Европейските пазари на акции затвориха с ръст в петък, въпреки че инфлацията в еврозоната спадна по-малко от очакваното

Европейските борсови индекси на най-големите страни в Западна Европа се покачваха по време на търговията в петък поради нарастващия пазарен оптимизъм по отношение на предстоящото облекчаване на паричната политика в САЩ и Европа на фона на нови сигнали за забавяне на инфлацията от двете страни на Атлантическия океан.

Възходящият щурм от петък, обаче, не беше достатъчен за всички борси да приключат с повишение последната седмица на февруари. Равносметката е разнопосочен седмичен финал –три от националните измерители са на седмична загуба, дава на печалба, а общият Stoxx Europe 600 e с минимален ръст от 0.07%.

Вниманието на търговците днес беше насочено към данните за безработицата и инфлацията в еврозоната за януари, които показаха забавяне на ръста на потребителските цени, но по-слабо от очакваното, и по-лек спад от прогнозирания на безработицата през януари в ЕС. Това даде основание на много наблюдатели да променят прогнозите си за намаляване на лихвите от Европейската централна банка (ЕЦБ) дори по-далеч от очакваното първо понижение през юни.

ЕЦБ ще следи отблизо показанията в петък, докато обмисля своя курс на бъдещи намаления на лихвените проценти, но при това положение на недостатъчно забавяне и оставащ в застой икономическият растеж в голяма част от валутния блок. Пазарът очакваше ЕЦБ да започне съкращения през юни, заедно с Фед, но това най-вероятно няма да се случи, ако и февруарските данни покажат същата тенденция за спад, но все още далеч от целта на ЕЦБ от 2%.

Статистиката

Годишният процент на инфлация в еврозоната е бил 2.8% през януари 2024 г., като спада от 2.9% през декември. Година по-рано процентът е бил 8.6%. Годишната инфлация през януари в Европейския съюз е била 3.1%, като спада от 3.4% през декември. Година по-рано процентът на регистрираната инфлация е бил 10.0%.

При безработицата се наблюдава спад през януари 2024 г. Сезонно коригираното ниво в еврозоната е било 6.4%, спад от 6.5% през декември 2023 г. и от 6.6% през януари 2023 г. Равнището на безработица в ЕС е било 6.0% през януари 2024 г., колкото и през декември 2023 г. и спада от 6.1% през януари 2023 г. Това сочат публикувани от Евростат данни.

Европейската централна банка ще следи отблизо показанията в петък, докато очертава своя курс на бъдещи намаления на лихвените проценти, като икономическият растеж остава в застой в голяма част от блока.

Пазарът очаква ЕЦБ да започне съкращения през юни, заедно с Фед.Февруарските индекси на производствените мениджъри по покупки (PMI) на HCOB и S&P Global за Германия и Франция бяха ревизирани леко нагоре, но остават под границата от 50 пункта, което предполага продължаващо забавяне на активността.

Германският PMI през февруари възлиза на 42.5 пункта, а не 42. пункта, както беше съобщено по-рано, френският показател – 47.1 пункта (преди 46.8 пункта).

В Италия индустриалният PMI се повиши до 48.7 пункта през февруари от 48.5 пункта месец по-рано. В Испания показателят скочи до 51.5 пункта от 49.2 пункта през януари, надхвърляйки границата от 50 пункта за първи път от почти година.

Пазарите

До обед общият индекс на най-големите европейски компании Stoxx Europe 600 се повиши с 0.47%, а от националните измерители на „сините чипове“ с най-гоямо повишение беше италианският FTSE MIB (+0.97%), следван от британския FTSE 100 (+0.74%), испанския IBEX 35 (+0.53%), германския DAX (+0.26%), френския CAC 40 (+0.12%). Възходящият тренд се запази до края на сесията, а за някои индекси дори се ускори.

От таблицата по-горе е видно, че с най-голям дневен ръст завърши италианският FTSE MIB, а с най-слабо повишения френският САС 40.

Секторният индекс на акциите на технологичните компании нарасна с 1.6% и поведе печелившите измерители, които са повече от губещите, докато секторният индекс на застраховането спадна с 0.7%.

Търговията

Печалбите бяха ключовият двигател на цените на отделните акции в Европа, сред които се открояваха Grifols, Daimler Truck и ITV, които отчетоха двуцифрени печалби на фона на силните си финансови резултати.

