FT: Цената на лития пада, заради намаленото търсене на електромобили в Китай

Компаниите за добив намаляват разходите си и плановете за увеличаване на производството, след като цената на метяла за акумулатори спадна с почти 80% за 12 месеца

Производителите на литий намаляват разходите си и свиват плановете си за разширяване на производството, след като забавянето на търсенето на електромобили в Китай срина цените на метала за акумулатори, посочва в своя публикация  Financial Times (FT).

По данни на групата Benchmark Mineral Intelligence,цената на лития е спаднала с над 80 процента през миналата година до 13 200 долара за тон, което е най-ниското ниво от 2020 година в резултат на появата на пазара на изключително високо предлагане. Последствията са накарали компаниите за добив, основно от Австралия, която държи около 40% от световните проучени запаси да ограничи производството, тъй като спадът на търсенето на електромобилите води до увеличаване на запасите на полуобработения материал. „Намираме се в период, в който се появиха твърде много нови проекти по света за твърде кратък период от време“, казва за изданието Уилям Адамс, ръководител по проучването на пазара във Fastmarkets, „Тепърва започнахме да виждаме отдръпване“.

Въпреки че литият не е паднал толкова ниско, колкото през 2019-2020 г., когато достигна дъното от около 6000 долара за тон, рентабилността за много производители е на текущите нива. Според Goldman Sachs през тази година ще има излишък от 200 000 тона еквивалент на литиев карбонат, или 17 процента от глобалното търсене, което ще изисква „значително намаляване на предлагането“, за да се балансира пазарът.

Но политиците и ръководителите в Австралия са загрижени, че именно местните минни компании са изложени най-много на неочаквано бързия спад в цената на лития, след като техните проекти бяха първите, които усетиха ефекта на вълната.

В сряда компанията Pilbara Minerals, ключов играч в литиевата индустрия на Австралия с пазарна стойност от 10 милиарда австралийски долара предупреди, че няма да плаща дивиденти за първото полугодие след спада от 46 % на приходите за трите месеца до декември заради волативната цена на лития.

Liontown Resources по-рано през тази седмица получи договорен кредит от 760 млн. австралийски долара за стартиране на първият си проект в долината Катлийн Вали, който неочаквано бе забавен поради падащите цени на лития. Кредитният пакет за Катлийн Вали, който се очакваше да стане една от най-големите литиеви мини в света, зависеше от предишната прогноза за по-високите цени.

Групата, подкрепяна от най-богатата австралийка Джина Райнхарт, обмисля разширяване на мината си и се опитва да осигури по-малък заем, след като делът й падна с една пета, оценявайки компанията на по-малко от 2,2 милиарда австралийски долара (1,45 милиарда долара).

Albemarle, една от най-големите литиеви компании в света, прогнозира, че капиталовите разходи ще спаднат до 1,6 милиарда долара тази година от 2,1 милиарда долара през 2023 г., с цел икономия на парични средства. Това също ще доведе и съкращения на работни места и годишни разходи от 95 млн. долара.

Core Lithium, която оперира в Северната територия на Австралия, заяви този месец, че е спряла добива и иска да отпише стойността на активите си, тъй като сривът на цените я принуди да прехвърли бизнеса си само към преработване на складирана руда.

Стремежът към спиране на потенциалния поток от нови доставки на пазара е свързан с опита на производителите да намалят натрупването на литий по глобалните вериги за доставки. В частност продажбите на електромобили в Китай, най-големият пазар в света са спаднали и производителите на електрически превозни средства предупреждават за „кървава баня“ поради войната за отстъпки на нерентабилни електрически модели.

Продажбите на изцяло електрически автомобили са нараснали с 84 процента до 5,4 милиона бройки през 2022 г., но предварителните данни показват, че ръстът през миналата година е бил само 25 процента, според официални китайски данни, се казва още в публикацията на FT.

Министърът на минното дело на Австралия Маделин Кинг се срещна с лидери в индустрията на 18 януари, за да обсъдят "спешен план" за справяне с въздействието върху местните миньори от падащите цени на лития, както и никела, който падна с 43 процента миналата година поради опасения в доставките.

„Стоките традиционно преминават през естествени цикли на бум и спад, но потенциалът за трайно въздействие, което може да има върху енергийния преход на Австралия, местната работна сила и развитието на минния сектор в Австралия, е въпрос на сериозна загриженост“, каза тя в изявление, информира изданието.

Анализаторите прогнозират, че Китай може да използва спада, за да разшири своя дял и стратегически контрол върху световния пазар на литий.

Китайският производител Ganfeng Lithium миналата седмица се съгласи почти да удвои покупките си на концентрат от сподумен - минерал, от който може да се извлича литий - през следващите три години в Пилбара.

Някои китайски производители на лепидолит, нискокачествена и скъпа литиева суровина, намалиха производството, но не толкова, колкото се очакваше, казват от CRU Group, друга компания за данни за суровини. Новите предприятия в Африка, управлявани от китайски компании, също са нерентабилни, но се предприемат по-малко коригиращи действия, според CRU Group и Fastmarkets.. „Китай приема спада на цените като възможност да заяви по-големи претенции на пазара“, казва Адамс. „Ако погледнете огромното покачване на цените на лития през 2021 г. и 2022 г., Китай успя да реагира много бързо.“, допълва той.

Мартин Джаксън, ръководител на отдела за суровини за батериите в CRU Group, казва, че е изненадващо, че много големи западни производители намаляват разходите, тъй като имат едни от най-евтините операции в индустрията. Според него обаче, някои потенциални производители са имали „нереалистични“ очаквания по отношение на бъдещите цени въз основа на проучвания, което е от решаващо значение за осигуряване на финансиране. По думите му, компанията Lake Resources, която планира разработване на находището Качи в Аржентина е използвала дългосрочна цена от 31 000 долара за тон.

А докато пазарът се бори с ниските цени, анализаторите казват, че литият остава незрял и зараждащ се пазар, склонен към периоди на нестабилност.

„Балансите по отношение на лития са чувствителни към малки промени при ръста на търсенето или предлагането, затова пазарът е подложен на повишена нестабилност на цените“, казват анализатори на Citi. „Отговорът на предлагането на настоящата среда с по-ниски цени може да доведе до възстановяване на пазара през втората половина на 2024 г.“

Реакцията на по-ниски цени по отношение на предлагането при настоящата ситуация може да доведе до възстановяване  на пазара през втората половина на 2024 г.“, пише още FT.

По Financial Times