Печалбите доминираха по пазарите на акции в Европа и САЩ в седмицата на банките

През отминалата изпълнена с интензивна търговия седмица (12–16 юни) по фондовите борси от двете страни на Атлантическия океан, в която три от големите централни банки взеха важни решения за паричната си политика и за лихвите респективно. Става въпрос за Федералния резерв на САЩ (Фед), Европейската централна банка (ЕЦБ) и Японската централна банка (BoJ), поради което много анализатори определиха отминалите пет работни дни като седмицата на банките.

В сряда, на 14 юни Фед обяви „пауза“ за повишаване на лихвите, докато на следващия ден, на 15 юни, ЕЦБ повиши за 8 пореден път трите си лихви, очаквано с нови 0.25 процентни пункта. При първия случай пазарите приветстваха решението на централната банка на САЩ и акциите в Западна Европа и на Уолстийт поскъпнаха, а при втория, въпреки че не бяха изненадани, инвеститорите най-вече на Стария континент останаха разочаровани и акциите поевтиняха. Добре че на следващия ден „Евростат“ обяви забавяне на инфлацията през май за еврозоната до 6.1 на сто, след което цената на акциите се повиши и изтри загубите от предния ден. В крайна сметка всички основни измерители на фондовите борси в Западна Европа приключиха с повишения. Така седмичната равносметка за основните пазари от двете страни на Атлантика е „зелена“ с преобладаваща търговия с печеливши акции.

По повод решението на ЕЦБ да продължи да повишава лихвите поне още веднъж до края на годината Международният валутен фонд (МВФ) го определи като правилно и дори препоръча на регулатора да продължи да затяга паричната политика, за да върне инфлацията до целта от 2% на ЕЦБ. Въпрки че се забавя, инфлацията в еврозоната остава упорито висока (три пъти над целта).

Основните лихвени проценти на ЕЦБ вече са на нива, които задържат икономическата активност, според доклад на МВФ за икономиката на еврозоната, публикуван в петък. В него се казва още: „Прогнозите за инфлацията, както и високата несигурност относно нейната устойчивост, предполагат, че ЕЦБ трябва да поддържа по-рестриктивна политика, отколкото в момента, за продължителен период, за да постигне своевременно връщане на инфлацията към целта.“ От МВФ прогнозират, че ръстът на потребителските цени в еврозоната ще се забави до 2% „около средата на 2025 г.“

За Фед инфлацията в САЩ изглежда по-овладяна (4% за май от 4.9 на сто през април и 9.1 на сто през юни 2022 г.), но все още недостатъчно, за да се приключи с повишаване на лихвите. Влиятелният член на борда на Фед от Ричмънд, щата Вирджиния, Том Баркин каза след заседанието на банковия регулатор, че пропускането на повишаването на лихвите през юни не означава края на цикъла на затягане на паричната политика. "Трябва да мислите за това като за забавяне на лодка, която се приближава до док", образно определи ситуацията Баркин.  

Федералният комитет за отворен пазар (FOMC) към Фед запази основния лихвен процент в диапазона от 5-5.25% годишно, но обявената след двудневното заседание прогноза на членовете на борда на Централната банка на САЩ предполага, че процентът ще бъде 5.6% до края на 2023 г. В интервюто си за MarketWatch Баркин обвини ръководството на Фед, че многократно е заблуждавал САЩ и света през последните две години, прогнозирайки, че инфлацията се забавя.    

Седмичната равносметка за Западна Европа и САЩ

Пазарният тренд на фондовите борси от двете страни на Атлантическия океан, както вече посочихме, беше в една посока, възходящ.

След две поредни седмици на понижение общият индекс на най-големите компании в Западна Европа Stoxx 600 Europe завърши с повишение от 1.47 на сто. Начело по ръст от националните измерители на „сините чипове“ излезе италианският FTSE MIB (+2.75%), следван от френския САС 40 (+2.55%), германския DAX (+2.54%), испанския IBEX 35 (+1.99%) и британския FTSE 100 (+1.07%).

За четвърта поредна седмица и трите основни измерителя на борсата в Ню Йорк завършиха със стабилен ръст между 1 и 3 процента, след като през предходната седмица и трите индикатора се повишиха, но значително по-слабо, под половин процент. Най-високо беше седмичното нарастване на технологичният Nasdaq (+3.25%), следван от  широкия S&P 500 (+2.58%) и индустриалния Dow Jones (+1.26%).

Седмичната равносметка за БФБ

През отминалата работна седмица (12-16 юни) търговията на БФБ приключи с повишение за три от четирите индекса, които са на печалба за седма поредна седмица. С най-голям седмичен ръст завърши равно претегленият BG TR30 (+0.34% спрямо +0.24% седмица по-рано), следван от секторния BG REIT (+0.29% спрямо +0.08% в предходната седмица), показателя на „сините чипове“ SOFIX (+0.22% спрямо +1.44% в предходната седмица). Единствен широкият измерител BG BX40 беше на загуба (-0.61% спрямо +0.83% в предходната седмица).