Акциите на испанската Grifols скочиха с 18.35%, за да оглавят Stoxx Europe 600, след като фармацевтична компания заяви, че очаква да удвои генерирането на оперативни парични потоци през 2024 г.

Цената на акциите на Daimler Truck Holding AG се повиши с 18.10% по търговията в петък благодарение на силните резултати на компанията и застана в подноието на върха на общия европейски измеител. Германският производител на камиони отбеляза ръст на приходите и коригираната печалба преди лихви и лихви през четвъртото тримесечие и през 2023 г. като цяло. Ръководството на компанията препоръча изплащането на дивидент от 1.9 евро на акция за 2023 г. спрямо 1.3 евро на акция година по-рано.

Книжата на британския телевизионен оператор ITV поскъпнаха с 14.34%, след като обяви продажбата на своя дял от 50% в услугата за стрийминг Britbox International на BBC Studios за 255 милиона паунда (322.04 милиона долара).

На дъното на европейския индекс на сините чипове Stoxx Europe 600 слязоха книжата на швейцарската транспортна и логистична компания Kuehne & Nagel (-13.54%), след като отчете, че оперативните печалби са намалели повече от наполовина поради по-високите разходи и слабостта в нейното подразделение за морски превоз.

В Германия, на борсата във Франкфурт акциите на производителите на автомобили Mercedes-Benz Group (+0.61%) и BMW (+0.53%) нараснаха, докато на основния им конкурент Volkswagen (-4.93%) се сринаха. Книжата на оператора на недвижими имоти Vonovia (+3.60%) и Infineon Technologies AG (+2.69%) показаха силен ръст.

В същото време книжата на Deutsche Post (-0.85%) и Puma (-1.46%) поевтиняха, но на дъното слязоха книжата на Volkswagen.

Акциите на British Rightmove Plc, оператор на портал за недвижими имоти, спаднаха с 4.9% до обед, но следобед възстановиха загубите и затвориха с повишение от 0.95%, след като представиха силен финансов отчет, положителни прогнози на компанията за настоящата година и увеличението на дивидентите. Печалбата на Rightmove преди данъци през 2023 г. се е увеличила с 8% до 259.8 милиона лири стерлинги (328 милиона долара), приходите са нараснали с 9.5% до 364.3 милиона паунда. Компанията заяви, че очаква приходите да се увеличат през 2024 г., предупреждавайки в същото време за възможно намаляване на броя на потребителите на портала в условията на продължаваща макроикономическа несигурност.

Цената на акциите на нидерландският застраховател Aegon падна с 5.55% на фона на слабия финансов отчет на компанията, въпреки 30% увеличение на годишните дивиденти до 0.3 евро на акция.

Най-добре от националните измерители се представи италианският FTSE MIB нарасна с 1.08% и затвори на 32 934 пункта в петък, изпреварвайки европейските си колеги. Сред корпоративните новини заслужава да се отбележи увеличението на цената на акциите на работещия в предимно отдалечени и дълбоководни петролни и газови находища Saipem (+8.36%), зарази обещаващите резултати за 2023 г. Освен това, специализираната в космическата, отбраната индустрия и сигурността Leonardo (+2.46%) след като надмина тримесечните очаквания с нарастващи приходи и рентабилност. Производителят на камиони Iveco Group (+5.18%) и пощенският оператор Poste Italiane (+4.11%) също се откроиха. Обратно, лидер на разработването и производството на комплекти за ин витро диагностика Diasorin се очертава като най-изоставащата емисия за деня, спадайки с 0.96%. Седмично FTSE се повиши с 0.68%.

Седмичната равносметка

показва, че стабилното нарастване на индексите в петък не е било достатъчно, за да заличи натрупаните от началото на седмицата загуби за повечето индекси. Общият измерител на най-големите и ликвидни компании в Западна Европа Stoxx Europe 600 се повишава символично с 0.07%, а от националните измерители на „сините чипове“ в зелената зона са само германският DAX (+1.81%) и италианският FTSE MIB (+0.68%). Останалите са на „червено“: испанският IBEX 35 (-0.65%), френският САС 40 (-0.44%) и британският FTSE 100 (+0.31%).

За целия месец, февруари, обаче равносметката е положителна, каквато беше и за януари.