В седмицата на банките пазарите на акции от двете страни на Атлантика отново на печалба, в София - на паритет

Фондовите борси от двете страни на Атлантическия океан приключиха със седмична печалба в първата седмица на февруари (30 януари-3 февруари), за разлика от София, където четирите индекса регистрираха седмичен паритет – два на печалба и два на загуба. Така търговията на борсата в София се размина с фондовите пазари в Западна Европа и САЩ за втора поредна седмица.

Като цяло отминалите пет работни дни би трябвало да се запомнят като седмицата на големите банки, които определиха паричната си политика на първите си за годината заседания на управителните съвети. В четвъртък, 2 февруари, Европейската централна банка (ЕЦБ) и Банката на Великобритания (BoE) повишиха основните лихвени проценти с 50 базисни пункта (б.п.), като европейският регулатор заяви, че възнамерява да ги увеличи със същата сума на следващото си заседание през март.

Британската централна банка понижи прогнозите си за инфлацията в страната за 2023-2025 г., а президентът на ЕЦБ Кристин Лагард заяви, че рисковете както за икономическия растеж, така и за инфлацията в еврозоната са станали по-балансирани.

Ден по-рано, 1 февруари, Федералният резерв на САЩ (Фед) повиши основната лихва с 25 б.п., след като на предишното заседание през декември процентът беше увеличен с 50 б.п., а преди това четири поредни пъти с по 75 базисни пункта.

Първоначално пазарите реагираха положително, но в последния ден от седмицата, 3 февруари, инвеститорите изглежда се разколебаха, защото пазарите от двете страни на Атлантика затвориха с преобладаващи загуби. В крайна сметка, заради натрупаните печалби от началото на периода, фондовите борси в Западна Европа и САЩ регистрираха седмичен ръст.

Не само членовете на управителните органи на централните банки, но и повечето инвеститори и анализатори смятат, че повишаването на лихвите на централните банки ще се запази, но ще забави ръста си през следващите месеци и дори в началото на следващата 2024 година, докато инфлацията не бъде овладяна до целевото ниво от 2% годишно. Все още остава открит въпросът дали нарастването на инфлацията е достигнало своя пик, от което зависят следващите решения на банковите регулатори относно лихвите. А пазарните участници ще ги следват най-вероятно в посока нагоре (печалби), ако повишаването на лихвите се забави, и обратно -  надолу (загуби), ако повишаването на лихвите започне отново да се ускорява. По-високи лихви означават и по-скъпи кредити, каквито бизнесът не харесва.

Седмичната равносметка за Западна Европа и САЩ

показва, че търговията по пазарите на акции от двете страни на Атлантика е приключила отново с печалби за четвърта седмица от началото на годината. Възходящият тренд беше прекъснат само в периода 16-20 януари, когато бяха регистрирани загуби по фондовите борси и в Западна Европа, и на „Уолстрийт“ в Ню Йорк.

Пазарите на акции в Западна Европа отново са на печалба и в началото на февруари, след като и в предходната седмица (23-27 януари) регистрираха повишение. Общият европейски индекс на най-големите компании в региона Stoxx 600 се повиши с 1.23%, а от националните измерители на „сините чипове“ начело е германският DAX (+2.15%), следван от италианския FTSE MIB (+1.95%), испанския IBEX 35 (+1.83%), британския FTSE 100 (+1.74%) и френския САС 40 (+1.72%). За отбелязване е, че британският основен измерител достигна исторически връх в петък, като регистрира 7 901.80 пункта или нарастване с 1.04%.

От другата страна на океана, пазарът на „Уолстрийт“ в Ню Йорк, затвори със значително по-ниски печалби от предходната седмица, когато и трите индекса регистрираха ръст над 2 процента, а технологичният Nasdaq скочи с 4.32% на сто. През отминалите пет работни с най-високо повишение беше Nasdaq (+3.31%), следван от широкия S&P 500 (+1.62%), а индустриалният Dow Jones дори приключи седмицата на червено (-0.16%).

