Китай смята да ограничи експорта на редки метали, но пазарът не е притеснен

С началото на почивните дни Китай започва да ограничава експорта на критично важният метал волфрам, точно когато производители, които са алтернативни на китайските доставчици възобновяват дейността си, пише CNBC.

Това е обрат в сравнение с миналите десетилетия, когато според мнението на анализаторите, китайските компании са наводнили световния пазар с волфрам, за да прогонят конкурентите. Според Argus те контролират 80% от веригата за доставки. Волфрамът е изключително твърд метал, използван в  оръжия и полупроводници.

В рамките на новите правила, ограничаващи експорта на стоки с двойно предназначение, които могат да се използват, както за военни, така и за граждански цели, Министерство на търговията на Китай в началото на месеца публикува списък, според който компаниите, желаещи да експортират редица важни критично важни минерали като волфрам, ще трябва да получават лицензии. Тези мерки влизат в сила на 1 декември.

Пекин предприема тези мерки в период, в който заради  изострящото се напрежение между САЩ и Китай увеличава търсенето от други региони. Министерство на отбраната на САЩ забрани на своите изпълнители да купуват волфрам, добит в Китай, считано от 1 януари 2027 г.

„Твърде късно е за китайците с волфрама“, казва Кристофър Екълстоун, главен експерт и стратег Hallgarten & Company. „Всички се нуждаят от повече волфрам. Това е основното съобщение сега“, казва той. Китайската забрана няма да стимулира добива на волфрам, но ще го направи по-печеливш.”

Екълстоун отбелязва, че цената на волфрама е реагирала много слабо на решението на Китай. За да бъде добива на метала печеливш, според него, цената трябва да е с 50 долара над настоящата цена в диапазона от 335 долара. Волфрамът се измерва от индустрията в единици за метричен тон амониев параволфрамат, в който единицата на един метрична тон е 10 килограма.

По-високите цени само в САЩ биха могли да насърчат увеличаване на производството на волфрам. Китай само планира да ограничи износа на волфрам, а Съединените щати вече повишиха митата върху китайския волфрам с 25% през септември. Повечето американски експерти подкрепиха митата, като отбелязаха ползите за местното производство. Някои дори поискаха да ги повишат до 50%.

Може да минат години, докато мините започнат работа, но очакваните по-високи мита при администрацията на Тръмп може да направят бизнеса по-жизнеспособен и да стимулират рестартирането на някои минни проекти в САЩ, казва Кълън С. Хендрикс, старши сътрудник в Peterson Institute for International икономика.

Friendshoring за волфрама

Според официалните данни, САЩ не добиват волфрам в търговски мащаби от 2015 година. Но през тази година една от най-големите мини за добив на този метал може да възобнови производството си в Южна Корея. Базираната в Канада Almonty Industries през миналата седмица съобщи, че е направила стъпка напред по посока на пълното възстановяване на дейността на мината и  на обогатителния си завод в Sangdong с инсталиране на оборудване за смилане. Мината, на повече от 10 часа път с автобус източно от Сеул е била затворена през 1994 г.

Almonty смята да възстанови до 50 % от потенциалната си продукция в Sangdong до лятото на 2025 година, заявява генералният директор Луис Блек в интервю за CNBC през миналия месец след церемония, подчертаваща сътрудничеството с местните правителства. Той отбелязва, че 90% от волфрама в Южна Корея идва от Китай и че китайските компании могат да инвестират в други предприятия, за да запазят косвено своя пазарен дял.

Jeong Kwan-yeol, вицегубернатор по икономическите въпроси на провинция Gangwon, където се намира Sangdong, казва, че регионът е готов да предложи стимули на чуждестранни инвеститори, тъй като се надява мината да стане опора за разширяването на други индустриални компании в региона. Той цитира прогнози, че в първия етап мината ще създаде 250 работни места и 1500 косвени.

В момента Almonty управлява волфрамова мина в Португалия. През 2015 г. компанията завърши придобиване, което й даде права за работа на Sangdong, а през 2021 г. получи 75,1 милиона долара проектно финансиране от германската държавна KfW IPEX-Bank. От Almonty казват, че общите инвестиции в Sangdong досега са надхвърлили 130 милиона долара.

„В средносрочен план САЩ ще трябва да разчитат на приятелска подкрепа“ за волфрам, казва Грейслин Баскаран, директор по програмата за сигурност на критичните минерали в Центъра за стратегически и международни изследвания. Тя отбелязва, че Almonty се е ангажирал да достави 45% от продукцията от южнокорейската мина Sangdong на Съединените щати по дългосрочен договор. Няколко членове на Геоложката служба на САЩ, правителствена агенция, която анализира наличието на природни ресурси, са посетили Sangdong по-рано тази година, за да оценят капацитета й. Китай беше най-големият източник на внос на волфрам в Съединените щати през юни, осигурявайки 45% от всички доставки, казват от агенцията.

Търсенето на волфрам в Китай и извън него ще нарасне, поддържайки цените високи, каза Емре Узун, анализатор на феросплави и стомана във Fastmarkets. Но от края на следващата година увеличените доставки извън Китай ще помогнат за стабилизиране на цените на суровия волфрам.

„Извън Китай търсенето също ще се увеличи, но се очаква и предлагането да се увеличи с разширяването на операциите и напредъка на проектите“, казва той, посочвайки мината Sangdong и проекти за волфрам в Казахстан, Австралия и Испания.

Находища на волфрам в САЩ

В Съединените щати няма производство на волфрам, но Геоложката служба е идентифицирала около 100 обекта в 12 американски щата със значителни запаси от метала: Аляска, Аризона, Калифорния, Колорадо, Айдахо, Монтана, Северна Каролина, Ню Мексико, Невада, Тексас , Юта и Вашингтон. В Айдахо, на около четири часа път с кола от Бойс, малката канадска компания Demesne Resources планира да сключи осемгодишна сделка на стойност 5,8 милиона долара за придобиване на волфрамовата мина IMA през следващите дни, според изпълнителният директор Мъри Най. Той очаква до пролетта мината да може да започне производство.

Най добавя, че исторически записи показват, че мината има значителни запаси от волфрам, сребро и молибден. Според него това създава предпоставки мината да бъде печеливша.

Friendshoring е нов термин в международната търговия и икономика, който се отнася до преместването на производството и веригите за доставки в приятелски страни, които са геополитически съюзници.

По CNBC