Разнобой по пазарите на акции от двете страни на Атлантика в средата на февруари

Разнобой по пазарите на акции от двете страни на Атлантическия океан в средата на февруари (12-16) – четвърта поредна седмица на преобладаващи печалби в Западна Европа и доминиращи загуби на „Уолстийт“ в Ню Йорк. За разлика от тях на Българската фондова борса (БФБ) три от петте индекса отчетоха седмично повишение след нарастване в предходната седмица и два регистрираха седмична загуба.

Отминалата работна седмица бе наситена с много важна статистика за инфлацията и нарастването на брутния вътрешен продукт (БВП), с която се съобразяват големите национални  и регионални банки при вземане на своите решения за паричната политика, респективно при определяне на размера на основаната лихва. Преди това силните статистически данни от двете страни на Атлантика дадоха основание на много анализатори да очакват ускорен график за намаляване на лихвите, които в повечето страни са на рекордно високи нива.

Страхът от инфлацията, обаче, отново се появи. Надеждите за намаляване на потребителските цени бяха попарени от бившият финансов министър на САЩ Лари Самърс, в момента професор в Харвардския университет (с мненията на бившите финансови министри на САЩ се съобразяват както пазарите, така и големите банки по света). В интервю за Блумбърг в петък той предупреди, че постоянният инфлационен натиск, което са показали последните макроикономически данни, предполага, че следващият ход на Федералния резерв на САЩ (Фед-централната банка на страната) ще бъде да повиши лихвените проценти, вместо да ги намали. „Има шанс – може би 15% – следващият ход да бъде повишаване на лихвените проценти, вместо намаляването им. Фед ще трябва да бъде много внимателен, за да държи инфлацията под контрол“, предупреди Самърс.

Последните данни за инфлацията през януари на годишна база от двете страни на Атлантика показаха забавяне, вместо ускорен спад. В САЩ растежът на американската инфлация се забави през януари на годишна база до 3.1% от 3.4% в края на 2023 г., докато прогнозите на икономисти и анализатори бяха за по-рязко отслабване на инфлационния натиск до 2.9 на сто. И веднага се промениха пазарните очаквания, че Фед ще започне да намалява лихвите още през месец май.

Същото се случи и в еврозоната. Преди данните за американските потребителски цени и Евростат (статистическата служба на ЕС) отчете забавяне на инфлацията в еврозоната през януари до 2.8% след 2.9 на сто през декември. Показателят разочарова пазарите, тъй като преди това декемврийската инфлация се ускори спрямо ноемврийската (2.4 на сто) и пазарните участници очакваха успокоение в началото на годината. Като се има предвид, че ценовата стабилност е основният мандат на Европейската централна банка, вече се чуват подобни предупреждения като на проф. Самърс, че вместо да намали лихвите, ЕЦБ може да ги повиши.

Другият аргумент за намаляване на лихвите е динамиката на брутния вътрешен продукт (БВП). Нарастването на икономиката на САЩ се е забавило до 3.3% през последното тримесечие на 2023 година спрямо ръст с 4.9 на сто през третото. За еврозоната Евростат обяви миналата сряда, че растежът на БВП през четвъртото тримесечие на 2023 г. не се е променил в еврозоната и се е ускорил незначително с 0.1 % в ЕС в сравнение с предходното тримесечие. И тези данни не бяха посрещнати добре от пазарните участници, защото показват стагниране на икономиката вместо начало на ускорен ръст.

Седмичната равносметка за Западна Европа и САЩ

Основният регионален индекс Stoxx Europe 600, в който са включени най-големите публични компании в Европа, нарасна с 1.39% и продължи „изкачването си“ към исторически връх (491 пункта в петък), който не е достиган след 2000-та година, според сравнителните данни на MarketWatch.

Сред националните измерители на „сините чипове“ доминираха печелившите и само испанският IBEX 35 (-0.16%) беше на минимална загуба. Начело на индексите със седмичен ръст излезе италианският FTSE MIB (+1.88%), следван от британския FTSE 100 (+1.87%), френския САС 40 (+1.60%) и германския DAX (+1.10%).

Затова пък на „Уолстрийт“ в Ню Йорк и трите основни индекса са на загуба. Най-голямо е понижението на технологичния Nasdaq (-1.35%), следван от широкия S&P 500 (-0.43%) и индустриалния Dow Jones (-0.12%).

Седмичната равносметка за БФБ

През отминалите пет работни дни (12 – 16 февруари) търговията на БФБ се доближаваше до посоката на търговия с повечето борси в Западна Европа и се размина съществено с „Уолстрийт“ в Ню Йорк. Три от петте индекса на борсата в София регистрираха седмичен ръст, водени от българския измерител на „сините чипове“ SOFIX (+0.56%), следван от равно претегления BG TR30 (+0.34%) и широкия BG BX40 (+0.06%). Докато другите два са на загуба: най-новият beamX (-1.49%) и секторният BG REIT (-0.22%).