Седмичната равносметка за БФБ

През първата работна седмица на февруари (30 януари-3 февруари) търговията на БФБ приключи с паритет и отново се размина със седмичния тренд на борсите от двете страни на Атлантика, които както посочихме са на печалба.

На БФБ най-голямо седмично понижение отчете измерителят на „сините чипове“ SOFIX (-0.45%), следван от равно претегления BG TR30 (-0.15%), а най-висок ръст регистрира широкият индекс BG BX40 (+0.46%), следван от секторния индекс BG REIT (+0.50%).

БФБ с по-висок седмичен оборот

спрямо предишната работна седмица (23-27 януари). През отминалите 5 работни дни са осъществени 1 532 сделки с 4 416 226 лота за 6 565 794 лева спрямо 1 293 сделки с 2 420 218 лота за 5 484 275 лева или с 1 081 519 лева, 239 сделки с 1 988 008 лота повече.

Със седмичен оборот над 200 000 лева завършиха 8 дружества, докато в предходната седмица бяха седем. С най-голям седмичен оборот приключи Софарма АД (SFA) с 46 сделки за 804 898 лева, следвано от НДФ Динамик (DYN) с 2 сделки за 604 800 лева, германската Deutsche Post AG (DPW) с 13 сделки за 232 566 евро (454 860 лева), Градус АД (GR6) с 27 сделки за 449 588 лева, Алкомет АД (ALCM) със 163 сделки за 394 940 лева, Алфа България АД (ALFB) с една сделка за 370 500 лева, германската Volkswagen AG (VOW3) със 17 сделки за 159 287 евро (311 538 лева), ТБ Първа Инвестиционна Банка АД (FIB) с 62 сделки за 277 249 лева.

Осемте най-оборотни емисии формират 63.59% от седмичния оборот на БФБ.

Акцент от седмицата – БФБ и ББР създадоха пилотен инвестиционен фонд за подкрепа на малките и средни предприятия

Проектът е в изпълнение на политиките на Министерството на иновациите и растежа за публичност и прозрачност в оценката на инвестиционните проекти, като Българската банка за развитие (ББР) влага пилотно базова минимална инвестиция от 2 млн. лв. Финансовото вложение на държавната банка се очаква да нарасне в пъти в зависимост от финансовия ангажимент, поет от други ключови институционални инвеститори и международни финансови институции, с които предстоят разговори. Очаква се Фондът да стартира с първоначален капитал от минимум 10 млн. лв., който да нараства и да привлече силен интерес поради перспективата алтернативните кредитни продукти да станат по-малко конкурентоспособни в рамките на тенденцията за глобално стремглаво покачване на лихвените проценти по традиционните кредитни продукти.

Това стана ясно на 30 януари, когато беше подписано тристранно споразумение между министъра на иновациите и растежа Александър Пулев, изпълнителния директор на БФБ доц. д-р Маню Моравенов и изпълнителните директори на ББР Илия Караниколов и Иван Церовски.

Сред целите на пилотния фонд е и тестването на пазара и инвестиционния интерес. ББР влага пилотно базова минимална инвестиция от 2 млн. лв., като финансовото вложение на ББР се очаква да нарасне в пъти в зависимост от финансовия ангажимент, поет от други ключови институционални инвеститори и международни финансови институции, с които предстоят разговори.

Фондът ще спомогне за създаването на насърчаваща бизнеса среда, използвайки възможностите за растеж на малките и средните предприятия, които предоставят регулирания и BEAM пазар, организирани от БФБ. Чрез фонда компаниите, които искат да разраснат дейността си, могат да си осигурят допълнителен финансов ресурс при условията на пълна прозрачност и равнопоставеност.

След като има паритет между индексите – колкото са печелившите, толкова са и губещите,

печелившите акции са повече от губещите

при съотношение 73% за печелившите към 19% за губещите и 8 на сто без промяна. При другите показатели съотношенията също е различно: при обемите (47% за печелившите към 27% за губещите и 26 на сто без промяна), при емисиите (48% за печелившите към 34% за губещите и 18 на сто без промяна) и при сделките (42% за печелившите към 47% за губещите и 11 на сто без промяна).

