Ускорената инфлация в САЩ за май притисна пазарите на акции в Западна Европа

Фондовите пазари в Западна Европа продължават низходящия си тренд, след спада от предишния ден. Пазарите са подложени на натиск, предизвикан от опасенията, че нарастващата инфлация и по-високите лихвени проценти ще доведат до рецесия в икономиката на еврозоната, пише Trading Ecomonics.

Инфлацията в САЩ

Пазарите и в Западна Европа бяха шокирани от дългоочаквания доклад за индекса на потребителските цени през май в САЩ, които се повишиха повече от очакваното, като общата инфлация в САЩ достигна 8.6% на годишна база, надминавайки очакванията на икономистите. Това е ускоряване на инфлацията спрямо предходния месец април, когато годишното поскъпване достигна 8.3%. На месечна база инфлацията нараства с темп от 1.0% спрямо 0.3% през април.

Икономистите очакваха същото ниво от 8.3% и за май, сочи обобщената прогноза от анкетираните от „Блумбърг“ инвеститори.  Това допълнително притисна пазарите на акции, защото ускорената инфлация ще накара Федералният резерв (Фед) да повиши лихвите, което не се възприема добре от пазарните участници, тъй като това означава оскъпяване на кредитирането.

Ричард Флин, управляващ директор на Charles Schwab U.K., заяви, че темпът на инфлация през май ще предизвика безпокойство, че ръстът на цените се увеличава спираловидно. "В стремежа си да контролира повишаването на цените Федералният резерв започна агресивно да затяга лихвените проценти. И все пак това решение създава свои собствени рискове и дори ако инфлацията скоро достигне своя връх, е малко вероятно да се забави скоро. Високите цени могат да окажат натиск върху потребителските разходи в средносрочен план", каза Флин.

"Като добавим към заплахата от инфлация и продължаващите проблеми с веригата на доставките и икономическото въздействие на руската инвазия в Украйна, е лесно да разберем защо опасенията за спад бързо нараснаха", обобщи инвеститорът пред CNBC.

Решенията на ЕЦБ

Инвеститорите продължават да оценяват приключилото предишния ден заседание на Европейската централна банка (ЕЦБ).

В четвъртък ЕЦБ очаквано запази референтния си лихвен процент по кредитите на нулево равнище, а лихвения процент по депозитите - на минус 0,5%. Лихвеният процент по директно кредитиране беше оставен на 0.25%. "На заседанието си през юли Управителният съвет на ЕЦБ планира да повиши основните лихвени проценти с 0.25 процентни пункта", се казва в съобщение на ЕЦБ. - След това централната банка планира да повиши лихвените проценти отново през септември. Темпът на това увеличение ще зависи от средносрочните прогнози за инфлацията".

В изявление на ЕЦБ се казва, че през май инфлационният натиск в еврозоната се е засилил значително, главно поради по-високите цени на енергията и храните, включително и поради военната операция на Русия в Украйна.

Поради това прогнозите за инфлацията бяха коригирани нагоре. Според новата прогноза, темпът на нарастване на потребителските цени в региона ще бъде 6.8% през 2022 г., до 3.5% през 2023 г. и 2.1% през 2024 г. Поради това ЕЦБ очаква до 2024 г. инфлацията да се доближи до целевата стойност от 2%.

Прогнозата за растежа на БВП на еврозоната за 2022 г. беше понижена до 2.8% от очакваните през март 3.7%, за 2023 г. - до 2.1% от 2.8%, а за 2024 г. - до 2.1% от 1.6%.

Пазарът

До обед общият европейски индекс Stoxx 600 на най-големите компании в региона спадна с 1.44%, а от националните измерители на „сините чипове“ с най-голям спад беше италианският FTSE MIB (-2.45%), следван от испанския IBEX 35 (-1.65%), германския DAX (-1.58%), френския САС 40 (-1.39%) и британския FTSE 100 (-1.01%). Следобед, след като стана известни данните за инфлацията през май в САЩ, сривът се задълбочи, а при някои измерители достигна 5%.

Източник: MarketWatch

Търговията

От таблицата по-горе е видно, че с най-голямо дневно понижение затвори италианският индекс FTSE MIB, а с най-малък спад завърши британският FTSE 100.

Акциите на Credit Suisse Group AG се понижиха с 5.72%. Швейцарската банкова група опроверга медийните съобщения, че е закупена от американската банка State Street Corp.

Книжата на Electricite de France SA (EDF) се понижиха с 1.55%. Акционерите на френската енергийна компания гласуваха с огромно мнозинство да получат дивидента си за 2021 г. в акции, се казва в изявление на компанията, което не бе възприето добре от пазарните участници.

Цената на акциите на Genel Energy PLC се понижиха с 5.21%. Главният изпълнителен директор на регистрираната в Обединеното кралство компания за добив на петрол и газ Бил Хигс не успя да получи 50% от гласовете на акционерите за преизбирането си и ще се оттегли. Главният финансов директор Пол Уиър ще поеме временно длъжността главен изпълнителен директор, се казва в изявление на Genel.

Сред губещите са и акциите на германската TAG Immobilien AG, работеща в сектора на недвижимите имоти, които поевтиняват с 6.52%.

На дъното на Stoxx 600 слязоха акциите на акциите на италианската банка Banco BPМ, които се понижиха с 12.05%, което доведе до широк спад за европейския банков сектор.

На върха на Stoxx 600 се изкачиха акциите на нидерландския доставчик на храна Just Eat Takeaway, които се повишиха със 5.73%, след като „Блумбърг“ съобщи, че частната инвестиционна компания Apollo се интересува от придобиването на GrubHub, американското подразделение на Just Eat Takeaway.

Седмичната равносметка

показва, че пазарът на акции в Западна Европа завършва за втора поредна седмица със загуби между 2.86% и 6.55 на сто. Общият европейски индекс Stoxx приключи седмицата със спад от 3.95%, а от националните измерители с най-силно понижение затвори италианският FTSE MIB (-6.55%), следван от германския DAX (-4.83%), френския САС 40 (-4.52%), испанския IBEX 35 (-3.83%) и британския FTSE 100 (-2.86%).