Пълен обрат на пазарите на акции в Западна Европа след скока на производствената инфлация в САЩ

Пазарите на акции в Западна Европа затвориха търговията в петък предимно със загуби под натиска на инфлацията. Броени часове преди да затворят борсите в региона бяха обявени данните за производствените цени или т. нар. производствена инфлация за август в САЩ, които са нараснали повече от очакваното. Според данните на Министерството на труда, Индексът на производствените цени при крайното търсене нараства с 0.7% спрямо предходния месец юли и с 8.3% на годишна база, спрямо август 2020 година, когато индексът отчита нов връх от 2010 година насам, заради продължителните прекъсвания във веригите на доставките – от недостига на суровини и затрудненията при транспортирането до нарастващите разходи за труд.

Това накара анализаторите да се притесняват за потебителските цени за август, които ще бъдат обявени другата седмица, тъй като за юли годишната инфлация в САЩ достигна 5.4%, въпреки забавянето на мсечна база (ръст от 0.5% спрямо юни). При нов ръст на инфлацията, какъвто се очаква за еврозоната, най-вероятно и банките ще преразгледат решенията си за намаляване на програмите за стимулиране, за да ускорят възстановяването от пандемията.  

Новината за рекордния скок на производствената инфлация в САЩ пеобърна настроенията на пазарните участници и трендът на търговията, който беше положителен до ранния следобед, като повечето национални индекси на „сините чипове“ бяха в зелената зона, с изключение на испанския IBEX 35, под влияние на решенията от заседанието на Европейската централна банка (ЕЦБ) предишния ден.

След срещата в четвъртък ЕЦБ обяви, че обемът на Програмата за спешни покупки при пандемия (PEPP) ще остане 1.85 трилиона евро. Въпреки това, като взе предвид оценката на финансовите условия и прогнозата за инфлацията, Съветът на гуверньорите на ЕЦБ прецени, че закупуването на активи може да се извърши с по-умерени темпове, отколкото през предходните две тримесечия.

В същото време централната банка на еврозоната ще продължи да изкупува активи по PEPP поне до края на март 2022 г. и във всеки случай, докато прецени, че кризата, причинена от пандемията на коронавирус, е приключила. Ако е възможно да се поддържат благоприятни условия за финансиране поради непълното прилагане на PEPP, обратното изкупуване на активи може да не се извърши изцяло, пише в съобщението на ЕЦБ до медиите.

Статистиката

Пазарните участници отчетоха и статистическите данни, обявени в петък. Предварителните данни потребителски цени през август в Германия по германските стандарни показват нарастване с 3.9% на годишна база, което е най-високото ниво от декември 1993 г., показват данни на Федералната статистическа служба на страната (Destatis). Това също оказа натиск първо върху пазара на акции на борсата във Франкфурт, а след това и на други пазари в Западна Европа. Месечната инфлация, обаче, е нулева, което имаше задържащ ефект. Динамиката на двата показателя съвпадат както с предварителните данни, така и със средните прогнози на анализаторите, анкетирани от Trading Economics. Високата годишна инфлация се дължи на ниската база за сравнение: през 2020 г. цените бяха по-ниски, включително поради временното отмяна на ДДС и евтините петролни продукти.

Малко по-ниска е инфрацията в Германия по стандартите на ЕС (Eвростат), като повишениуето е с 3.4% през август на годишна база, което също е рекорден скок от декември 1993 г. В сравнение с предходния месец потребителсикет цени се увеличават с 0.1%.

Промишленото производство във Великобритания се е увеличило с 1.2% на месец през юли, според данни на Националната статистическа служба (ONS). Анализаторите, анкетирани от Trading Economics, прогнозираха средно увеличение от 0.4%. През юни тази цифра спадна с 0.7%. В сравнение с юли миналата година промишленото производство се е увеличило с 3.8%, превишавайки очакванията на анализаторите, които са прогнозирали ръст от 3%.

Същата цифра във Франция през юли се е увеличила с 0.3% на месечна база, според данни на Националната статистическа служба в Париж (Insee). През юни обемът на промишленото производство се е увеличил с 0.6%. Анализаторите очакваха средно нарастване с 0.4%. Преработващата промишленост нараства с 0,6%, докато добивната промишленост намалява с 0.8%.

Обемът на промишленото производство в Италия през юли се е увеличило с 0.8% в сравнение с юни, според данни на италианската статистическа агенция (Istat), докато анализаторите очакваха спад от 0.1%.

Пазарите

До обед общият европейски индекс на най-големите компании в региона STOXX 600 нарасна с 0.3%, а от националните измерители на „сините чипове“ с най-висок ръст бяха френският CAC 40 и германският DAX, които се повишиха еднакво - с 0.5%, следвани от британския FTSE 100 (+0.4%), италианския FTSE MIB (+0.3%) и само испанският IBEX 35 е с минимален спад от 0.08%. Следобед както вече посочихме трендът се обърна напълно, като всичики измерители се озоваха в червената зона, с изключение на британския.

Източник: MarketWatch

От таблицата по-горе е видно, че с най-голям дневен спад затвори испансикят индекс IBEX 35, а единствен с повишение завърши британският FTSE 100.

Акциите на британската инвестиционна компания Gresham House PLC претърпяха пълен обрат, както и самият пазар на акции. До обед книжата поскъпнаха с 0.5%, след като отчете печалба преди данъци в размер на 6.2 млн. паунда (8.6 млн. долара) през първата половина на 2021 г., докато през същия период на миналата година отчете загуба преди данъци от 1.6 млн. паунда. Следолед, обаче, цената им бързо започна да пада, за да затворят със спад от 2.15%.

На върха на STOXX 600 се изкачиха книжата на френската IT компания Atos се покачи с 8.6%.

Сред печелившите бяха и акциите на шведската компаиня за недвижими имоти Samhällsbyggnadsbolaget, които поскъпнаха с 4.2%, след като ояви, че започва строителството на нов проект за жилищен комплекс.

На дъното на STOXX 600 слязоха акциите на френската петролна компания Rubis, които се понижиха със 7.95%, след като проблемите в Карибския регион натежаха върху иначе подобряващите се приходи през първото полугодие.

Сред губещите бяха и акциите на британската инвестиционна компания City of London Group PLC, които се понижиха с 4.76%. Компанията посочва в годишния си отмет за финансовата 2021 година, че загубата й преди данъци се е увеличила до 12.6 милиона паунда (17.4 милиона долара) от 9.7 милиона паунда миналата година.

С понижение затвориха книжата на германския производител на медицинско оборудване Fresenius Medical Care, които загубиха 4.81% от цената, след като JPMorgan понижи препоръката си за акциите от задръж на продавай.

Седмичната равносметка

показа, че всички национални измерители са на загуба, като при повечето от тях понижението е над процент. Най-голям е спадът на испанския бенчмарк IBEX 35 (-1.93%), следван от британския FTSE 100 (-1.53%), италиянския FTSE MIB (-1.44), общият европейски STOXX 600 (-1.19%), германския DAX (-1.10%) и френския САС 40 (-0.54%).