МАЕ: При запазване на ограниченията на ОПЕК+ световният петролен пазар през 2024 г. го очаква дефицит

Международната агенция по енергетика (МАЕ) повишава поргнозата си за доставката на петрол от страните, които не членуват в ОПЕК през първото тримесечие със 100 хил. барела на ден (б/д) – до 102 млн. б/д, а за  края на 2024 г. я намалява с 900 хил. б/д - до 102,9 млн. б/д, се казва в доклада на агенцията.

Започвайки с този доклад, МАЕ приема, че страните от ОПЕК+ ще запазят своите доброволни производствени ограничения до 2024 г., докато не обявят обратното. Допълнителни съкращения от 1,7 милиона барела на ден бяха обявени от редица страни от ОПЕК+ за първото тримесечие и след това удължени до второто тримесечие. Русия през първото тримесечие намали износа на петрол и петролни продукти с 500 хиляди барела на ден до май-юни 2023 г. а през второто тримесечие. се предвиждат намаления от 471 хил. б/д, като всеки месец ще има различна структура на свиване на износа и производството.

„Въз основа на това нашият баланс за годината се променя от излишък към лек дефицит“, заявяват от МАЕ, като отбелязва, че пазарът може да получи известно облекчение, като се има предвид, че огромни количества петрол в танкерите все още не са достигнали крайната си дестинация.

Така че, ако в последния доклад МАЕ прогнозира излишък на пазара от 0,8 милиона барела на ден в края на годината, то новите оценки показват дефицит от 300 хиляди барела на ден.

В доклада се посочва, че световното производство на петрол се очаква през първото тримесечие да спадне с 870 хил. барела на ден поради тежките метеорологични условия, както и новите ограничения на ОПЕК+.

Търговските запаси от петрол през февруари са се увеличили с 47,1 милиона барела, или 1,6 милиона барела на ден, обръщайки се от рязък спад през януари (с 48 милиона барела), изчисляват от МАЕ. Както става ясно от доклада, т.нар. барели по вода да преобладавали при този ръст, тъй като морският износ е достигнал рекордно високо ниво, а заради прекъсванията на корабоплаването през Червено море са задържани значителни количества петрол на вода, докато запасите на сушата са се свили.

Предварителните данни за февруари показват, че запасите в танкерите са се увеличили до изключително високите 84,7 милиона барела. За разлика от това запасите на сушата са се понижили за седми пореден месец.

Търговските запаси от петрол на страните от ОИСР са се понижили с 14,7 милиона барела през януари - до най-ниското ниво за последните 16 месеца: на  нивото от 2,759 млрд. барела и са били със 108,6 милиона барела под средното ниво за 2019-2023 г. Предварителните данни за февруари показват, че запасите в ОИСР са намалели с още 24,4 милиона барела. и в трите района.

Експортът на руски петрол

Експортът на руски петрол и продукти от петрол през февруари е спаднал със 140 хил. б/д в сравнение с предишния месец – до 7,6 млн.б/д (1,7%), а приходите от износ са се понижили с 0,9 % - до 15,7 млрд. долара, а по-ниските количества са били частично компенсирани от ръста на цените на нефтопродуктите, се посочва още в доклада на МАЕ.

Средните цени на всички видове петрол са се увеличили в сравнение с предишния месец и са продължили да надхвърлят ценовия таван на G7, докато всички нефтопродукти, с изключение на нафтата са се търгували под price cap. Приходите в държавния бюджет са се увеличили през февруари, независимо от отмяната на експортните мита на петрола, влизли в сила със задна дата от миналия месец, което отразява по-високите международни цени на петрола.

Както отбелязват от МАЕ, в умерена степен върху експорта умерено са повлияли атаките на Украйна върху рафинериите. Цената на петрола сорт Urals е нараснала с над 4 долара за барел в сравнение с аналогичния период на миналата година до средно 66,2 д/б. ESPO е поскъпнал с 2,90 д/б. Тъй като цената на North Sea Dated е нараснала с 3,64 д/б, отстъпката от Urals е намаляла с 0,60 д/б, а на ESPO се е увеличила с 0,80 д/б – до 7,38 д/б.

Отстъпката от ESPO към Dubai M1 обаче е спаднала до 4,35д/б. Ценовата разлика между Urals, доставяна на западния бряг на Индия, и Dubai M1 е намаляла до 1,03 д/б, което е свило конкурентоспособността й. Според предварителните данни от Kpler износът на руския смес за Индия е намалял от средно 1,2 милиона барела на ден през декември и януари до 1 милион барела на ден през февруари.

Като цяло експортът на петрол от Русия след декемврийския пик от 5 млн.б/д през февруари е спаднал до 4,75 млн.б/д, като спадът е разпределен поравно между тръбопроводните и морските маршрути. Доставките за Китай са нараснали със 100 хил.б/д – до 2,2 млн. б/д, експортът за Индия е спаднал с 420 хил. б/д в сравнение с предишния месец до 1,2 млн. б/д.

Руските петролни товари на практика остават единствените, осъществяващи транзит от север на юг през Червено море. Количествата са се свили с около 250 хил. б/д през януари и е възможно да спадна още повече за февруари след продължаващите нападения на хусите в Баб ел Мандейския пролив. азходите за транспортиране на Urals от Приморск до западното крайбрежие на Индия остават непроменени на около 12 д/б от средата на ноември.

Експортът на петролни продукти през февруари е бил почти същия като през предишния месец. Около 800 хил.б/д не са с конкретно предназначение. Намаляването на доставките на леки фракции (втечнен газ -20 хил. б/д годишно, нафта -40 хил. бд, газьол -80 хил. б/д) са компенсирани от рязко увеличение на износа на мазут (+140 хил. б/д) и течен природен газ (+80 хиляди б/д) от Уст-Луга).

От третото тримесечие на миналата година около 50% от експорта на руски нефтопродукти са за изток от Суец, останалите са разделени практически поравно между Африка, Латинска Америка и Турция. Нигерия към настоящия момент е един от най-големите вносители на руски бензин (60 хил. б/д през декември 2023 г. и януари 2024 г. )