Решението на ЕЦБ да замрази лихвите и сривът на икономиката на ЕС потопиха пазара на акции в Европа
С най-голям дневен спад затвори британсият бенчмарк FTSE 100, а с най-малък – испанският IBEX 35
Два съществени фактора, свързани със състоянието на икономиката на еврозоната, се оказаха решаващи за спада на акциите в Европа, след три поредни сесии на възход. Единият е решението на Европейската централна банка (ЕЦБ) да не променя основната лихва, а другият е сривът на Брутния вътрешен продукт (БВП) на еврозоната и целия Европейски съюз през първото тримесечие на 20120 година.
Още повече, че в сряда Федералният резерв на САЩ (Фед) също запази основната лихва (по федералните кредитни фондове) в границите от 0% до 0.25% годишно. За да подкрепи кредитирането на домакинства и предприятия, централната банка на САЩ ще продължи да купува държавни облигации (US Treasuries) и обезпечени с ипотека ценни книжа в обемите, необходими за безпроблемното функциониране на пазара.
На днешното си заседание ЕЦБ запази трите основно лихви непроменени: лихвеният процент по основните операции по рефинансиране, лихвените проценти по кредитите и лихвите по депозитите съответно на ниво от 0.00%, 0.25% и минус 0.50%. Освен това, Управителният съвет очаква референтните лихвени проценти на ЕЦБ да останат на сегашните си или по-ниски нива, докато прогнозата за инфлацията не се доближи до целта на институцията за ускорение „близко до, но под 2%.
Очаквано ЕЦБ облекчи условията за банките и подчерта готовността си да закупи още държавни облигации, ако е необходимо, и да увеличи стимулите, за да се пребори с икономическия спад, причинен от пандемията на коронавируса. Нетните покупки по програмата за закупуване на активи ще продължат с по 20 млрд. евро всеки месец, заедно с покупките в рамките на допълнителния временен пакет от 120 милиарда евро до края на 2020 година.
Статистическата служба на ЕС „Евростат“ отчете най-големия икономически спад през първото тримесечие на 2020 година от 1995 година насам. За целия ЕС-27 общият брутен вътрешен продукт на 27-те държави членки се понижи през първото тримесечие с 3.5% спрямо последните три месеца на 2019 г., когато нарасна с 0.2%. На годишна база БВП на еврозоната се понижи през първото тримесечие с 3.3% след растеж с 1% през четвъртото тримесечие на 2019 г. Това е най-силният спад на годишна база от третото тримесечие на 2009 г.
И тъй като инвеститорите не бяха изненадани нито от решението на ЕЦБ, нито от данните на „Евростат“, макар че прогнозираха по-малко понижени на БВП на ЕС, затова още със старта на търговията на акции в четвъртък основните индекси веднага се озоваха в червената зона.
Освен това, след данните на „Евросатат“ и статистическите служби на Франция и Испания обявиха своите данни, които са значително по-лоши от средните за Европейския съюз. Това окончателно разколеба пазарните участници.
През първото тримесечие на настоящата година френската икономика е спаднала с 5.8% в сравнение с предходните три месеца, който е най-значимия темп на спад на БВП в цялата история на наблюденията на френския национален статистически институт Insee.
Спадът на БВП на Испания през януари-март достигна 5.2% в сравнение с предходното тримесечие, сочат предварителни данни на Националния статистически институт INE в Мадрид. Това е рекорден спад от началото на наблюденията през 1995 г., докато анализаторите очакваха спад от 4.4% на тримесечна база и 4.1 на годишна.
Не липсваха и оптимистични новини, но те не бяха достатъчни, за да променят посоката на търговията. Такава беше новата информация нова серия успешни тестове с болни от Covid-19 с експерименталното лекарство на американската биотехнологична компания Gilead Sciences, въпреки че и в сряда се появи подобно съобщение. Новата информация бе подкрепена от съветника по здравеопазването в Белия дом д-р Антъни Фочи, който заяви, че в изпитанията на лекарството „Ремедивир“, са участвали около 800 пациенти, а „доста добрите новини“ ще постави нов стандарт за лечение на пациентите с Covid-19.
За позитивни може да се възприемат данните за продажбите на дребно в Германия, които през март са спаднали с 5.6% в сравнение с предходния месец, според Федералната статистическа агенция на страната (Destatis), а анализаторите очаквали по-голям спад от 7.3%.
До обед общоевропейският индекс Stoxx 600 се понижи с 0.14%, а от основните национални измерители с най-голям спад беше италианският бенчмарк FTSE MIB (-0.47%), следван от испанския IBEX 35 (-0.35%), британският FTSE 100 (-0.22%), германския DAX (-0.06%) и френския САС (-0.04%). Следобед низходящият тренд се ускори значително.
Източник: MarketWatch
От таблицата по-горе и видно, че с най-голям дневен спад затвори британсият бенчмарк FTSE 100, а с най-малък – испанският IBEX 35.
В долния край на Stoxx 600 се озоваха акциите на британско-холандската нефтена и газова компания Royal Dutch Shell, които се понижиха с 6.9%, след като компанията намали тримесечните дивиденти до 0.16 долара за акция. Според съобщения в медиите, Shell намалява дивидентите за първи път от 40-те години.
Следващите по загуба бяха книжата на френската банка Societe Generale, които поевтиняха с 5.3%, след като кредитната институция отчете нетна загуба от 326 млн. евро (353.9 млн. добара) през първото тримесечие на 2020 година в сравнение с нетна печалба от 686 милиона евро година по-рано.
В горния край на Stoxx 600 попаднаха акциите на авиокосмическия концерн Airbus, които поскъпнаха с 5.1%, след като предишния ден, малко преди да затворят борсите, компанията отчете нетна загуба през първото тримесечие на 2020 г., а приходите намаляват с 15%, но промени прогнозата си за втората половина на годината, като очаква възстановяване на загубите и увеличаване на приходите, тъй като ще започне да реализира замразени поръчки за нови самолети.
Внимание заслужават и акциите на френския производител на самолетни двигатели Safran, които нараснаха с 4,7%, тъй като компанията заяви, че възнамерява да поддържа положителен паричен поток през цялата година, „въпреки значителните потенциални ограничения“ заради коронавирусната криза.
Сред печелившите бяха и книжата на нидерландския телекомуникационен оператор Royal KPN поскъпна с 4.4%, след като компанията отчете 35% увеличение на нетната печалба през първото тримесечие до 120 милиона евро, въпреки че тримесечните приходи са намалели с 2.4% до 1.33 млрд. евро.
Печеливши бяха и акциите на Carlsberg, въпреки че компанията отчете 7% спад на продажбите през първото тримесечие и предупреди, че най-лошото тепърва предстои, тъй като увеличените продажби на супермаркети не е успели да компенсират загубите от затварянето на барове и ресторанти. И тъй като се очаква през второто тримесечие подобни заведения да бъдат отворени, затова и прогнозата на пивоварната компания е за ръст на продажбите през втората половина на май и през целия месец юни. В крайна сметка цената на акциите на Carlsberg затвориха с повишение от 0,4%.