Разнобой по пазарите на акции от двете страни на Атлантика в последната седмица на ноември

Разнобой по фондовите пазари от двете страни на Атлантика в последната седмица на ноември (25-29). Търговията на Българската фондова борса (БФБ) съвпадна донякъде с тренда на пазарите в Западна Европа, но се размина с „Уолстрийт“ в Ню Йорк, 3 от петте индекса в София завършиха седмицата на загуба.

Във фокуса на инвеститорското внимание беше инфлацията в еврозоната, която се ускори през ноември и нейните най-внимателно наблюдавани компоненти останаха високи, което ще допринесе по-предпазливо намаляване на лихвените проценти от Европейската централна банка (ЕЦБ) по-късно този меец, прогнозира „Ройтерс“.

Инфлацията на потребителските цени в 20-те страни, споделящи еврото, е 2,3% през ноември, сочат данни на Евростат. Това беше по-високо от 2,0% месец по-рано и целта на ЕЦБ от 2%, но в съответствие с очакванията. Данните от петък обаче не променят много общата картина, че инфлацията бавно се връща към целта на ЕЦБ на по-трайна основа през следващата година, така че по-нататъшните намаления на трите лихви от 3,25% остават оправдани, но може би от началото на 2025 година. Ключовият въпрос засега е дали движение от 25 базисни пункта на 12 декември е достатъчно или банката трябва да избере по-голямо намаление от 50 базисни пункта. С това се обяснява поведението на пазарните участници, които остават предпазливи.

Поддръжниците на по-голямото съкращаване междувременно казват, че икономиката продължава да заобикаля рецесията, така че е необходим по-голям тласък за защита на работните места, тъй като увеличаването на съкращенията би намалило и без това слабото търсене, което би довело до повече съкращения на работни места. Има също така аргументи за замразяване на лихвите на сегашното ниво, докато новата администрация на САЩ не поеме управлението и политическите идеи не станат действителни политики, тъй като те биха могли да окажат съществено въздействие върху световната икономика.

Тази дилема не стои пред бизнеса и инвеститорите в САЩ, защото увеличаване на митата и намаляване на данъците, придружени с плавно намаляване на лихвите, каквито бяха обещанията на Тръмп са в полза на предприемачите от другата страна на Атлантика. С това се обяснява трайният ръст на трите основни индекса на „Уолстрийт“ в Ню Йорк, въпреки данните за инфлацията през октомври в САЩ, обявени преди две седмици. Индексът на потребителските цени се е повишил с 0.2 на сто през октомври, показват данните на Бюрото за трудова статистика. По този начин годишната инфлация достигна 2.6%, което е с 0.2 процентни пункта повече спрямо септември.

Плановете на новоизбрания президент Доналд Тръмп заедно с другите рестриктивни мерки да увеличава държавни разходи могат както да стимулират икономическия  растеж, така и да влошат инфлацията, която продължава да бъде съществен проблем за домакинствата в САЩ, въпреки че се понижи от стремителния си връх в средата на 2022 г., предупреждава „Ройтерс“.

Седмичната равносметка за Западна Европа и САЩ

Основните измерители на „сините чипове“ по фондовите борси в Западна Европа се позиционираха в края на седмичната търговията на различни нива. С най-голям ръст беше германският DAX (+1.57%), следван от общия Stoxx 600 (+0,35%) и британския FTSE 100 (+0,31%). В червената зона затвориха италианският FTSE MIB (-0,34%), следван от френския САС 40 (-0,26%) и испанския IBEX 35 (-0,13%).

Общият европейски бенчмарк затвори и месеца на печалба с 0,96%, според данни на Лондонската борса (LSEG). Печалбата през ноември е всъщност възстановяване на октомврийските загуби, когато индексът записа най-лошото си месечно представяне за една година.

На „Уолстрийт“ в Ню Йорк и трите основни индекса са със съществени печалби над процент, както и в предходната седмица. Най-голямо повишение регистрира индексът на щатските „сини чипове“ Dow Jones Industrial Average (+2.37%, след ръст от 1.95% в предходната седмица), следван от широкия S&P 500 (+1.41% след повишение от 1.68%) и технологичния Nasdaq Composite (+1.30% след нарастване от 1.73%).

Седмичната равносметка за БФБ

През отминалата работна седмица (25-28 ноември), както вече посочих динамиката на търговия на БФБ донякъде съвпадна с разнопосочния тренд по фондовите борси в Западна Европа и се размина напълно с „Уолтрийт“ в Ню Йорк. В София три от петте индекса на БФБ регистрираха загуби. Най-голям седмичен спад отчете равно претегленият BG TR30 (-0.39%), следван от широкия BGBX 40 (+0.24%) и секторния BG REIT (-0.23%). На печалба бяха най-новият индекс на пазара за развитие beamX (+2.28%) и измерителя на българските „сини чипове“ SOFIX (+0.02%).  