БФБ с по-слаб седмичен оборот

спрямо шестата работна седмица на 2024 година (5 – 9 февруари), при осъществени 1 793 сделки с 4 280 222 лота за 11 201 154 лева спрямо 1 602 сделки с 5 159 830 лота за 12 418869 лева или със 191 сделки повече, но с 1 217 715 лева и с 879 608 лота по-малко.

Според обобщените седмични данни за търговия на БФБ с оборот над 200 000 лева са завършили 13 дружества (колкото и в предходната седмица), които са реализирали сделки за общо … лева. Начело по оборот излезе Болерон АД (BLR1 - най-новата емисия на БФБ) след първично публично предлагане (IPO) с 465 сделки и привлечени 3 170 769 лева от пласирани 955 051 броя нови акции; следвано от Шелли Груп АД (SLYG) със 144 сделки с акции на дружеството за 1 499 411 лева; Велграф Асет Мениджмънт АД-София (VAM) с 10 сделки за 638 731 лева; НДФ Динамик (DYN) с 1 сделка за 638 400 лева; Премиер Фонд АДСИЦ (PREM) с 1 сделка за 517 440 лева; Адванс Терафонд АДСИЦ (ATER) с 45 сделки за 473 656 лева; Република Холдинг АД (HREP) с 4 сделки за 336 012 лева; ИпоТех Софком АД (IPSP) с 1 сделка за 336 000 лева; Алфа България АД /варанти/ (ALFW) с 2 сделки за 306 000 лева; НДФ Конкорд Фонд-7 Саут-Ийст Юръп (CCR7) с 3 сделки за 302 460 лева; Доверие Обединен Холдинг АД (DUH) със 131 сделки за 263 530 лева; София Комерс-Заложни къщи АД (SCOM) с 5 сделки за 215 735 лева; Еврохолд България АД (EUBA) с 2 сделки с облигации на дружеството за 215 138 лева.

13-те най-търгувани емисии формират 79.57% от седмичния оборот на БФБ.

Както вече стана известно трите от петте индекса завършиха с повишение, заради това и

печелившите акции са повече от губещите

при съотношение 22% за печелившите към 20% за губещите и 58 на сто без промяна. При другите показатели съотношенията като процент също с в полза на печелившите: при обемите в лева (32% за печелившите към 11% за губещите и 57 на сто без промяна), при емисиите (42% за печелившите към 33% за губещите и 25 на сто без промяна) и при сделките (38% за печелившите към 22% за губещите и 40 на сто без промяна).

Динамика на индексите на БФБ*

Седмичният преглед (12 - 16 февруари) показва, както вече посочих, че три от петте индекса са с повишение:

- при SOFIX е регистрирано повишение с 0.56% спрямо нарастване с 0.14% от предходната работна седмица. През отминалите пет работни дни с акциите на 15-те компании, включени в българския измерител на „сините чипове“, са реализирани  647 сделки за 2 893 072 лева спрямо 3 213 999 лева седмица по-рано;

- при BGBX 40 е отчетено минимално нарастване с 0.06% след ръст от 0.46% в предходната седмица. През отминалите пет работни дни с акциите на 40-те компании, включени в измерителя, са реализирани 835 сделки за 4 097 650 лева спрямо 7 765 990 лева седмица по-рано;

- при BGTR 30 е регистрирано нарастване с 0.34% след понижение с 0.49% през предходната работна седмица. С акциите на 30-те компании, включени в измерителя са реализирани 696 сделки за 3 760 813 лева спрямо 7 996 401 лева седмица по-рано;

- секторният BG REIT е със спад от 0.22% след понижение с 0.09% в предходната работна седмица. През отминалите пет работни дни със 7-те акции, включени в индекса, са реализирани 57 сделки за 493 792 лева спрямо 262 030 лева в предходната седмица;

- най-новият измерител beamX (изчислява се от 18 септември) е с най-голямо понижение за трета поредна седмица от 1.49% след загуба с 2.26% в предходната работна седмица. През отминалите пет работни дни с 10-те акции от пазара за развитие на малки и средни предприятия BEAM, включени в индекса, са реализирани 137 сделки за 166 715 лева спрямо 241 681 лева в предходната седмица.

Топ 5 на най-печелившите акции

Начело в тази група е американската технологична компания Nvidia Corporation (NVD) с повишение от 19.99% на акциите и седмичен оборот от 23 026 евро (45 034 лева), при последна цена от 685.00 евро/акция**;

- китайската компания за електронна търговия JD.com Inc. (013A) е с ръст от 15.93% и седмичен оборот от 10 547 евро (20 628 лева), при последна цена от 22.70 евро/акция**;

- ТБ Българо-Американска Кредитна Банка АД (BACB) е с нарастване от 14.62% и седмичен оборот от 15 993 лева, при последна цена от 7.450 лв./акция и пазарна капитализация от 183 950 282 лева;

- Доверие Обединен Холдинг АД (DUH) е с повишение от 6.26% и седмичен оборот от 263 530 лева, при последна цена от 9.500 лв./акция и пазарна капитализация от 204 248 623 лева;

- БГ Агро АД (BGAG) е с ръст от 3.17% и седмичен оборот от 10 413 лева, при последна цена от 0.975 лева/акция и пазарна капитализация от 39 348 504 лева.