БФБ със значително по-нисък седмичен оборот

спрямо предишната работна седмица (5-9 юни), при осъществени 1 986 сделки с 1 690 329 лота за 5 443 040 лева, спрямо 1 206 сделки с 5 121 746 лота за 35 948 648 лева или със 780 сделки повече, но с 3 431 417 лота и 30 505 608 лева по-малко.

Със седмичен оборот над 200 000 лева завършиха 6 дружества, докато в предходната седмица бяха 8 дружества. С най-голям оборот приключи Формопласт АД (FORM) с 2 сделки за 749 360 лева, следвано от Асенова крепост АД (ASKR) с 8 сделки за 570 000 лева, германската Deutsche Boerse Commodities GmbH (4GLD) с 5 сделки за 203 496 евро (397 997 лева), Софарма АД /варанти/ (SFAW) с 90 сделки за 354 685 лева, Софарма Билдингс АДСИЦ (SFB) с 50 сделки за 266 767 лева, Финанс Директ АД (0FDD) с 2 сделки с облигациите на дружеството за 240 563 лева.

Шестте най-оборотни емисии формират 54.70% от седмичния оборот на БФБ.

И тъй като три от четирите индекса завършиха с повишение,

печелившите акции са повече от губещите

при съотношение 51% за печелившите към 31% за губещите и 18 на сто без промяна. При другите показатели има разминаване: при обемите в лева (24% за печелившите към 33% за губещите и 43 на сто без промяна), при емисиите (41% за печелившите към 34% за губещите и 25 на сто без промяна) и при сделките (42% за печелившите към 46% за губещите и 12 на сто без промяна).

Динамика на индексите на БФБ*

Седмичният преглед (12-16 юни) показва, както вече посочихме, че три от четирите индекса са на печалба:

- при SOFIX е регистрирано най-слабото повишение с 0.22% спрямо 1.44% в предходната седмица. През отминалите пет работни дни с акциите на 15-те компании, включени в българския измерител на „сините чипове“, са реализирани сделки с 406 750 лота за 1 132 697 лева спрямо 2 632 506 лева в предходната работна седмица;

- при BGBX 40 е отчетен спад с 0.61% спрямо ръст от 0.83% в предходната седмица. През отминалите пет работни дни с акциите на 40-те компании, включени в измерителя, са реализирани сделки със 782 737 лота за 1 954 663 лева спрямо 33 372 218 лева седмица по-рано;

- при BGTR 30 е регистрирано повишение с 0.34% след нарастване с 0.24% в предходната седмица, при реализирани сделки с 682 628 лота за 1 697 817 лева спрямо 3 656 260 лева седмица по-рано;

- при секторния BG REIT е отчетено нарастване с 0.29% след регистриран ръст от 0.08% в предходната седмица. През отминалите пет работни дни със 7-те акции, включени в измерителя, са реализирани сделки с 53 686 лота за 152 941 лева спрямо 63 536 лева седмица по-рано.

Топ 5 на най-печелившите акции

Начело в тази група излиза китайската Alibaba Group Holding Ltd. (AHLA) с ръст от 15.62% и седмичен оборот от 19 015 евро (37 189 лева), при последна цена от 86.250 евро/акция**;

- М+С хидравлик АД (MSH) с повишение от 7.14% и седмичен оборот от 44 170 лева, при последна цена от 10.500 лв./акция и пазарна капитализация от 414 174 600 лева;

- ТБ Първа Инвестиционна Банка АД (FIB) с нарастване от 5.77% и седмичен оборот от 31 037 лева, при последна цена от 2.200 лв./акция и пазарна капитализация от 327 986 560 лева;

- ТБ Централна кооперативна банка АД (CCB) с ръст от 5.33% и седмичен оборот от 55 490 лева, при последна цена от 1.580 лв./акция и пазарна капитализация от 200 865 353 лева;

- германската Volkswagen AG (VOW3) с повишение от 4.72% и седмичен оборот от 70 630 евро (138 138 лева), при последна цена от 133.100 евро/акция.**

Топ 5 на най-губещите акции

Начело в тази група емисии е Биодит АД (BDT) със спад от 5.70% и седмичен оборот от 36 517 лева, при последна цена от 1.450 лв./акция и пазарна капитализация от 20 039 845 лева;

- Софарма АД (SFA) с понижение от 10.42% и седмичен оборот от 98 449 лева, при последна цена от 5.500 лв./акция и пазарна капитализация от 741 388 445 лева;

- Елана Агрокредит АД (EAC) със загуба от 6.73% и седмичен оборот от 197 632 лева, при последна цена от 0.970 лв./акция и пазарна капитализация от 35 531 027 лева;

- Софарма Билдингс АДСИЦ (SFB) със спад от 5.71% и седмичен оборот от 266 767 лева, при последна цена от 6.600 лв./акция и пазарна капитализация от 4 289 934 лева;

- Хидравлични елементи и системи АД (HES) с понижение от 4.38% и седмичен оборот от 14 669 лева, при последна цена от 6.550 лв./акция и пазарна капитализация от 119 169 076 лева.