БФБ със значително  по-висок седмичен оборот

при осъществени 1 290 сделки с 61 424 990 лота за 12 850 531 лева в сравнение с 1 500 сделки с 1 649 215 лота за 6 951188 лева към 22 ноември или с 210 сделки по-малко, но с 59 775 775 лота и 5 899 344 лева повече.

Според обобщените седмични данни за търговия на БФБ, най-оборотни (със сделки за над 200 000 лева) бяха 12 емисии, с 6 повече отколкото в предходната седмица, за общо 9 лева. Начело излезе 924 130 Телематик Интерактив България АД (TIB) със 17 сделки с акции за 2 514 979 лева, следвани от Синергия Инвест Холдинг АД (SIHB) с една сделка с облигации за 1 501 500 лева, Болкан енд Сий Пропъртис АДСИЦ (BSPB) с една сделка с облигации за 1 496 445 лева, Елеа Кепитъл Холдинг АД (ECHB) с 2 сделки с облигации за 807 401 лева, Инвестиционна Компания Галата АД (GTH) с 12 сделки с акции за 750 000 лева, Св. Св. Константин и Елена Холдинг АД (SKEH) с 18 сделки с акции за 700 600 лева, Ай Ти Еф Груп АД (ITF) с 9 сделки за 573 705 лева, Република Холдинг АД (HREP) с една сделка с акции за 560 097 лева, ТБ Централна кооперативна банка АД (4CFB) с една сделка с облигации за 458 283 лева, Шелли Груп АД (SLYG) със 106 сделки с акции за 340 877 лева, НДФ Конкорд Фонд-7 Саут-Ийст Юръп (CCR7) с 4 сделки с акции за 340 340 лева, Спиди АД (SPDY) с 8 сделки с акции за 220 780 лева.

12-те най-търгувани емисии формират 77.23% от седмичния оборот на БФБ.

Както вече стана известно три от петте индекса завършиха с понижение затова и

губещите акции са повече от печелившите

при съотношение 98% за губещите към 1% за печелившите и 1 на сто без промяна. И при другите показатели губещите са повече: при сделките (44% за губещите към 34% за печелившите и 22 на сто без промяна), при търгуваните емисии (40% за губещите към 29% за печелившите и 31 на сто без промяна) и при обемите в лева (45% са за губещите към 10% за печелившите и 45 на сто без промяна).

Динамика на индексите на БФБ*

Седмичният преглед (25 - 29 ноември) показва, както вече посочих, че три от петте индекса са на загуба трета поредна седмица:

- при SOFIX е регистрирано повишение с 0.02% след понижение с 0.83% седмица по-рано. През отминалите пет работни дни с акциите на 15-те компании, включени в българския измерител на „сините чипове“, са реализирани 416 сделки за 1 176 210 лева в сравнение с 1 301 489 лева в предходната седмица;

- при BGBX 40 е отчетен спад с 0.23% след загуба с 0.74% седмица по-рано. През отминалите пет работни дни с акциите на 40-те компании, включени в измерителя, са реализирани 700 сделки за 4 990 418 лева спрямо 2 621 687 лева седмица по-рано;

- BGTR 30 регистрира загуба с 0.39% след минимален ръст от 0.07% през предходната работна седмица. С акциите на 30-те компании, включени в измерителя, са реализирани 589 сделки за 2 316 680 лева в сравнение с 2 912 984 лева седмица по-рано;

- секторният BG REIT се понижи с 0.23% след спад с 0.03% в предходната седмица. През отминалите пет работни дни със 7-те акции, включени в индекса, са реализирани 41 сделки за 49 501 лева спрямо 531 407 лева в предходната седмица;

- най-новият измерител beamX (изчислява се от 18 септември 2023 г.) е с най-голям седмичен ръст от 2.28% след спад от 1.00% в предходната седмица. През отминалите пет работни дни с 10-те акции от пазара за развитие на малки и средни предприятия BEAM, включени в индекса, са реализирани 78 сделки за 696 603 лева в сравнение 123 571 лева предишната седмица.

Топ 5 на най-печелившите акции

Начело в тази група е Петрол АД (PET) с ръст от 24.48% и седмичен оборот от 22 436% лева, при последна цена от 0.890 лева/акция и пазарна капитализация от 24 308 039 лева;

- Ай Ти Еф Груп АД (ITF) е с ръст от 13.00% и седмичен оборот от 573 705 лева, при последна цена от 5.650 лева/акция и пазарна капитализация от 19 775 000 лева;

- Телематик Интерактив България АД (TIB) е с нарастване от 6.12% и седмичен оборот от 2 514 979 лева, при последна цена от 20.800 лева/акция и пазарна капитализация от 269 568 374 лева;

- Актив Пропъртис АДСИЦ (AKTV) е с повишение от 5.22% и седмичен оборот от 27 528 лева, при последна цена от 6.050 лева/акция и пазарна капитализация от 13 261 667 лева;

- ФеърПлей Пропъртис АДСИЦ (FPP) е с ръст от 3.45% и седмичен оборот от 18 000 лева, при последна цена от 0.900 лева/акция и пазарна капитализация от 65 740 860 лева.

