Надпреварата за LNG проектите е в ход, но и конкуренцията расте

Надпреварата за експорт на втечнен природен газ (LNG) след началото на войната в Украйна набира обороти.

Компанията за производство на LNG Venture Global съобщи за значително разширение на завода Plaquemines, който се строи на брега на Мексиканския залив в САЩ. Очаква се, че общата стойност на завода ще е 21 млрд. долара. Прогнозата е за преработка на около 2,6 млрд. куб фута на ден (2,5% от добива на газ в страната) с 20 млн. тона LNG за експорт годишно.

След пускането в експлоатация Plaquemines ще стане един от най-големите заводи за LNG в света, пише Financial Times.

Междувременно на 14 март от Venture Global LNG съобщиха официално за взетото окончателно инвестиционно решение (FID) и успешно приключване на проектно финансиране на стойност 7,8 милиарда долара за втората фаза на съоръжението Plaquemines LNG. „Заедно Фаза 1 и Фаза 2 представляват 21 милиарда долара инвестиции“, се казва в официалното съобщение.

Производството на LNG от САЩ ще се увеличи съществено през следващите години, което ще засили американските позиции в световната търговия на енергоносители.

Разширяването на Plaquemines LNG ще доведе до това, че експортът на втечнен природен газ от САЩ ще надхвърли 20 млрд. куб м на ден през следващите няколко години, благодарение на проектите за строителство. Те ще превърнат САЩ в най-големия в света експортьор на LNG към настоящия момент. Правителството даде ясно да се разбере, че няма да ограничава новите проекти, пише изданието.

Според Financial Times на американския пазар на LNG ще доминират няколко играча. Утвърдените играчи на LNG се справят по-добре в украинския конфликт от новопоявилите се. Други големи проекти се изграждат от големи играчи като ExxonMobil и Cheniere Energy, които наскоро заявиха, че искат да разширят завода Sabine Pass в Луизиана, който е най-големият в САЩ. В същото време стартиращи фирми като Tellurian на Шариф Суки намират за трудно да успеят. Защо се случва това? От икономическа гледна точка е по-изгодно да се разшири съществуващо съоръжение, отколкото да се построи ново. Освен това купувачите и кредиторите предпочитат компании с опит в тази скъпа и високорискова среда.

Надпревара, конкуренция, цена

В своя публикация Ройтерс предлага друга гледна точка. Проектите за LNG ще се състезават с по-евтината възобновяема енергия и съживяващият се сектор на ядрената енергия, което може да разклати цените на газа и да се отрази на някои от предлаганите сега проекти, пише агенцията, позовавайки се на анализатори.

Предложените и одобрени нови заводи за LNG ще увеличат доставките на втечнен природен газ с 67%  до 636 милиона тона годишно (mtpa) до 2030 г. от нивата от 2021 г., което потенциално ще доведе до насищане на газовия пазар.

„Днес в света се изгражда инфраструктура за природен газ за над трилион долара. Има определена промяна, а природният газ е тук, за да остане“, цитира Ройтерс думите на Джак Фуско, главен изпълнителен директор по износа на LNG в Cheniere Energy от международната конференция за нефт и газ, която се проведе миналата седмица в Хюстън.

Осъществяващият се в Катар голям проект за разширяване на LNG ще добави 49 mtpa до 2027 г. Проектите в САЩ могат да добавят 125 mtpa (16,4 милиарда кубически фута на ден) капацитет до края на 2027 г., според данни на BTU Analytics към FactSet.

Предвкусвайки потенциалната нестабилност, на която могат да се сблъскат тези проекти, цените на втечнения природен газ през миналата година скочиха заради европейското търсене, след което се понижиха, когато хранилищата се напълниха и клиентите се отдръпнаха заради високите цени и преминаха към други енергийни източници.

Тази промяна само ще се ускори. Само през 2021 г. делът на вятърната и слънчевата енергия в световното производство на електроенергия е скочил до повече от 10% от едва 1% година по-рано, изчисляват от Ember.

В същото време ядрената енергия се възстановява: Япония има за цел да увеличи дела на ядрената енергетика до поне 20% до 2030 г. от регистрираните 7% през миналата година. Франция предвижда строителство на шест ядрени реактора до 2035 г., припомня агенцията.

На тази база се изчислява, че цените на LNG ще останат стабилни до около 2027 г., но след това може да паднат, тъй като перспективите за търсенето са неясни.

В САЩ газовите пазари отбелязаха нестабилно начало на годината след сравнително меката зима в северното полукълбо и по-високи цени на LNG, които доведоха до сваляне на цените в САЩ под себестойността  по отношение на на новото производство и съкращаване на сондажите.

Muqsit Ashraf, който ръководи Accenture Strategy, очаква стабилното търсене да поддържа цените на LNG до около 2027 г.

„Какво ще се случи след това е по-скоро дебат и зависи от това как ще се развият инвестиционните решения през тази година“, казва Ashraf. Baker Hughes, основен доставчик на оборудване за LNG, предупреди през януари, че инфлацията на разходите и по-високите лихвени проценти са забавили темпото на окончателните инвестиционни решения за LNG, пише още агенцията. Разбира се, обръща внимание на очакването на значителен ръст на одобрените проекти през годината и припомня първият такъв – на Venture Global LNG .

Рискът е, че проектите ще бъдат реализирани точно когато ръстът на търсенето ще се забави и удари световните цени на LNG, се казва в публикацията.