Динамика на индексите на БФБ

Седмичният преглед (30 януари-3 февруари) показва, както вече посочихме, че два от индексите за на печалба и два на загуба:

- при SOFIX е регистрирано понижение с 0.45% (трето поредно седмично) спрямо спад с 0.60% в предходната седмица. През отминалите пет работни дни с акциите на 15-те компании, включени в българския измерител на „сините чипове“, са реализирани сделки със 749 241 лота за 1 925 284 лева спрямо 1 905 882 лева в предходната работна седмица;

- при BGBX 40 е отчетен спад с 0.15% спрямо нарастване с 0.46% в предходната седмица. През отминалите пет работни дни с акциите на 40-те компании, включени в широкия измерител, са сключени сделки с 1 269 202 лота за 3 421 724 лева спрямо 2 842 481 лева седмица по-рано;

- при BGTR 30 е регистрирана загуба с 0.18% спрямо понижение с 0.51% в предходната седмица. През отминалите пет работни дни с акциите на 30-те компании, включени в равно претегления измерител, са реализирани сделки с 846 371 лота за 2 316 605 лева спрямо 2 487 458 лева в предходната седмица;

- при секторния BG REIT е отчетено повишение с 0.50% спрямо минимален спад с 0.06% в предходната седмица. През отминалите пет работни дни с акциите на 7-те AДСИЦ, включени в индекса, са осъществени сделки с 50 685 лота за 138 388 лева спрямо 105 139 лева седмица по-рано.

Най-печелившите акции

Начело в тази група е американската Facebook Inc. (FB2A) с повишение от 25.86% и оборот от 31 767 евро (62 131 лева), при последна цена от 165.58 евро/акция*;

- Стара планина Холд АД (SPH) е с нарастване от 13.64% и оборот от 24 006 лева, при последна цена от 10.000 лв./акция и пазарна капитализация от 210 000 000 лева;

- ФеърПлей Пропъртис АДСИЦ (FPP) е с ръст от 12.00% и оборот от 17 114 лева, при последна цена от 0.840 лв./акция и пазарна капитализация от 61 358 136 лева;

- Параходство българско речно плаване АД (BRP) е с повишение от 6.59% и оборот от 25 718 лева, при последна цена от 0.890 лв./акция и пазарна капитализация от 31 780 720 лева;

- германската Deutsche Post AG (DPW) е с ръст от 6.33% и оборот от 232 566 евро (454 860 лева), при последна цена от 42.000 евро/акция.

Най-губещите акции

Начело в тази група емисии е Сирма Груп Холдинг АД (SGH) със спад от 7.38% и оборот от 105 378 лева, след като в предходната седмица беше в групата на най-печелившите акции с ръст от 4.93%, при последна цена от 0.680 лв./акция и по-ниска пазарна капитализация до 40 958 757 лева от 44 223 586 лева седмица по-рано;

- Градус АД (GR6) е с понижение от 5.84% и оборот от 10 341 лева, при последна цена от 1.440 лв./акция и пазарна капитализация от 350 796 542 лева;

- Софарма Трейдинг АД (SFT) е на загуба с 3.72% и оборот от 85 855 лева, при последна цена от 5.700 лв./акция и пазарна капитализация от 195 373 485 лева;

- ТБ Централна кооперативна банка АД (CCB) е със спад от 2.98% и оборот от 30 932 лева, след като в предходната седмица беше в групата на най-печелившите акции с ръст от 5.00%. През отминалата седмица последната цена е 1.630 лв./акция и по-ниска пазарна капитализация до 207 221 851 лева от 213 578 350 лева седмица по-рано;

- Неохим АД (NEOH) е с понижение от 2.84% и оборот от 60 667 лева, при последна цена от 41.000 лв./акция и пазарна капитализация от 108 828 678 лева.