Топ 5 на най-губещите акции

В тази група през отминалата работна седмица начело излезе Смарт Органик АД (SO) с понижение от 7.21% и седмичен оборот от 85 841 лева, при последна цена от 19.300 лева/акция и пазарна капитализация от 198 983 000 лева;

- Хидравлични елементи и системи АД (HES) е със спад от 6.84% и седмичен оборот от 60 284 лева, при последна цена от 5.450 лева/акция и пазарна капитализация от 99 155 948 лева;

- Финансова къща ЛОГОС-ТМ АД (LOGB) е със загуба от 5.66% и седмичен оборот от 39 116 лева, при последна цена от 100.000 лева/облигация и пазарна капитализация от 250 000 лева;

- Булгартабак - холдинг АД (BTH) е с понижение от 5.00% и седмичен оборот от 10 880 лева, при последна цена от 5.700 лева/акция и пазарна капитализация от 41 993 165 лева;

- Формопласт АД (FORM) е със спад от 3.23% и седмичен оборот от 24 006 лева, при последна цена от 6.000 лева/акция и пазарна капитализация от 22 793 430 лева.

Енергийните компании на БФБ

През отминалите пет работни дни (12 – 16 февруари) с книжата на:

- АмонРа Енерджи АД (AMON) не са реализирани сделки, като последната е била на 31 януари с 95 акции за 1 235 лева на 31 януари, след което цената им не се е променила, при последна цена от 15.000 лв./акция и пазарна капитализация от 93 769 440 лева;

- Атоменергоремонт АД (ATOM) не са реализирани сделки, последната е била на 26 януари с 1 020 акции за 12 220 лева, след което цената им се понижила с 13.33%, при последна цена от 13.000 лв./акция и пазарна капитализация от 81 266 848 лева;

- Елхим Искра АД (ELHM) не са реализирани сделки, като последната е била на 9 февруари със 100 акции за 91 лева, след което цената им се е понижила с 8.76%, при последна цена от 0.885 лв./акция и пазарна капитализация от 22 220 943 лева;

- КМ Грийн Енерджи Фонд АД (CGRN) не са реализирани сделки, като последната е била с 400 акции за 700 лева на 5 февруари, след което цената им не се е променила при последна цена от 1.750 лв./акция и пазарна капитализация от 23 337 772 лева;

- Синергон Холдинг АД (SNRG) са реализирани сделки с 1 700 акции за 2 573 лева, след което цената им се е понижила с 0.65%, при последна цена от 1.540 лв./акция и пазарна капитализация от 28 272 627 лева;

- ТЕЦ - Бобов дол АД (TBD) не са реализирани сделки, като последната е била на 29 януари с 3 акции за 81 лева, след което цената им се е повишила с 3.85%, при последна цена от 27.000 лв./акция и пазарната капитализация от 235 036 080 лева; на БФБ се търгуват и облигации на ТЕЦ - Бобов дол ЕАД (TC8A), но и през отминалата седмица не са реализирани сделки, като последната е била на 15 септември 2023 година със 100 облигации за 100 000 лева, след което цената им не се е променила;

- Топлофикация-Бургас АД (TPLB) е реализирана една сделка с 15 акции за 29 лева на 14 февруари, след което цената им е повишила с 2.11%, при последна цена от 1.940 лв./акция и пазарна капитализация от 56 100 897 лева;

- Топлофикация-Враца ЕАД-Враца (TFVA) не са реализирани сделки, като последната е била на 27 април 2022 година с 286 облигации за 266 000 лева, при номинална стойност от 1000 лева за лот, след което цената им не се е променила;

- Топлофикация Плевен АД (TPLP) не са реализирани сделки, последната е била на 29 януари с 10 акции за 21 лева, след което цената им не се е променила при последна цена от 2.100 лв./акция и пазарна капитализация от 43 075 948 лева;

- Топлофикация-Русе ЕАД (TPLR) е реализирана една сделка с 5 акции за 25 лева на 14 февруари, след което цената им не се е променила, при последна цена от 5.000 лв./акция и пазарна капитализация от 141 745 760 лева; на БФБ се търгуват и облигации на Топлофикация-Русе АД (T0F1), но и през отминалата седмица не са реализирани сделки, като последната е била на 31 август с 5 лота (50 дългови книжа) за 4 950 лева, след което цената на облигациите е спаднала с 1.00% до 99.000 лева номинал за облигация.

*Оборотът на петте индекса е различен от общия за седмицата, тъй като има емисии, които са включени в повече от един индекс, но има и много емисии, които не са включени в нито един от 5-те индекса;

**За чуждестранните емисии, попадащи в класациите, не се посочва пазарна капитализация, тъй като на БФБ не се търгува пълният обем акции на съответната компания.

Източници: Бюлетините на БФБ и статистическата база данни на Infostock.bg за българския пазар и MarketWatch и „Ройтерс“ за пазарите в Западна Европа и САЩ.

Обзорът има аналитичен характер и не е препоръка за сделки с акции и други инструменти на БФБ и други борси по света.

Обзорът е публикуван първо на business.dir.bg.