Пазарите на акции в Западна Европа възстановиха загубите от петък в началото на новата седмица

Европейските борсови индекси в Западна Европа стартираха с понижения в понеделник под влияние на минорните настроения в края на миналата седмица, когато отчетоха драстични сривове. В ранния следобед трендът се обърна и всички основни измерители финишираха с повишение, като изтриха значителна част от загубите в петък. Една от основните причини за ръста са окуражаващите коментари от президента на Европейската централната банка (ЕЦБ) Кристин Лагард, след тридневното заседание на регулатора, които повишиха оптимизма за бързото икономическо възстановяване тази година.

Посланията на Федералния резерв на САЩ

Тази седмица пазарите се фокусират върху многобройни изявления на висши представители на Федералния резерв САЩ (Фед), включително председателя Джеръм Пауъл. Търговците очакват да получат допълнителни насоки от Фед относно възможния график за постепенно оттегляне на мерките за стимулиране на американската икономика.

Пауъл каза миналата седмица, че представители на Американската централна банка на срещата си през юни са започнали да обсъждат евентуално намаляване на програмата за обратно изкупуване на активи, но уточни, че времето за такава стъпка остава несигурно.

„Все още имаме две години преди Фед да започне да действа“, каза Джон Брудс, главен инвестиционен директор за Азиатско-Тихоокеанския регион в швейцарската банка Credit Suisse Group, пред „Блумъбърг“, отбелязвайки, че очаква периоди на нестабилност на пазарите, преди да бъде обявен точният график.

Председателят на Банката на Фед в Сейнт Луис Джеймс Балард заяви в петък пред CNBC, че Фед може да повиши основния си лихвен процент в края на 2022 г. Балард отбеляза, че придържането към "ястребовата" реторика на последното заседание на Фед е "естествено", предвид скорошните високи нива на инфлация.

Новите послания на ЕЦБ

Управителният съвет на Европейската централна банка (ЕЦБ) е постигнал добър напредък на тридневната си среща за преразглеждане на стратегическите цели, съобщи в неделя вечерта президентката Кристин Лагард, цитирана от Ройтерс. Сред обсъжданите теми са били ролята на институцията в борбата с климатичните промени и нов подход спрямо инфлацията.

В разпространеното съобщение до медиите от ЕЦБ, в което е цитирана Лагард, не се посочват никакви подробности за резултатите от дискусиите, но се уточнява, че са обсъждани целта за инфлацията, връзките между климатичните промени и паричната политика, както и модернизирането на комуникациите на централната банка, отбелязва „Ройтерс“. В момента целта на ЕЦБ за инфлацията е малко под, но близо до 2 процента и тя вероятно ще трябва да бъде преразгледана до 2 на сто и да има толеранс при нейното превишаване. Според „Ройтерс“, Лагард е заявила, че икономическият растеж в еврозоната може да се върне по-бързо от очакваното, тъй като потребителите започват отново да харчат. Лагард е подчертала, че ЕЦБ ще поддържа политика на приспособяване.

За разлика от Фед, за ЕЦБ е преждевременно да се обсъжда намаляването на паричния стимул от ерата на пандемията, пише в съобщението на ЕЦБ до медиите.

Коментарът на Лагард помогна на пазарите да отхвърлят опасенията относно затягането на паричните политики от страна на Фед, които прекъснаха четириседмичното рали на европейските акции.

Климатичните промени биха могли да бъдат включени в някаква форма в съображенията на ЕЦБ, например чрез промяна на политиката й за изкупуване на облигации, за да бъдат облагодетелствани компании със слаб въглероден отпечатък, пише още в съобщението до медиите на банковия регулатор на еврозоната.

Рейтингът на Валикобритания

Всъщност пълен обрат на пазара настъпи след новината, че международната рейтингова агенция Fitch Ratings е променила перспективите за дългосрочните рейтинги на Великобритания по подразбиране в национална и чуждестранна валута на "стабилна" от "отрицателна". Промените в макроикономическите показатели, условията на пазара на труда и бюджетните планове от началото на 2021 г. показват, че икономиката на Обединеното кралство е по-устойчива на негативното въздействие на пандемията COVID-19, отколкото анализаторите на Fitch очакваха по-рано.