Енергийните компании на БФБ

През отминалите пет работни дни (30 януари-3 февруари), с книжата на:

- АмонРа Енерджи АД (AMO) не са реализирани сделка, като последната е била на 24 януари с 8 080 акции за 102 035 лева, след което цената им се е повишила с 4.71%, при последна цена от 14.450 лв./акция и по-висока пазарна капитализация до 90 331 227 лева;

- Атоменергоремонт АД (ATOM) е реализирана една сделка с 5 акции за 31 лева на 31 януари, след което цената им не се е променила, при последна цена от 6.200 лв./акция и пазарна капитализация от 95 201 868 лева;

- Елхим Искра АД (ELHM) са реализирани сделки на 31 януари с 1 850 акции за 1 901 лева, след което цената им не се е променила, при последна цена от 1.100 лв./акция и пазарна капитализация от 27 619 251 лева;

- КМ Грийн Енерджи Фонд АД (CGRN) не са реализирани сделки, като последната е била на 16 януари с 250 акции за 400 лева, след което цената им не се е променила, при последна цена от 1.600 лв./акция и непроменена пазарна капитализация от 21 337 392 лева;

- Синергон Холдинг АД (SNRG) са реализирани сделки с 99 акции за 107 лева само на 2 февруари, след което цената им е спаднала с 0.92%, при последна цена от 1.080 лв./акция и по-ниска пазарна капитализация до 19 827 557 лева от 20 011 145 лева в предходната седмица;

- ТЕЦ - Бобов дол АД (TBD) не са реализирани сделки, като последната е била на 24 януари с 10 980 акции за 223 992 лева, след което цената им не се е променила, при последна цена от 20.400 лв./акция и пазарна капитализация от 177 582 816 лева; на БФБ се търгуват и облигации на ТЕЦ - Бобов дол ЕАД (TC8A), но и през отминалата седмица не са реализирани сделки, като последната е била 24 юни 2022 година с 81 облигации за 81 000 лева за 1 000 лева номинална стойност, след което цената им не се е променила;

- ТЕЦ Марица 3 АД (6TMA) не са реализирани сделки, като последната е била на 10 декември 2021 г., когато са продадени 334 дългови книжа за 334 000 лева на номинална стойност, след което цената им не се е променила, при последна цена от 1 000 лева номинал/брой;

- Топлофикация-Бургас АД (TPLB) e реализирана една сделка с 15 акции за 26 лева на 30 януари, след което цената им не се е променила, при последна цена от 1.750 лв./акция и пазарна капитализация от 50 606 479 лева;

- Топлофикация-Враца ЕАД-Враца (TFVA) не са реализирани сделки, като последната е била на 27 април 2022 година с 286 облигации за 266 000 лева, при номинална стойност от 1000 лева за лот, след което цената им не се е променила;

- Топлофикация Плевен АД (TPLP) са реализирани сделки с 3 000 акции за 4 500 лева на 31 януари, след което цената им не се е променила, при последна цена от 1.500 лв./акция и пазарна капитализация от 30 768 534 лева;

- Топлофикация-Русе ЕАД (TPLR) е реализирана една сделка с 10 акции за 36 лева на 31 януари, след което цената им не се е променила, при последна цена от 3.600 лв./акция и пазарна капитализация от 102 056 947 лева; на БФБ се търгуват и облигации на Топлофикация-Русе АД (T0F1), но не са реализирани сделки, като последната е била на 25 май 2022 г. с една облигация за 1 000 лева, след което цената на дълговите книжа не се е променила, оставайки на 1 000.00 лева номинал за лот;

*за чуждестранните емисии, включени в двете класации, не се посочва пазарна капитализация, тъй като на БФБ не се търгува пълният обем акции на съответната компания.

Източници: Бюлетините на БФБ и статистическата база данни на Infostock.bg за българския пазар и MarketWatch и „Ройтерс“ за пазарите в Западна Европа и САЩ.

Обзорът има аналитичен характер и не е препоръка за сделки с акции и други инструменти на БФБ и други борси по света.

Обзорът е публикуван първо на business.dir.bg.