авиокомпанията е превозила 123 милиона пътници, което е с 20% повече от 2022 г. Броят на полетите се е увеличил с 14% до 946 хил. Натовареността на полетите се е подобрила с 3.1 процентни пункта до 83%, връщайки се към нивата отпреди пандемията, се казва в публикувания от компанията доклад на страницата на фондовата борса във Франкфурт. След това цената на акциите на Lufthansa поскъпнаха с 1% до обед, но следобед бързо спадаше, за да затворят на минус 2.02%.

Цената на ценните книжа на скандинавската авиокомпания SAS спадна с 24.77% и слязоха на дъното на Stoxx Euroep 600. Нейната нетна загуба през ноември-януари е била 1.45 милиарда шведски крони (140.9 милиона долара), а процедурата по несъстоятелност в Съединените щати е пред приключване и се очаква да изтегли акциите си от борсата около края на първата половина на годината.

Акциите на Telecom Italia се понижиха с 23.79% въпреки по-ниската нетна загуба през 2023 г. и положителната перспектива за следващите 3 години. На борсата в Милано, обаче, печелившите акции бяха повече от губещите, водени от компанията от петролната и газовата индустрия Saipem (+3.05%).

От националните измерители на „сините чипове“ най добре се представи испанският IBEX 35, който се повиши с 1.24% до 10 320 пункта в четвъртък, разширявайки печалбите за петата сесия и докосвайки шестгодишен връх, тъй като настроението за риск се подобри след срещата на ЕЦБ. Регулаторът запази лихвените си проценти непроменени, но отбеляза отстъпление в ценовия натиск, увеличавайки залозите за първото намаление на лихвения процент през юни. На корпоративния фронт най-големите печалби идват от двете компании за възобновяема енергия Acciona (+4.09%) и Solaria Energia (+5.00%), както и от фармацевтичната Laboratorios Farma (4.58%).

Също така, доставчикът на електроенергия Iberdrola се повиши с 2.79% благодарение на повишението на препоръката от Morgan Stanley и офертата за придобиване на 18.4% от капитала на американското дъщерно дружество Avangrid. Другата фармацевтична компания Grifols отскочи с 1.62%, след като получи подкрепа от Melqart, фонд, който придоби 1% дял. Сред губещите бяха книжата на технологичната Amadeus IT (-1.91%), на банката Unicaja Banco (-1.40%) и енергийната Repsol (-0.91%).