Топ 5 на най-губещите акции

В тази група начело излезе Еврохолд България АД (EUB2) с понижение от 50.00% и седмичен оборот от 59 793 лева, при последна цена от 0.001 лева/акция и пазарна капитализация от 260 500 000 лева;

- китайската Nio Inc. (N3IA) е със спад от 9.46% и седмичен оборот от 15 619 евро (30 548 лево), при последна цена от 4.1650 евро/акция** лева;

- Булленд инвестмънтс АДСИЦ (LAND) е с понижение от 6.52% и седмичен оборот от 14 417 лева, при последна цена от 0.860 лева/акция и пазарна капитализация от 12 906 988 лева;

- Градус АД (GR6) е със загуба от 6.48% и седмичен оборот от 43 278 лева, при последна цена от 1.010 лева/акция и пазарна капитализация от 246 044 797 лева;

- Спиди АД (SPDY) е със спад от 5.56% и седмичен оборот от 220 780 лева, при последна цена от 204.000 лева/акция пазарна капитализация от 1 097 034 276 лева.

Енергийните компании на БФБ

През отминалите пет работни дни (25 – 29 ноември) с книжата на:

- АмонРа Енерджи АД (AMON) не са реализирани сделки, като последната е била на 11 септември с 3 акции за 38 лева на 11 септември, след което цената им се е понижила с 1.55%, при последна цена от 12.700 лв./акция и пазарна капитализация от 79 391 459;

- Атоменергоремонт АД (ATOM) е реализирана една сделка с 3 акции за 42 лева на 28 ноември, след което цената им се е понижила с 4.11%, при последна цена от 14.000 лв./акция и пазарна капитализация от 214 971 960 лева;

- Елхим Искра АД (ELHM) не са реализирани сделки, като последната е била с 400 акции за 268 лева на 6 ноември, след което цената им се е понижила с 1.47%, при последна цена от 0.670 лева/акция и пазарна капитализация от 16 822 635 лева;

- КМ Грийн Енерджи Фонд АД (CGRN) не са реализирани сделки, като последната е била с 350 акции за 630 лева на 11 ноември, след което цената им не се е променила, при последна цена от 1.800 лв./акция и пазарна капитализация от 24 004 566 лева;

- Синергон Холдинг АД (SNRG) са реализирани сделки с 2 524 акции за 2 545 лева, след което цената им се е понижила с 0.99%, при последна цена от 1.000 лв./акция и пазарна капитализация от 18 358 849 лева;

- ТЕЦ - Бобов дол АД (TBD) не са реализирани сделки, като последната е била с 1 акции за 25 лева на 18 ноември, след което цената им не се е променила, при последна цена от 25.000 лева/акция и пазарната капитализация от 217 626 000 лева; на БФБ се търгуват и облигации на ТЕЦ - Бобов дол ЕАД (TC8A), но и през отминалата седмица не са реализирани сделки, като последната е била на 15 септември 2023 година със 100 облигации за 100 000 лева, след което цената им не се е променила;

- Топлофикация-Бургас АД (TPLB) е реализирана една сделка с 5 акции за 9 лева на 25 ноември, след което цената им не се е променила, при последна цена от 1.700 лв./акция и пазарна капитализация от 49 160 580 лева;

- Топлофикация-Враца ЕАД-Враца (TFVA) не са реализирани сделки, като последната е била на 27 април 2022 година с 286 облигации за 266 000 лева, при номинална стойност от 1000 лева за лот, след което цената им не се е променила;

- Топлофикация Плевен АД (TPLP) са реализирани сделки с 5 100 акции за 15 015 лева, след което цената им се е повишила с 3.12%, при последна цена от 1.650 лв./акция и пазарна капитализация от 33 845 387 лева;

- Топлофикация-Русе ЕАД (TPLR) са реализирани сделки с 5 акции за 35 лева на 25 ноември, след което цената им не се е променила, при последна цена от 7.000 лв./акция и пазарна капитализация от 198 444 064 лева; на БФБ се търгуват и облигации на Топлофикация-Русе АД (T0F1), но и през отминалата седмица не са реализирани сделки, като последната е била на 31 август 2023 година с 5 лота (50 дългови книжа) за 4 950 лева, след което цената на облигациите е спаднала с 1.00% до 99.000 лева номинал за облигация.

* Оборотът на петте индекса е различен от общия за седмицата, тъй като има емисии, които са включени в повече от един индекс, но има и много емисии, които не са включени в нито един от 5-те индекса;

** За чуждестранните емисии, попадащи в класациите, не се посочва пазарна капитализация, тъй като на БФБ не се търгува пълният обем акции на съответната компания.

Източници: Бюлетините на БФБ и статистическата база данни на Infostock.bg за българския пазар и MarketWatch и „Ройтерс“ за пазарите в Западна Европа и САЩ.

Обзорът има аналитичен характер и не е препоръка за сделки с акции и други инструменти на БФБ и други борси по света.