Енергийните компании на БФБ

През отминалите пет работни дни (12-16 юни), с книжата на:

- АмонРа Енерджи АД (AMON) са реализирани сделки с 80 акции за 1 044 лева на 12 юни, след което цената им се е понижила с 13.00%, при последна цена от 13.050 лв./акция и пазарна капитализация от 81 579 413 лева;

- Атоменергоремонт АД (ATOM) са реализирани сделки с 5 акции за 30 лева на , след което цената им е спаднала с 3.23%, при последна цена от 6.000 лв./акция и пазарна капитализация от 92 130 840 лева;

- Елхим Искра АД (ELHM) са реализирани сделки с 415 акции за 444 лева на 15 юни, след което цената им се е понижила с 4.46%, при последна цена от 1.070 лв./акция и пазарна капитализация от 26 865 999 лева;

- КМ Грийн Енерджи Фонд АД (CGRN) не са реализирани сделки, като последната е била на 29 май с 300 акции за 525 лева, след което цената им не се е променила, при последна цена от 1.750 лв./акция и пазарна капитализация от 23 337 772 лева;

- Синергон Холдинг АД (SNRG) са реализирани сделки с 2 797 акции за 2 614 лева на 14 и 15 юни, след което цената им е спаднала с 3.16%, при последна цена от 0.920 лв./акция и пазарна капитализация от 16 890 141 лева;

- ТЕЦ - Бобов дол АД (TBD) е реализирана една сделка с 2 акции за 41 лева на 16 юни, след което цената им не се е променила, при последна цена от 20.400 лв./акция и пазарната капитализация от 177 582 816 лева; на БФБ се търгуват и облигации на ТЕЦ - Бобов дол ЕАД (TC8A), но и през отминалата седмица не са реализирани сделки, като последната е била 24 юни 2022 година с 81 облигации за 81 000 лева за 1 000 лева номинална стойност, след което цената им не се е променила;

- ТЕЦ Марица 3 АД (6TMA) не са реализирани сделки, като последната е била на 10 декември 2021 г., когато са продадени 334 дългови книжа за 334 000 лева на номинална стойност, след което цената им не се е променила, при последна цена от 1 000 лева номинал/брой;

- Топлофикация-Бургас АД (TPLB) не са реализирани сделки, като последната е била на 29 май с 2 500 акции за 4 238 лева, след което цената им се е повишила с 9.68%, при последна цена от 1.700 лв./акция и пазарна капитализация от 49 160 580 лева;

- Топлофикация-Враца ЕАД-Враца (TFVA) не са реализирани сделки, като последната е била на 27 април 2022 година с 286 облигации за 266 000 лева, при номинална стойност от 1000 лева за лот, след което цената им не се е променила;

- Топлофикация Плевен АД (TPLP) са реализирани сделки с 15 акции за 23 лева на 13 юни, след което цената им не се е променила, при последна цена от 1.500 лв./акция и непроменена пазарна капитализация от 30 768 534 лева;

- Топлофикация-Русе ЕАД (TPLR) не са реализирани сделки, като последната е била 31 май с 840 акции за 3 007 лева, след което цената им не се е променила, при последна цена от 3.580 лв./акция и пазарна капитализация от 101 489 964 лева; на БФБ се търгуват и облигации на Топлофикация-Русе АД (T0F1), но не са реализирани сделки, като последната е била на 25 май 2022 г. с един лот (10 дългови книга) за 1 000 лева, след което цената на дълговите книжа не се е променила, оставайки на 100.00 лева номинал за облигация.

*Оборотът на четирите индекса е различен от общия за седмицата, тъй като има емисии, които са включени в повече от един индекс;

**За чуждестранните емисии, включени в двете класации, не се посочва пазарна капитализация, тъй като на БФБ не се търгува пълният обем акции на съответната компания.

Източници: Бюлетините на БФБ и статистическата база данни на Infostock.bg за българския пазар и MarketWatch и „Ройтерс“ за пазарите в Западна Европа и САЩ.

Обзорът има аналитичен характер и не е препоръка за сделки с акции и други инструменти на БФБ и други борси по света.

Обзорът е публикуван първо на business.dir.bg.