Централната банка на САЩ ще тества големите банки в страната дали ще се справят с тежка рецесия

Федералният резерв на САЩ (Фед) ще тества способността на най-големите национални банки да издържат на тежка глобална рецесия, включително срив на търговските и жилищни имоти и пазарите на корпоративни облигации, като част от стрес тестовете тази година.

Централната банка на САЩ провежда годишни стрес тестове след финансовата криза от 2008 г., за да оцени способността на банките да издържат на тежки пазарни и икономически сътресения.

Какво ще включат стрес тестовете

На първо място ще включат сценарий за повишаване на безработицата в САЩ до 10%, висока волатилност на финансовите пазари, както и значително увеличение на спредовете на корпоративните облигации и спад в стойността на финансовите активи, съобкщиха за медиите от Фед.

За първи път Централната банка на САЩ ще включи в стрес тестовете сценарий на сериозен пазарен шок за търговските портфейли на най-големите банки с най-сложни структури, се казва в съобщеинето.

Финансовите експерти следят внимателно резултатите от стрес тестовете, тъй като успешното им приключване дава зелена светлина на финансовите институции да върнат на инвеститорите милиарди долари чрез изплащане на дивиденти и обратно изкупуване на акции, отбелязва „Блумбърг“.

Новинарската агенция припомня, че през 2022 г. всички 23 големи банки в САЩ завършиха успешно стрес тестовете на Фед, въпреки това остават притесненията за рецесия. Според последното проучване на най-голямата германска банка – Deutsche Bank,

вероятността икономиката на САЩ да изпадне в рецесия тази година е 90%

Въпреки че има признаци, че инфлацията в САЩ е достигнала своя връх и започва да се забавя, тя все още е доста под целите на централната банка на САЩ и е вероятно да се възстанови, посочват анализаторите на Deutsche Bank, цитирани от "Ройтерс", и припомнят, че в исторически план, ако инфлацията се покачи над 8%, са необходими две години, за да падне под 6%.

Експертите на германската банка също така посочват подновеното напрежение между САЩ и Китай, включително заради свалянето на китайски балон, което Вашингтон определи като разузнаване, както и поради прекратяването на лиценза на американски компании за износ на технологии към китайската Huawei и потенциалното споразумение с Япония и Холандия за удължаване на американската забрана.

Широкият борсов индекс на САЩ S&P 500 като показател

Според Deutsche Bank, S&P 500 може да приключи една предполагаемо волатилна година на около 4500 пункта, докато с настъпването на рецесия показателят ще падне до 3250 пункта. Експертите на банката очакват фондовият пазар да се възстанови в средата на очакваната рецесия.

От началото на годината S&P 500 се повиши с 6.3%, според резултатите от търговията в четвъртък и затвори на ниво от 4081.5 пункта.

Ако икономиката на САЩ избегне рецесия, стойността на S&P 500 до края на годината може да се доближи до горната граница на прогнозния диапазон на ниво от 5000 пункта.

Междувременно доходността на 10-годишните държавни облигации на САЩ, според анализаторите ще бъде 3.65% до края на 2023 г. Освен това, експертите на Deutsche Bank очакват допълнително отслабване на щатския долар, като в същото време еврото може да достигне 1.10 долара до края на второто тримесечие.