Сега те прогнозират ръста на реалния БВП на страната до края на тази година с 6.6% при предишната оценка от 5%. Увеличение от 5% се очаква през 2022 г. Безработицата се очаква да спадне до 5.4% през тази година спрямо 7.3% през 2020 г.

Цената на жилищата в Обединеното кралство

Допълнителна подкрепа пазарите получиха след съобщението, че цените на жилищата във Великобритания са достигнали най-голям сезонен растеж от 0.8% между май и юни спрямо месец по-рано, което е сравнимо с повишението от 2015 година. Увеличението вдига цените със 7.5 на сто над нивото от началото на март 2020 година, преди във Великобритания да бъдат наложени ограничителни мерки заради коронавируса. Цените на жилищата във Великобритания скочиха миналата година въпреки пандемията, тъй като много домакинства с по-високи доходи искаха повече пространство за работа от вкъщи, а правителството намали данъците за покупка на недвижими имоти заради първоначалния спад в продажбите в началото на пандемията, уточнява специализираната интернет платформа Rightmove, цитирана от Ройтерс. 

По-късно тази седмица инвеститорите очакват обявяване на резултатите от юнската среща на Банката на Англия.

Пазарите

До обед общият европейски индекс на 600-те най-големи компании в региона STOXX 600 спадна с 0.08%, а от националните измерители на „сините чипове“ с голямо понижение беше испанският IBEX 35 (-0.25%), следван от френския САС 40 (-0.14%), британския FTSE 100 (-0.11%) и италианския FTSE MIB (-0.08%). Единствен в зелената зона беше германският DAX (+0.21%). Още в ранния следобед трендът се промени и всички основни индекси се озоваха в целената зона, а на финала повечето от тях успяха да изтрият значителна част от петъчните загуби.

Източник: MarketWatch

От таблицата по-горе е видно, че с най-голям дневен ръст затвори германският DAX, с най-малко повишение завърши испанският IBEX 35 САС 40

От секторните индекси с най-висок ръст затвори измерителят на компаниите, които произвеждат автомобили, нараствайки с 1.6 на сто, докато индексът на банките спадна с 0.5% до обед, но в края на търговията, обаче, измерителят се изкачи в зелената зона и затвори с минимален ръст от 0.08%, което анализатори свързаха с изявлението от неделя на Кристин Лагард.

В крайна сметка акциите на някои от големите европейски банки приключиха с повишение: германската Deutsche Bank (+0.49%), италианската UniCredit (+0.02%), британската HSBC Holdings (+0.34%), докато испанската Banco Santander затвори със спад от 0.26%.

Акциите на повечето британски вериги супермаркети поскъпнаха, като на върха на STOXX 600 се изкачиха книжата на Wm. Morrison Supermarkets, които скочиха с 27.89% в понеделник, след новината, че британската верига е отказала оферта от частната инвестиционна компания Clayton, Dubilier & Rice (CD&R) за поглъщане за 5.52 млрд. паунда (7.62 млрд. щатски долара), с аргумента, че „компанията е значително подценена като стойност и потенциал“. Отхвърлянето предизвика спекулации, че CD&R ще бъде принуден да повиши офертата си.

На този фон акциите на други британски вериги супермаркети също поскъпнаха: акциите на Tesco се повишиха с 1.74%, а на J Sainsbury – с 3.84%.

Печеливши бяха и някои от големите производители на автомобили: германските Volkswagen Group (+3.78%), BMW Group (+2.40%) и Daimler (+2.96%), френските Renault Group (1.79%) и Stellantis (+4.61%).

На дъното на STOXX 600 слязоха книжата на германския производител на ваксини CureVac, които се понижиха с 4.66%, след като в доклад се посочва, че германският финансов надзор разследва възможна търговия с вътрешна информация с акции на фирмата, която се е сринала, след като биотехнологичната компания обяви, че нейната ваксина срещу COVID-19 се оказала ефективна само 47%, което е принуждава да спре разработването на препарата.

За отбелязване е, че книжата на германската телекомуникационна компания Freenet до обед бяха на загуба със 7.1%, но следобед настъпи стремителен обрат, за да затворят с минимален ръст от 0.74%.

Сред губещите бяха и акциите на британската Genus, оперираща в сферата на генетиката на животните, които поевтиняха с 3.86%.