Как крипто и блокчейн индустрията може да се възползват от ESG политиките, но кои са и рисковете?

През последните години се наблюдава висок интерес към крипто индустрията, което води до нуждата от повишаване на контрола от страна на регулаторите и политиците. В глобален план, рекорден е броят потребители, които притежават криптовалути - 425 милиона през 2022 г., като пазарът се очаква да нарасне до близо 5 милиарда долара през 2030 г.

В първото по рода си проучване Зелено бъдеще: Как крипто индустрията може да се възползва от ESG политиките, публикуванo от Paysafe, водеща платформа за разплащания, съвместно с международната правна кантора Clifford Chance, се разглеждат настоящите регулаторни изисквания за въвеждане на ESG в крипто индустрията и ползите от това. Фокусът е върху ключовите методики, които биха подпомогнали прехода към нулеви емисии и потенциалните рискове, свързани с климатичните промени в глобален мащаб.  

Според доклада, в момента в света има повече от 22 000 видове криптовалути в обращение, като крипто индустрията среща все по-широко признание в обществен план.

Добрата новина е, че отдавна е налице устойчиво дигитално финансиране

С нарастването на интереса към крипто се увеличават и изискванията и очакванията от различни заинтересовани страни. Добрата новина е че отдавна е налице устойчиво дигитално финансиране, подкрепено от инвестиции в посока позитивно и измеримо въздействие върху  околната среда и обществото, а не само финансов интерес. В този смисъл, финансовият сектор се стреми да интегрира ESG политики във всеки аспект.

Наблюдава се и нарастваща нужда бизнесът да обмисли как да интегрира ESG в т.нар. метавселена, където компаниите и потребителите се очаква да прекарват продължително време, особено след пускането на Web 3.0 и свързаните с него технологии - виртуални светове и преживявания с добавена реалност.

На база това, от голямо значение е крипто индустрията и метавселената да се приведат в съответствие със стандартите на ESG, и да се стремят да реализират амбициите си за нулеви емисии, устойчивост и социална отговорност.

Според доклада на Paysafe, ESG трябва да залегне в основата на новите технологии и бъдещите финансови екосистеми. Това би спомогнало за едно по-добро сътрудничество между индустриите, по-реална оценка на инвеститорите, отговорно управление и социално приобщаване. Участието на правителствата и регулаторната подкрепа с ясни стандарти ще бъдат сред ключовите стъпки за развитие на ESG в крипто индустрията.

За устойчивото развитие на метавселената, която се очаква да играе все по-голяма роля в обществото, въвеждането на ESG вече е по-скоро задължително, а не пожелателно, за да се наблегне на социалното приобщаване и отговорното управление, сочат данни от доклада.

Oсвен бизнесът, регулаторните органи и институциите също методично да насърчават използване на ESG политики, за да се постигне по-добър диалог между всички заинтересовани страни е друго от заключенията на доклада.

Докладът разглежда съществуващите регулации в Обединеното кралство и как биха могли да се подобрят за в бъдеще.

Създаване на регулаторни рамки за крипто индустрията в Обединеното кралство, а и в ЕС е сравнително ново явление. Като такова, приложението на ESG принципи или изисквания към предоставянето на услуги за криптоактиви остава област в развитие.

Въпреки че има инициативи на национално и международно ниво, които рамкира настоящата правна и регулаторна среда във всяка от тях области, е необходима повече работа за разглеждане на взаимодействието между двете и да предложи законодателство, което се отнася до конкретните

Основната цел на ESG стандартите е да идентифицират адекватно въздействието на бизнеса върху околната среда и обществото, както и как стабилно и прозрачно нейното управление е по отношение на ръководството на компанията.

Като цяло законите и разпоредбите в тази област са насочени към балансиране предимствата на криптоактивите и блокчейн технологията и трябва да се гарантира, че те не допринасят за вредното въздействие върху околната среда,
прилагат успешни социални или управленски практики. В контекста на социалните практики това включва отрицателно въздействие върху правата на човека.
Постоянно нарастващ брой инвеститори вземат предвид ESG фактори, когато вземане на инвестиционни решения. Използването на криптоактиви като инвестиция повдига предизвикателства в целия спектър от принципи на ESG. 

Екологично предизвикателство е свързано с консумацията на енергия

и използването на базирана на DLT технология в крипто

На първо място сред предизвикателствата породено от крипто, е преобладаването на енергоемки PoW модели.
Те изискват миньорите да се състезават в решаването на сложни математически уравнения, генерирани от протокола и представяне на доказателство на други миньори по ред да добавите нов блок към блокчейна и да получите финансова награда.
За разлика от тях PoS блокчейните често използват мрежа, съставена от фиксиран брой валидатори и обикновено са по-малки. Валидаторите внасят свои собствени крипто активи в замяна на възможност за валидиране на нова транзакция, актуализиране на блокчейна и спечелване на награда.

От екологична гледна точка енергията, потреблението и произтичащите от него емисии, свързани с крипто може да създаде рискове за репутацията на компаниите, използване или инвестиране в крипто и възпрепятстват разработване на жизнена, иновативен крипто пазар в Обединеното кралство, посочва още докладът.

Поради това се разглежда като наложително инвеститорите да разберат конкретното въздействие от екологична и социална гледна точка при инвестиране в криптоактиви или извършване на дейности с криптоактиви като прехвърляне, съхраняване или създаване на криптоактиви.
Не само в Обединеното кралство, но в почти нито една страна в Европа няма специални екологични изисквания за доставчиците на услуги за крипто активи.

От друга страна, в ЕС е има все пак фокус върху въздействието върху околната среда на криптоактивите.
Съгласно предложените пазари на крипто активи Регламент (MiCA Регламент), емитенти на крипто активи и от доставчиците на услуги за крипто активи се изисква да оповестяват своите ESG резултати.

По-конкретно, регламентът задължава емитентите да разкриват информация за основния неблагоприятен ефект или въздействие върху околната среда и климата на консенсусен механизъм, използван за издаване на крипто-актива.

Целта на тези изисквания е да се подобрят прозрачността и отчетността в индустрията и да се гарантира, че инвеститорите имат достъп до надеждна информация за въздействието на ESG на крипто активите.

Регламентът MiCA особено се фокусира върху околната среда и въздействието на новите технологии върху климата, както и оценка на вариантите на политиката и, когато е необходимо, всякакви допълнителни мерки, които може да са оправдани
за смекчаване на неблагоприятните въздействия върху климата на технологиите, използвани на пазара на криптоактиви и по-специално, използвани за валидиране на транзакции с криптоактиви.
Като цяло регламентът MiCA представлява a значителна стъпка напред в регулирането на крипто индустрията в Европа и нейният фокус върху ESG  е отражение на нарастващото признание за важността на устойчивостта и отговорността инвестиране в целия финансов сектор.

И бизнесът, и потребителите стават все по-наясно с ESG в използването им на блокчейн технологии и крипто активи и опасеният,  свързани с използването на тази технология и консумация на енергия, поради което е също толкова важно ESG да
присъства от самото начало на крипто дейностите на клиента.

Препоръките на доклада- по-широко сътрудничество на индустрията по темата

Сред основните препоръки на доклада е по-широко сътрудничество между индустрията на финансовите услуги и плащанията по тази тема. Финансовите услуги, плащанията и крипто индустрията са изправени пред много подобни предизвикателства във връзка с ESG и рискове, свързани с климата. Ключово е тези индустрии да намерят начин да си сътрудничат за развитие и укрепване на нетните нулеви ангажименти и отговорно социално и управленско поведение.

Друга препоръка е регулаторните и правителствени органи да насърчават последователното използване на показатели, които
позволяват по-голяма последователност и сътрудничество между отраслите. 
Потребителите и фирмите се стремят да включат ESG във всичко, което правят. Като такова би било да бъдат разумни за показателите ESG, за да поддържат сравними правила в различните индустриални сектори и юрисдикции, привеждане в съответствие с глобалните стандарти и поддръжка. Регулаторната и държавна подкрепа тук е от съществено значение.

Докладът предлага създаване на пътна карта с препоръки и приложение на ESG практиките.  Инвеститорите в крипто активи трябва да могат лесно вземат информирани решения от ESG от самото начало на своите крипто дейности.
Липсата на сравними и прозрачни показатели в тези области създават предизвикателства. Ние насърчаваме
издателите на токени като точка на добра практика за предоставяне на информация, когато е възможно, относно показателите на ESG, посочва докладът. Всички показатели трябва да се подават директно в по-широкото цели за климатичния преход като например нетна нула и може да включва следните данни:

Екологични
• Годишно потребление на електроенергия – от предходната година или прогноза (за блокчейни от ниво 1)
• Общо използвана електроенергия за транзакция (на блок)
• Годишни въглеродни емисии (за блокови вериги от слой 1)
• Типът консенсусен механизъм на блокчейна
• Инициативи, планирани/изпълнени от блокчейна или токена по отношение на техния въглероден отпечатък/нива.

Социални и управление
• Как проектът подкрепя мерките за равенство, многообразие и включване?
• Какви, ако има такива, са съвременното робство и/или рисковете за правата на човека във веригата за доставки?
• Проектът съдържа ли елемент на социално въздействие?
• Има ли елементи от проекта, които представляват конфликт на интереси?

Преминаването към по -енергийно ефективни процеси да е свързани със стимули, а не ограничения

За да насърчим преминаването към по-енергийно ефективни процеси, предлагаме да се използва стимули, а  не ограничения
трябва да се използват стимули, а не ограничения, подчертава документът. 

Метавселената е преди всичко движена от общността, което означава, че социалното включване ефективно
ще е необходимо управление чрез отговорни стандарти и надзор. В Обединеното кралство една от препоръките е назначаването на специалисти по ESG навсякъде в компаниите и държавните структури. Докладът насърчава правителството да назначи специалист ESG и министър на технологиите, който ще подпомогне вграждането на ESG в технологичния сектор на Обединеното кралство.

ESG трябва да бъде вграден в основата на новите технологии и бъдещите финансови екосистеми.

Икономика като Обединеното кралство планира да бъде световен лидер по предлагане на ESG политики във финансовата и крипто индустрията. Прилагането на тези препоръки би помогнало в превръщането на Обединеното кралство в глобален крипто център, като същевременно продължава да бъдете световен лидер в стандартите ESG – визия, която Обединеното кралство потвърди отново, когато беше домакин COP26. С ESG под наблюдение във време на нарастваща глобална нестабилност е подходящ момент за развитие, посочва в заключение докладът.

Целият доклад може да намерите ТУК.